OSISは堅実な第2四半期の結果を発表し、複数の面でウォール街の予想を上回った

OSIシステムズ（OSIS）は、主要な財務指標においてアナリスト予想を上回る印象的な四半期業績を報告しました。同社は2025年12月期の四半期で4億6406万ドルの売上高を記録し、前年同期比で10.5％の堅調な増加を示しました。売上高の成長に加え、1株当たり利益は2.58ドルで、コンセンサス予想の2.52ドルを上回り、+2.38％の上振れとなり、強い収益性の勢いを示しています。

OSISのロゴは投資家の信頼を反映し、株価は過去1ヶ月で+6.4％上昇し、より控えめなS&P 500指数の+0.8％の上昇を上回っています。現在、ザックス・ランクは#2（買い）を維持しており、短期的な市場環境でのアウトパフォーマー候補として位置付けられています。

セキュリティ部門が売上増を牽引

OSISの四半期で最も注目すべき点は、セキュリティ部門の好調です。同部門は3億3471万ドルの売上を記録し、3人のアナリスト平均予想の3億1869万ドルを大きく上回りました。この部門は前年比+15.4％の成長を示し、セキュリティアプリケーションやソリューションに対する需要の強さを裏付けています。セキュリティ部門の非GAAPベースの営業利益は5964万ドルで、アナリスト予想の5953万ドルにほぼ一致しました。

オプトエレクトロニクス部門は堅調な勢い

インターセグメント収益を含むオプトエレクトロニクス・製造部門は、1億1255万ドルの売上を計上し、コンセンサス予想の1億746万ドルを上回り、前年比+11.7％の成長を示しました。このセグメントの非GAAPベースの営業利益は1449万ドルで、2人のアナリスト平均予想の1388万ドルをわずかに上回り、運営効率の向上を示しています。

ヘルスケア部門は短期的な逆風に直面

ヘルスケア部門は、予想の4479万ドルに対して3653万ドルの売上を記録し、アナリスト予想を大きく下回る結果となりました。前年比では18.6％の減少を示し、医療市場の需要の軟化を反映しています。非GAAPベースの営業利益はわずか53万ドルで、コンセンサス予想の234万ドルに比べて大きく落ち込み、この事業ユニットのマージン圧力を示しています。

全体の財務指標は好調

部門別の詳細を超え、OSISの総売上高はザックス・コンセンサス予想の4億5180万ドルを2.71％上回る結果となり、企業全体の堅実な実行力を示しています。部門間の調整額は-1973万ドルで、予想の-1668万ドルを上回り、前年比+25.2％の変動を示し、通常の統合調整を反映しています。コーポレートおよび調整費用は非GAAPベースで952万ドルで、コンセンサス予想の1024万ドルを下回っています。

OSISの投資見通し

セキュリティ部門の卓越したパフォーマンスがヘルスケアの弱さを相殺する形で、OSISの株主にとっては複雑な状況を描いています。投資家は、セキュリティの勢いが持続できるか、ヘルスケアが安定化するかを注視すべきです。買い推奨と、売上高や利益予想を上回る実績を持つ同社は、短期的な上昇余地を有していますが、そのパフォーマンスは経営陣の多様な事業ポートフォリオの実行次第となるでしょう。