NZD/USDのテクニカル悪化が主要なNFPデータ発表を前に加速

ヘッドアンドショルダーズのブレイクアウトがさらなる下落リスクを示唆

NZD/USDペアは重要なテクニカルサポートを決定的に突破し、金曜日には約0.37%下落して0.5730レベルに達しました。通貨の弱さは、世界の金融市場全体の警戒感の高まりと、12月の非農業部門雇用者数（Nonfarm Payrolls）データの発表が差し迫っていることの複合要因によるものです。この動きが特に重要なのは、ヘッドアンドショルダーズパターンの完成にあります。これはテクニカル分析において典型的な弱気の反転シグナルを表しています。0.5740のネックラインを割ったことで、売り圧力が生じており、12月の取引範囲までさらに下落する可能性があります。

米国雇用データを前にした市場のポジショニング

金曜日のNFP発表は、通貨トレーダーにとって非常に重要です。市場参加者は、FRB議長ジェローム・パウエルや同僚たちの最近の労働市場の軟化に関するコメントを踏まえ、FRBの政策動向を再評価しています。コンセンサスは、米国経済が12月に60,000の雇用を追加し、11月の64,000から減少すると予想しています。失業率は4.6%から4.5%に縮小する見込みですが、雇用の伸びが焦点となっています。

米ドル指数（DXY）は急騰し、4週間ぶりの高値近くの99.00レベルに達しており、ドルの広範な強さを反映しています。この堅調なDXYのパフォーマンスは、投資家が雇用データを前に安全資産通貨へと回帰していることを示しています。

モメンタム指標が売り圧力を確認

NZD/USDのテクニカルな位置付けは著しく弱まっています。14日間のRSIは41.67に低下しており、中立ラインの50を大きく下回っています。これにより、売りの勢いが買いの興味を上回っていることが確認できます。20日間の指数平滑移動平均線（(EMA)）は現在0.5772に位置し、下向きにカーブし始めており、下から見た場合には動的な抵抗線として機能しています。

ドップラーパターン指数やその他のモメンタム振動子は、ペアが新たな上昇トレンドを確立するよりも修正局面に入っていることを示唆しています。ペアが一貫して20日EMAの下で取引され、モメンタムが弱まる中、最も抵抗の少ない道は下向きです。市場アナリストは、売りが加速した場合の次のターゲットとして、11月14日の高値0.5692を注視しています。

回復シナリオは限定的

NZD/USDが20日EMAを上回って再び上昇した場合、0.5850付近の12月高値への反発も可能となります。しかし、このシナリオが実現するには、NFPのサプライズと現在のドルの強さのトレンドの反転の両方が必要ですが、現状ではFRBの政策見通しを考えると、その可能性は低いと見られています。