ALT5 Sigma、監査人のライセンス問題に直面し、NASDAQ上場廃止の危機に瀕す

ナスダック上場企業は、新たに任命された監査法人が有効なライセンスを持たずに運営されていることが判明したことにより、規制当局からの圧力が高まっています。これは重大な違反であり、既に財務報告の遅延や取締役会の辞任を引き起こしています。

ライセンス問題

ALT5 Sigmaは最近、新しい監査法人としてテキサス州を拠点とする会計事務所Victor Mokuolu CPA PLLCに切り替えましたが、同事務所は現在、監査意見を発行することを禁じられています。Financial Timesが確認した州の記録によると、同事務所のライセンスは8月に期限切れとなり、12月26日現在も無効のままです。創業者のVictor Mokuoluは8月31日に個人のCPA資格を更新しましたが、事務所の登録は未だ再登録されていません。

同事務所は、ライセンス要件が満たされるまで監査や財務レビューは発行されないと明確に確認しています。ALT5 Sigmaは、監査法人が1月末までに完了する見込みのピアレビューを受けていることを開示しており、財務報告義務に関して不安定な状況にあります。

規制違反のパターン

この監査法人の問題は、現在のライセンス喪失をはるかに超えたものであり、過去のコンプライアンス違反の履歴も明らかになっています。これらはこの任命以前から警鐘を鳴らしていました。

• 2023年、公開会社会計監督委員会（PCAOB）は、6つの公開企業監査について規制当局への通知遅延に対して罰金を科しました
• 2024年、テキサス州会計委員会は類似の通知遅延に対して追加の罰則を科しました
• 以前のピアレビュー検査では、重大な不備が明らかになっています

この実績は、期限の遅れや規制監督の失敗のパターンを示しており、透明性に課題を抱える企業にとっては異例の選択と言えます。

財務報告危機と上場リスク

ALT5 Sigmaは、9月終了の四半期財務結果を未だ提出しておらず、ナスダックの報告義務に直接違反しています。同社は、家電リサイクルからバイオテクノロジー、次いでフィンテックへと事業モデルを変革しましたが、デジタル資産トークンをバランスシートに保有する計画を発表して以来、透明性の課題に直面しています。

その結果は深刻です。2025年初頭から株価は77%以上下落しており、投資家の懸念が高まっています。この株価の崩壊は、監査法人の問題だけでなく、同社のガバナンスの不安定さも反映しています。

ガバナンスのギャップが危機を深刻化

状況はさらに悪化し、取締役のDavid Danzigerの辞任により、コンプライアンスのギャップが生じました。ナスダックの規則は、適切な人員と十分な会計専門知識を持つ監査委員会を維持することを企業に求めていますが、ALT5 Sigmaはこれを満たしていません。

未登録の監査法人、遅延する財務諸表、不十分な取締役会の構成といった複数のガバナンスの失敗が重なり、上場廃止の手続きを引き起こす可能性のある状況を作り出しています。これらの問題を迅速に解決しない限り、同社のナスダック上場は実質的な危険にさらされています。