2026年1月1日より、中華人民共和国の付加価値税法（VAT法）およびその施行規則が正式に施行され、従来の「付加価値税暫定規則」に取って代わります。これに伴い、財政部と税務総局は複数の連携公告を発表しています。その中の「付加価値税の課税範囲に関する公告」では、2026年1月1日以降、中国国内において、固定通信網、移動通信網、衛星通信、インターネットを利用して携帯電話の流量サービス、SMS、MMSサービスを提供する事業活動に適用される税目が、従来の付加価値電気通信サービスから基礎電気通信サービスに調整され、対応する付加価値税率は6%から9%に引き上げられます。さらに、営利目的の医療美容業界はもはや付加価値税の免税対象ではなくなります。電子商取引のライブ配信業界に対する税務監督も強化され、小規模納税者は基準を満たせば自動的に一般納税者に切り替えられます。建設業における契約分割などの計画手法も制限され、設備販売や設置サービスの税目分類もより標準化され、一部の事業の税負担が増加しています。インターネット企業の付加価値税に関する事業は、主に生産・生活サービスの提供に属し、現時点では電気通信事業のような税率調整は行われていません。「付加価値税の課税範囲に関する公告」によると、販売サービスには、交通運輸サービス、郵便サービス、電気通信サービス、建設サービス、金融サービス、そして生産・生活サービスが含まれます。インターネット企業が提供する研究開発技術サービスや情報技術サービスは、生産・生活サービスに分類され、「ネットゲームの仮想アイテム」は無形資産に該当します。これらのサービスの税制の論理は、今回の電気通信サービスの税率調整とは異なり、電気通信サービスの税率調整は税目の分類（付加価値→基礎電気通信）に基づいていますが、インターネットサービスには同様の調整プロセスは現時点では存在しません。中信証券研究部のインターネットグループの推計によると、極端なシナリオでは、インターネット関連事業の付加価値税率が6%から9%に引き上げられた場合でも、利益への影響はおよそ低い範囲の一桁台にとどまると予測されています。ハイテク企業の認定管理措置も更新される可能性があり、インターネット企業のハイテク企業認定に対する規制はより厳格化される傾向が明らかです。現在の「ハイテク企業認定管理措置」および「ハイテク企業認定管理指針」は、すでに10年が経過しています。2025年7月28日に北京で開催された全国工業・情報化主管部門長の座談会では、下半期の重点業務の展開とともに、「ハイテク企業認定管理措置」の改訂について言及されました。ハイテク企業認定の主要な方向性は、「質の向上と厳格な審査」であり、インターネット企業の認定に対しても規制強化の兆しが明確です。2025年には全国で4,300社以上のハイテク企業の資格が取り消され、2026年の初めには多くの地域で引き続き大量の資格剥奪が行われる見込みです。1月には河南省で一度に1,077社のハイテク企業資格が取り消され、その主な理由は研究開発費用の比率が基準に達していなかったことです。「特許の水増し」「研究開発費の虚偽申告」「人員の不正な委託」などの違反行為も問題となっています。広州東電ネットワーク股份有限公司は、2025年12月に2021-2023年度のハイテク企業資格を剥奪され、法人所得税は15%から25%に引き上げられ、該当年度の税優遇措置も追徴されました。ゲームエンジンやAIアルゴリズムなどのコア技術の研究開発を主軸とする大手インターネット企業は、一般的にハイテク企業の認定を受けていますが、もしもコアな自主知的財産権や継続的な研究開発・技術変革が伴わないマーケティングサービスのみの場合、認定の難易度は高まる可能性があります。インターネットを代表とする新たな事業形態に対する税負担改革は長期的なプロセスであり、法律の改正も一朝一夕に完了するものではありません。中国共産党中央委員会の第20期第3回全体会議で採択された「中国式近代化をさらに深化させ、中国式近代化を推進する決定」では、「新しいビジネス形態に適合した税制の研究」が提案されています。新たな事業形態には、「インターネット+」「シェアリングエコノミー」「プラットフォーム経済」などの新興産業が含まれます。私たちは、新規事業形態の税負担改革の方向性は、税制の公平性の実現、徴収・管理の効率化、そして新たな事業形態の健全な発展を促進することにあると考えています。インターネット企業に対しては、今後の政策により、デジタル製品やサービスの課税ルールの明確化、付加価値税の段階的な引き下げと統合、徴収・管理の強化、控除チェーンの最適化、そしてオンラインとオフラインの税負担差による不公平競争の解消が進められる見込みです。なお、現行の中華人民共和国付加価値税法はすでに正式に施行されているため、再度の改正が必要となる場合は、提案、審議、投票、公表の4段階の基本的な手続きに従うことになります。審議段階では、通常、3回の常務委員会の審議を経てから最終的に表決に付されます。リスク要因：・政策の実施速度が遅れるリスク・マクロ経済の成長鈍化リスク本記事の出典：中信証券研究リスク警告および免責事項：市場にはリスクが伴い、投資は慎重に行う必要があります。本記事は個別の投資アドバイスを意図したものではなく、利用者の具体的な投資目的や財務状況、ニーズを考慮していません。利用者は、本文の意見や見解、結論が自分の状況に適合しているかどうかを判断し、自己責任で投資してください。
中信证券：インターネット企業の付加価値税は安心です。高新技術企業の認定に注目し、税制優遇や支援策を活用しましょう。
2026年1月1日より、中華人民共和国の付加価値税法（VAT法）およびその施行規則が正式に施行され、従来の「付加価値税暫定規則」に取って代わります。これに伴い、財政部と税務総局は複数の連携公告を発表しています。その中の「付加価値税の課税範囲に関する公告」では、2026年1月1日以降、中国国内において、固定通信網、移動通信網、衛星通信、インターネットを利用して携帯電話の流量サービス、SMS、MMSサービスを提供する事業活動に適用される税目が、従来の付加価値電気通信サービスから基礎電気通信サービスに調整され、対応する付加価値税率は6%から9%に引き上げられます。さらに、営利目的の医療美容業界はもはや付加価値税の免税対象ではなくなります。電子商取引のライブ配信業界に対する税務監督も強化され、小規模納税者は基準を満たせば自動的に一般納税者に切り替えられます。建設業における契約分割などの計画手法も制限され、設備販売や設置サービスの税目分類もより標準化され、一部の事業の税負担が増加しています。
インターネット企業の付加価値税に関する事業は、主に生産・生活サービスの提供に属し、現時点では電気通信事業のような税率調整は行われていません。
「付加価値税の課税範囲に関する公告」によると、販売サービスには、交通運輸サービス、郵便サービス、電気通信サービス、建設サービス、金融サービス、そして生産・生活サービスが含まれます。インターネット企業が提供する研究開発技術サービスや情報技術サービスは、生産・生活サービスに分類され、「ネットゲームの仮想アイテム」は無形資産に該当します。これらのサービスの税制の論理は、今回の電気通信サービスの税率調整とは異なり、電気通信サービスの税率調整は税目の分類（付加価値→基礎電気通信）に基づいていますが、インターネットサービスには同様の調整プロセスは現時点では存在しません。中信証券研究部のインターネットグループの推計によると、極端なシナリオでは、インターネット関連事業の付加価値税率が6%から9%に引き上げられた場合でも、利益への影響はおよそ低い範囲の一桁台にとどまると予測されています。
ハイテク企業の認定管理措置も更新される可能性があり、インターネット企業のハイテク企業認定に対する規制はより厳格化される傾向が明らかです。
現在の「ハイテク企業認定管理措置」および「ハイテク企業認定管理指針」は、すでに10年が経過しています。2025年7月28日に北京で開催された全国工業・情報化主管部門長の座談会では、下半期の重点業務の展開とともに、「ハイテク企業認定管理措置」の改訂について言及されました。ハイテク企業認定の主要な方向性は、「質の向上と厳格な審査」であり、インターネット企業の認定に対しても規制強化の兆しが明確です。2025年には全国で4,300社以上のハイテク企業の資格が取り消され、2026年の初めには多くの地域で引き続き大量の資格剥奪が行われる見込みです。1月には河南省で一度に1,077社のハイテク企業資格が取り消され、その主な理由は研究開発費用の比率が基準に達していなかったことです。「特許の水増し」「研究開発費の虚偽申告」「人員の不正な委託」などの違反行為も問題となっています。広州東電ネットワーク股份有限公司は、2025年12月に2021-2023年度のハイテク企業資格を剥奪され、法人所得税は15%から25%に引き上げられ、該当年度の税優遇措置も追徴されました。ゲームエンジンやAIアルゴリズムなどのコア技術の研究開発を主軸とする大手インターネット企業は、一般的にハイテク企業の認定を受けていますが、もしもコアな自主知的財産権や継続的な研究開発・技術変革が伴わないマーケティングサービスのみの場合、認定の難易度は高まる可能性があります。
インターネットを代表とする新たな事業形態に対する税負担改革は長期的なプロセスであり、法律の改正も一朝一夕に完了するものではありません。
中国共産党中央委員会の第20期第3回全体会議で採択された「中国式近代化をさらに深化させ、中国式近代化を推進する決定」では、「新しいビジネス形態に適合した税制の研究」が提案されています。新たな事業形態には、「インターネット+」「シェアリングエコノミー」「プラットフォーム経済」などの新興産業が含まれます。私たちは、新規事業形態の税負担改革の方向性は、税制の公平性の実現、徴収・管理の効率化、そして新たな事業形態の健全な発展を促進することにあると考えています。インターネット企業に対しては、今後の政策により、デジタル製品やサービスの課税ルールの明確化、付加価値税の段階的な引き下げと統合、徴収・管理の強化、控除チェーンの最適化、そしてオンラインとオフラインの税負担差による不公平競争の解消が進められる見込みです。なお、現行の中華人民共和国付加価値税法はすでに正式に施行されているため、再度の改正が必要となる場合は、提案、審議、投票、公表の4段階の基本的な手続きに従うことになります。審議段階では、通常、3回の常務委員会の審議を経てから最終的に表決に付されます。
リスク要因： ・政策の実施速度が遅れるリスク ・マクロ経済の成長鈍化リスク
本記事の出典：中信証券研究
リスク警告および免責事項： 市場にはリスクが伴い、投資は慎重に行う必要があります。本記事は個別の投資アドバイスを意図したものではなく、利用者の具体的な投資目的や財務状況、ニーズを考慮していません。利用者は、本文の意見や見解、結論が自分の状況に適合しているかどうかを判断し、自己責任で投資してください。