LEU株が注目を集める核エネルギーがAIのエネルギーソリューションに

Centrus Energy Corp. (LEU)は、人工知能の前例のない電力需要の波に乗り、原子力エネルギー革命の重要なプレーヤーとして台頭しています。同社は、米国のエネルギーインフラを再構築するセクターの中で、ウォール街の注目を集めています。

AIエネルギー需要爆発

人工知能ブームは、電力消費パターンを根本的に変革しています。米国の電力需要は今後10年で25％増加し、2050年までに75-100％に達すると予測されています。その理由は簡単です：巨大なAIデータセンターは中規模都市と同等の電力を消費します。2030年までにAIデータセンターインフラへの世界的な支出は約$7 兆ドルに達すると見込まれ、そのうち約$1.3兆が発電とエネルギーインフラに流れる見込みです。

原子力エネルギーは、このエネルギー危機の最適解となっています。原子力発電所は93％以上の稼働率で運転されており、天然ガスより1.5-2倍、再生可能エネルギー源より2.5-3.5倍信頼性が高いです。原子力はすでに何十年にもわたり、米国のカーボンフリー電力の約50％を供給しています。

米国政府は、2050年までに原子力容量を4倍に拡大するために積極的に動いており、MicrosoftやMetaを含む大手テック企業も長期の電力契約を原子力事業者と締結しています。

Centrus Energyの戦略的立ち位置

Centrus Energyは、米国内の純粋なウラン企業の中で、米国の個人投資家がアクセスできる数少ない企業の一つです。メリーランド州ベセスダに本拠を置く同社は、低濃縮ウラン(LEU)や原子燃料コンポーネントを米国内外の電力会社に供給しています。さらに重要なのは、次世代の小型モジュール炉に不可欠な、5-20％の濃縮度の高い低濃縮ウラン(HALEU)を先駆けて開発している点です。

2023年、Centrusは1954年以来初めて米国の新しいウラン濃縮施設の操業を開始しました。1月6日、エネルギー省は同社に対し、ピケットン（オハイオ州）の商業規模のHALEU生産拡大のための$900 百万ドルのタスクオーダーを授与しました。同社はまた、ユーティリティからのLEU購入約束として23億ドルを確保しており、資金調達の承認待ちです。

技術的パフォーマンスと評価

LEUは過去5年間で1,350％上昇しており、市場が原子力エネルギーのメガトレンドを認識していることを反映しています。ただし、現在の株価は10月の高値から25％下落し、2007年の史上最高値からは驚くべき95％も下回っており、投資家にとっては潜在的なエントリーポイントとなっています。

最近の価格動向は堅調です。LEUは2026年の開始に向けて50日移動平均線を上回り、200ヶ月移動平均線でサポートを見出しています。収益見通しは最近数ヶ月で急上昇しており、2026年の予測は10％増加しています。一方、最も正確な収益予測は2025-2026年度のコンセンサスを上回っています。

売上高の成長は短期的には控えめで、2025年は2％、2026年は10％と予測されていますが、2024年には38％の堅調な売上拡大、2023年には9％の成長を記録しています。

なぜ今LEUが重要なのか

Centrus Energyの見通しを支えるのは、3つの強力な力の収束です。第一に、原子力エネルギー産業は、ウラン需要が供給を上回ると予想される本格的な供給と需要の不均衡を経験しています。第二に、米国政府は数十年の放置の後、原子燃料生産を積極的に国内回帰させています。第三に、エネルギー安全保障の懸念により、国内のウラン自給自足が戦略的優先事項となっています。

投資家はますます、原子力エネルギー株をAIエネルギーのメガトレンドへの最も信頼できるエクスポージャーとみなしています。個別のAI技術の勝者を選ぶのは難しい一方で、信頼できる安価な電力を確保することは、AIインフラのレースを推進する不可欠な要素です。