デジタル資産の分野では、ビットコイン(BTC)やイーサリアム(ETH)といった主流暗号通貨が市場の変動性に直面する際、Gateの市場データによると、24時間でBTCは5.45%下落し$84,195.9、ETHは6.55%下落して$2,807.82となりました。現在の市場環境では、投資家は主に二つの選択肢に直面しています。Gateのような貯蓄商品を交換するか、DeFiプロトコルのステーブルコインプールに直接参加するかです。 この記事では、両者の核心的な違いを包括的に比較し、明確な構成のアイデアを提供します。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-87c3ad247f5759d64b6eee5861606e12)## Exchange Stable Wealth Management:Gateの収益メカニズムと利点暗号資産エコシステムにおいて、取引所が提供する資産管理商品は、一般ユーザーが安定した収入を得る最も直接的な手段です。 例えばGateを例に挙げると、この製品はユーザーが遊休中の暗号資産を預け入れて固定または変動利息のリターンを得ることができます。 その主な利点は操作の容易さと安全性にあります。最近、Gateはさまざまな期間限定アクティビティを開始し、ユーザーの総合的なリターン率を大幅に向上させています。 例えば、2026年1月から始まるBTCレギュラーセービングス活動では、ユーザーは元の収益に加えてさらに10%のAPRを受け取ることができ、総合APRは最大10.3%に達します。余碧宝のもう一つの特徴は「二重所得構造」です。 ユーザーは基本的な収益を得ながら追加のトークン報酬を得る機会があります。 このパターンは「クレイジー・ウェンズデー」のような定期的なイベントで特に顕著で、USDTの3日間定期貯蓄が6%の基礎年率リターンにさらに10%のAVNTリワードを追加し、総合年率リターンは16%に達します。## GUSD ダブルリワード:ステーブルコイン貯蓄の革新的なプレイ方法従来のYubibao製品に加え、Gateは革新的な金融ツールであるGUSDも立ち上げました。 GUSDは、米国債などの実物資産(RWA)に裏付けられたステーブルコインの認証であり、ベース年率利回りは4.4%です。 ユーザーはシンプルな鋳造操作を通じて安定した収入を得ることができます。GUSDを際立たせているのは「ダブルリワード」メカニズムです。 ユーザーがLaunchpoolやその他のウェルスマネジメント商品にGUSDを投資すると、製品収入とGUSDのミント収益に倍の利息が加算されます。 この設計により、ユーザーにより豊かな収入の選択肢が提供されます。 GateのLaunchpoolでは、GUSDをステーキングして新興プロジェクトに参加することで驚異的なAPYを獲得できます。現在、プラットフォーム上には$U、$BOT、$SWTCHの3つの非常に活発なLaunchpoolプールがあり、そのうちいくつかは最大441.65%のAPYを提供しています。## 主流のオンチェーンステーブルコインプールの詳細な分析取引所の貯蓄商品とは異なり、分散型金融(DeFi)プロトコルはユーザーにブロックチェーン上で直接収入を得る機会を提供します。 これらのオンチェーンステーブルコインプールは、それぞれ独自の特徴を持つ異なるメカニズムを通じて収入を生み出します。 例えば、Unitasプロトコルは、Delta-Neutralの裁定取引や資金調達レートキャプチャーを通じて収益を生み出すために市場中立的な戦略を採用しています。 2025年には、ユニタスは年率で約16.7%のリターンを達成しました。対照的に、AaveやCompoundのような従来の貸付プロトコルはよりシンプルです。 これらのプロトコルの利回りは、ステーブルコインの市場借入需要によって完全に左右されます。 2026年1月時点で、AaveのUSDT/USDC年率リターンは通常2.5%から3.6%の範囲であり、Compoundのリターンは一般的に2%から4%の範囲です。Ethenaのような新興のDeFiプロトコルは、より高度な戦略を採用しています。 USDe合成ドルはデルタニュートラル戦略を通じて安定しており、リターンは市場の資金調達金利に密接に連動しており、特に強気派が支配する市場で顕著です。## コアの違い比較:利点、リスク、柔軟性Gateとオンチェーンのステーブルコインプールの本質的な違いをより明確に示すために、多次元からの体系的な比較を行います。| コントラスト次元 | 玉門コイントレジャー | オンチェーンのステーブルコインプール(例:Aave/Compound) | 革新的なプロトコル(例:Unitas/Ethena) || --- | --- | --- | --- || 典型的な歩留まり範囲| 通常は5〜8%; イベント期間は最大10%〜16%まで伸びることがあります。 2%〜4%(正常); 市場のボラティリティ期間は20%+に達することもあります。 7%-20%+、市場状況と戦略に関連して || 収益の安定性 | 中・高(イベント報酬は変動する場合があります) | 中規模(貸出市場の需給変化) | 中低価格(市場センチメントおよび戦略パフォーマンスと強く相関) || エンゲージメントの複雑さ | ロー(ワンストップ操作) | (ウォレット接続が必要で、プロトコルの理解が必要) | 中高(複雑な機構が必要) || 資金調達の柔軟性 | 中(通常製品にはロックアップ期間があります) | ハイ(通常いつでも抽出可能) | (契約によっては償還制限があるものもあります) || 主なリスクタイプ | プラットフォームリスク、アクティビティルールリスク | スマートコントラクトリスク、清算リスク、ガバナンスリスク | 戦略リスク、マイナス資金金利リスク、スマートコントラクトリスク || 追加費用 | オンチェーン手数料なし | ガス料金(ネットワーク混雑時には高額) | ガス料金+可能な保険契約実行コスト |特に注目すべきは、オンチェーン運用のガスコストが実際の収益に大きな影響を与える可能性があることです。 イーサリアムネットワークが混雑している場合、1回の取引に対するガス料金は数十ドルにも上がることがあり、少額の資金や頻繁な運用者の利益の大部分を消費してしまうことがあります。## データインサイト:収益動向と市場パフォーマンス市場データから判断すると、利回りベースのステーブルコイン市場は急速に成長しています。 わずか1年余りで、利回りを得たステーブルコインの時価総額は約150億ドルから1100億ドル以上に急増し、現在ではステーブルコイン市場全体の4%以上を占めています。 この増加は、固形歩留まり製品への強い需要を反映しています。Gateプラットフォーム上では、関連するウェルスマネジメント商品も強い成長勢いを示しています。 余碧宝の運用資金は30億ドルを超え、年率リターンは最大10.5%に達する可能性があります。 GUSDのオンチェーン供給は短期間で急速に成長し、4つの主要なマイニングプールが同時に開設され、包括的な年率年率は15%+を容易に超えています。プラットフォームトークンGTのパフォーマンスは、生態系開発とも密接に関連しています。 Gateの市場データによると、2026年1月30日時点でGTの価格は$9.52で、過去24時間で-4.23%の変動があります。 Gateエコシステムの拡大と「All in Web3」戦略の進展に伴い、GTのプラットフォーム機能性とガバナンスにおける中核的役割はさらに強化されていくでしょう。2026年初頭の市場は変動が激しく、ビットコインは24時間で5%以上下落していますが、GateのBTCレギュラーセービングスはユーザーに最大10.3%の年率リターンを提供できます。 一方、オンチェーンのUnitasプロトコルは年率約16.7%を維持しており、Aaveのような従来のDeFiレンディングプロトコルはUSDT利回りが2.5%から3.6%の間で推移しています。暗号資産の世界では、遊休状態のステーブルコインや主流資産はもはや休眠資産ではなく、慎重に選ばれた戦略によって価値を伸ばし続ける生産的な資産となっています。 市場のボラティリティは資産配分戦略の終わりではなく出発点です。
ゲート裕비宝とオンチェーンステーブルコインプール:2026年の安定リターンのためのパノラマ比較と戦略選択
デジタル資産の分野では、ビットコイン(BTC)やイーサリアム(ETH)といった主流暗号通貨が市場の変動性に直面する際、Gateの市場データによると、24時間でBTCは5.45%下落し$84,195.9、ETHは6.55%下落して$2,807.82となりました。
現在の市場環境では、投資家は主に二つの選択肢に直面しています。Gateのような貯蓄商品を交換するか、DeFiプロトコルのステーブルコインプールに直接参加するかです。 この記事では、両者の核心的な違いを包括的に比較し、明確な構成のアイデアを提供します。
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Exchange Stable Wealth Management:Gateの収益メカニズムと利点
暗号資産エコシステムにおいて、取引所が提供する資産管理商品は、一般ユーザーが安定した収入を得る最も直接的な手段です。 例えばGateを例に挙げると、この製品はユーザーが遊休中の暗号資産を預け入れて固定または変動利息のリターンを得ることができます。 その主な利点は操作の容易さと安全性にあります。
最近、Gateはさまざまな期間限定アクティビティを開始し、ユーザーの総合的なリターン率を大幅に向上させています。 例えば、2026年1月から始まるBTCレギュラーセービングス活動では、ユーザーは元の収益に加えてさらに10%のAPRを受け取ることができ、総合APRは最大10.3%に達します。
余碧宝のもう一つの特徴は「二重所得構造」です。 ユーザーは基本的な収益を得ながら追加のトークン報酬を得る機会があります。 このパターンは「クレイジー・ウェンズデー」のような定期的なイベントで特に顕著で、USDTの3日間定期貯蓄が6%の基礎年率リターンにさらに10%のAVNTリワードを追加し、総合年率リターンは16%に達します。
GUSD ダブルリワード:ステーブルコイン貯蓄の革新的なプレイ方法
従来のYubibao製品に加え、Gateは革新的な金融ツールであるGUSDも立ち上げました。 GUSDは、米国債などの実物資産(RWA)に裏付けられたステーブルコインの認証であり、ベース年率利回りは4.4%です。 ユーザーはシンプルな鋳造操作を通じて安定した収入を得ることができます。
GUSDを際立たせているのは「ダブルリワード」メカニズムです。 ユーザーがLaunchpoolやその他のウェルスマネジメント商品にGUSDを投資すると、製品収入とGUSDのミント収益に倍の利息が加算されます。 この設計により、ユーザーにより豊かな収入の選択肢が提供されます。 GateのLaunchpoolでは、GUSDをステーキングして新興プロジェクトに参加することで驚異的なAPYを獲得できます。
現在、プラットフォーム上には$U、$BOT、$SWTCHの3つの非常に活発なLaunchpoolプールがあり、そのうちいくつかは最大441.65%のAPYを提供しています。
主流のオンチェーンステーブルコインプールの詳細な分析
取引所の貯蓄商品とは異なり、分散型金融(DeFi)プロトコルはユーザーにブロックチェーン上で直接収入を得る機会を提供します。 これらのオンチェーンステーブルコインプールは、それぞれ独自の特徴を持つ異なるメカニズムを通じて収入を生み出します。 例えば、Unitasプロトコルは、Delta-Neutralの裁定取引や資金調達レートキャプチャーを通じて収益を生み出すために市場中立的な戦略を採用しています。 2025年には、ユニタスは年率で約16.7%のリターンを達成しました。
対照的に、AaveやCompoundのような従来の貸付プロトコルはよりシンプルです。 これらのプロトコルの利回りは、ステーブルコインの市場借入需要によって完全に左右されます。 2026年1月時点で、AaveのUSDT/USDC年率リターンは通常2.5%から3.6%の範囲であり、Compoundのリターンは一般的に2%から4%の範囲です。
Ethenaのような新興のDeFiプロトコルは、より高度な戦略を採用しています。 USDe合成ドルはデルタニュートラル戦略を通じて安定しており、リターンは市場の資金調達金利に密接に連動しており、特に強気派が支配する市場で顕著です。
コアの違い比較:利点、リスク、柔軟性
Gateとオンチェーンのステーブルコインプールの本質的な違いをより明確に示すために、多次元からの体系的な比較を行います。
特に注目すべきは、オンチェーン運用のガスコストが実際の収益に大きな影響を与える可能性があることです。 イーサリアムネットワークが混雑している場合、1回の取引に対するガス料金は数十ドルにも上がることがあり、少額の資金や頻繁な運用者の利益の大部分を消費してしまうことがあります。
データインサイト:収益動向と市場パフォーマンス
市場データから判断すると、利回りベースのステーブルコイン市場は急速に成長しています。 わずか1年余りで、利回りを得たステーブルコインの時価総額は約150億ドルから1100億ドル以上に急増し、現在ではステーブルコイン市場全体の4%以上を占めています。 この増加は、固形歩留まり製品への強い需要を反映しています。
Gateプラットフォーム上では、関連するウェルスマネジメント商品も強い成長勢いを示しています。 余碧宝の運用資金は30億ドルを超え、年率リターンは最大10.5%に達する可能性があります。 GUSDのオンチェーン供給は短期間で急速に成長し、4つの主要なマイニングプールが同時に開設され、包括的な年率年率は15%+を容易に超えています。
プラットフォームトークンGTのパフォーマンスは、生態系開発とも密接に関連しています。 Gateの市場データによると、2026年1月30日時点でGTの価格は$9.52で、過去24時間で-4.23%の変動があります。 Gateエコシステムの拡大と「All in Web3」戦略の進展に伴い、GTのプラットフォーム機能性とガバナンスにおける中核的役割はさらに強化されていくでしょう。
2026年初頭の市場は変動が激しく、ビットコインは24時間で5%以上下落していますが、GateのBTCレギュラーセービングスはユーザーに最大10.3%の年率リターンを提供できます。 一方、オンチェーンのUnitasプロトコルは年率約16.7%を維持しており、Aaveのような従来のDeFiレンディングプロトコルはUSDT利回りが2.5%から3.6%の間で推移しています。
暗号資産の世界では、遊休状態のステーブルコインや主流資産はもはや休眠資産ではなく、慎重に選ばれた戦略によって価値を伸ばし続ける生産的な資産となっています。 市場のボラティリティは資産配分戦略の終わりではなく出発点です。