2月7日 | ETHの動向分析

コア視点

現在の価格：$2,059.72（2026年2月7日現在）
短期展望：日足RSI（30.15）は売られ過ぎの範囲にあり、MACDは下落勢いは強いものの疲労が見られ、短期的には売られすぎの反発をもたらす可能性が示唆されています。ただし、中期的な下降チャネルはまだ突破されておらず、運用には慎重さが求められます。
主要な支援：$1,829.50（下部ボリンジャーバンド）
キー抵抗：$2,634.50（20日移動平均線およびボリンジャーバンド中間レール）

プライスアクション分析

ETHは2026年1月から2月7日の間に大きな価格変動を経験しました。1月初旬の約$2,967から上昇し、1月14日から15日にかけて$3,386の一時的高値に達した後、下落に転じました。1月下旬から2月初旬にかけて下落は加速し、価格は$3,000以上から急落して$2,000付近まで下落し、2月7日に最低値の$1,756を記録しました。最大下落幅は48%以上に達しました。

テクニカル指標分析

複数時間枠のテクニカル指標パフォーマンス

重要なテクニカルポイント：

• ボリンジャーバンドの位置：価格は日足のボリンジャーバンド下限（$1,829）に接近しており、極端な売られ過ぎを示唆
• 移動平均線の抵抗：20日EMAの$2,635は重要な抵抗線となり、50日EMAの$2,914や200日EMAの$3,615はより強力な抵抗線
• モメンタム指標：日足のMACDヒストグラムの負値が縮小しており、下落の勢いが弱まっていることを示す

デリバティブ市場のリスク評価

デリバティブ市場のデータは、レバレッジが高く、総未決済建玉が500億ドルを超えていることから、多くの資金が契約取引に参加していることを示しています。資金調達率は正の値を維持しており、依然として買い方が優勢ですが、最近の価格急落により多くのロングポジションが清算され（24時間で1.29億ドルの爆発損失）、市場のセンチメントは極度に恐怖に包まれています。

短期の動きの見通し

売られ過ぎの反発確率は高い：日足RSIは30.15まで下落し、過去の類似局面ではテクニカルな反発が伴うことが多いです。下部のボリンジャーバンド$1,829は重要なサポートラインであり、短期的には$2,200〜$2,400の範囲を目標とした反発が期待されます。

中期的なトレンドは未だ逆転していない：短期的には売られ過ぎているものの、中期的な下降チャネルは維持されており、20日EMAの$2,635が強力な抵抗線となっています。このラインを上抜けることがトレンド反転の確認となります。

運用の提案：

• アグレッシブな投資家は$1,830付近で軽めのロングポジションを取り、ストップロスは$1,750に設定
• 保守的な投資家は$2,635を上抜けてからロングを検討
• 反発が$2,400〜$2,600の範囲に達した場合は、ポジションの縮小やショートも検討可能

リスク警告

1. レバレッジリスク：デリバティブのポジションが過剰なため、さらなる下落により連鎖的な爆発損失が発生する可能性
2. マクロ経済リスク：暗号通貨市場全体が依然下降トレンドにあり、ETHだけが堅調に推移するのは難しい
3. テクニカルリスク：$1,750のサポートを下抜けると、$1,500以下やそれ以下への下落もあり得る

現在、市場は極度の恐怖状態にあり、テクニカル指標は売られ過ぎの反発が差し迫っていることを示していますが、投資家はポジション管理とリスクコントロールを徹底する必要があります。