閃迪の昨日の決算後の暴騰と暴落について話しましょう。今日は週末なので、無駄話はなし、いくつかのポイントだけを。

1、ストレージ市場、現在閃迪の出荷価格は急騰しているが、出荷量は増加しておらず、急騰した利益は完全に買い手のプレミアムによるもの。
2、前四半期の異常な超予想利益に続き、さらに超予想の次四半期利益を迎えたが、電話会議では次四半期の出荷量は前期比でさえ減少する可能性に触れられた。
3、最も素晴らしいシナリオは、出荷量と出荷価格が共に急騰することだが、今の閃迪はその半分しか実現していない。経営陣は拡大にやや慎重で、これは実は良いこと。
4、ストレージは常に周期的な業界であり、繁栄のサイクルの崩壊は一般的に企業の盲目的な拡大から来る。
5、以上が矛盾の根源だ。市場の期待が過剰になると、逆に業界の生産能力過剰を招き、最終的には失望だけが残る。
6、昨夜のマクロ経済のインフレ不振や、過去のハト派的なFRBの新議長、そして百年に一度の貴金属の崩壊も重なった。
最後に、AI需要の大規模な後退や、ストレージ業界の大規模な盲目的拡大が見られるまでは、まだ恩恵は続いている。