実績と構造的な優位性に基づき、特に注目される3つのファンドは次の通りです：Fidelity Series Real Estate Income (FSREX)、Westwood Real Estate Income (KIFAX)、およびFidelity Real Estate Income (FRIFX)。各ファンドはZacksミューチュアルファンドランキングで1（強い買い）または2（買い）を獲得し、経費比率はカテゴリー平均を大きく下回り、最低投資額は5,000ドル未満、長期的なパフォーマンスも堅調です。これらの条件は、長期的な不動産ミューチュアルファンドのポートフォリオにとって魅力的な選択肢となっています。
ファンド比較：パフォーマンスと構造
**Fidelity Series Real Estate Income (FSREX)**は、2019年3月からビル・マクレイが運用しています。このファンドはREITの優先株と普通株、不動産債券、モーゲージ担保証券に投資しています。2024年7月31日時点の主要保有銘柄は、AGNC Investment Corp.（2.0％）、Annaly Capital Management Inc.（1.7％）、DigitalBridge Group Inc.（1.7％）です。3年と5年の年率リターンはそれぞれ1.6％と4.1％で、非常に低い純経費率0.01％を誇ります。Zacksランクは#1（強い買い）です。
**Westwood Real Estate Income (KIFAX)**は、2021年5月からジョン・D・パーマーが運用を担当し、異なるアプローチを取っています。KIFAXはREITやマスターリミテッドパートナーシップ、専門的な不動産企業などのインカム生産型不動産証券に重点を置いています。2024年7月の保有銘柄は、Pebblebrook Hotel Trust（7.8％）、EPR Properties（4.0％）、Saul Centers Inc.（3.9％）です。3年と5年のリターンはそれぞれ1.5％と3.1％で、経費比率は1.27％、Zacksランクは#2です。
**Fidelity Real Estate Income (FRIFX)**は、Fidelity Seriesと類似の構成ながら、異なるポートフォリオの傾斜を持ちます。ビル・マクレイは2019年5月からFRIFXを運用しています。2024年中頃の主要銘柄は、American Tower Corp（2.5％）、AGNC Investment Corp（2.0％）、Equity LifeStyle Properties Inc.（1.9％）です。パフォーマンスは3年と5年の年率リターンがそれぞれ0.3％と3.5％で、経費比率は0.68％、Zacksランクは#2です。
不動産投資信託（REIT）が住宅市場の変動の中で魅力的な投資機会として浮上しています。
住宅市場の動向や投資のメリットについて詳しく解説します。
この新しい投資の形態は、投資家にとってリスク分散や安定した収益源となる可能性があります。
今後の市場予測や投資を始めるためのポイントについても触れています。
米国の住宅セクターは2024年12月に驚くべき回復力を示しました。米国国勢調査局と米国住宅都市開発省によると、新築住宅販売は年間698,000戸に急増し、月次で3.6％増加、2023年12月比では6.7％上回りました。一方、商務省は11月の数字を上方修正し、674,000戸と発表しました。金利が7％前後と高止まりする中、建設業者は手頃な価格の住宅を増やすことで対応し、需要の堅調さを維持しています。この堅調な需要背景は、不動産ミューチュアルファンドへの関心を再燃させており、継続的な住宅需要と市場の変化の両方から恩恵を受ける可能性があります。
記録的な在庫水準が変化の兆しを示す
2024年12月、新築住宅の在庫は494,000戸に達し、2007年以来の最高水準となりました。一部のアナリストはこの過剰在庫が今後の建設を抑制する懸念を抱いていましたが、データはより微妙なストーリーを語っています。供給過剰は実際には持続的な需要を反映しており、建設業者は購入者の関心に自信を持ってこの水準を維持しています。この余剰在庫と、控えめな金利および手頃さを重視した建設は、多様な投資手段を通じて住宅不動産セクターにエクスポージャーを持ちたい投資家にとって好ましい環境を作り出しています。
不動産ミューチュアルファンドに注目すべき理由
不動産ミューチュアルファンドは、この市場のダイナミクスに参加する魅力的な方法を提供します。これらの投資信託は主にREITや関連不動産資産に資金を集中させ、多様化と成長の可能性を提供します。個別の物件や建設業者の株に賭けるのではなく、住宅から商業、モーゲージ担保証券まで複数のセグメントにバランス良くエクスポージャーを得ることができます。
実績と構造的な優位性に基づき、特に注目される3つのファンドは次の通りです：Fidelity Series Real Estate Income (FSREX)、Westwood Real Estate Income (KIFAX)、およびFidelity Real Estate Income (FRIFX)。各ファンドはZacksミューチュアルファンドランキングで1（強い買い）または2（買い）を獲得し、経費比率はカテゴリー平均を大きく下回り、最低投資額は5,000ドル未満、長期的なパフォーマンスも堅調です。これらの条件は、長期的な不動産ミューチュアルファンドのポートフォリオにとって魅力的な選択肢となっています。
ファンド比較：パフォーマンスと構造
**Fidelity Series Real Estate Income (FSREX)**は、2019年3月からビル・マクレイが運用しています。このファンドはREITの優先株と普通株、不動産債券、モーゲージ担保証券に投資しています。2024年7月31日時点の主要保有銘柄は、AGNC Investment Corp.（2.0％）、Annaly Capital Management Inc.（1.7％）、DigitalBridge Group Inc.（1.7％）です。3年と5年の年率リターンはそれぞれ1.6％と4.1％で、非常に低い純経費率0.01％を誇ります。Zacksランクは#1（強い買い）です。
**Westwood Real Estate Income (KIFAX)**は、2021年5月からジョン・D・パーマーが運用を担当し、異なるアプローチを取っています。KIFAXはREITやマスターリミテッドパートナーシップ、専門的な不動産企業などのインカム生産型不動産証券に重点を置いています。2024年7月の保有銘柄は、Pebblebrook Hotel Trust（7.8％）、EPR Properties（4.0％）、Saul Centers Inc.（3.9％）です。3年と5年のリターンはそれぞれ1.5％と3.1％で、経費比率は1.27％、Zacksランクは#2です。
**Fidelity Real Estate Income (FRIFX)**は、Fidelity Seriesと類似の構成ながら、異なるポートフォリオの傾斜を持ちます。ビル・マクレイは2019年5月からFRIFXを運用しています。2024年中頃の主要銘柄は、American Tower Corp（2.5％）、AGNC Investment Corp（2.0％）、Equity LifeStyle Properties Inc.（1.9％）です。パフォーマンスは3年と5年の年率リターンがそれぞれ0.3％と3.5％で、経費比率は0.68％、Zacksランクは#2です。
選択のポイント
それぞれのファンドは、投資家の優先事項に応じた特徴を持っています。FSREXは超低コストと堅実な過去のリターンが魅力で、コスト意識の高い投資家に適しています。KIFAXはホスピタリティや専門的な不動産へのエクスポージャーを通じて高い配当利回りを狙います。FRIFXは、タワーやライフスタイルREITに分散投資しながらアクセスしやすさを提供します。堅調な住宅需要、記録的な在庫の選択肢、手頃さを重視した建設が相まって、不動産ミューチュアルファンドへのエクスポージャーを魅力的にしています。これら3つのファンドは、手軽に投資を始められる入り口となるでしょう。