ほとんどの暗号投資家が損失を出すのは、市場の悪さではなく、誤った判断によるものです。最も成功したバリュー投資家の一人である段永平は、この問題に対抗する投資哲学を築きました。彼の核心的な考えは、次の三つの言葉に要約できます：**深い理解はギャンブルに勝る**。暗号界が投機家やトレンド追随者で溢れる中、段永平の原則は別の道を示しています—資産を本当に築く道です。## 理解すること、賭けることではなく：すべての成功投資の土台最初で最も重要なルールは：理解できないものを買うなということです。伝統的な金融市場では、それは企業の本質を理解すること—ビジネスモデル、競争優位性、経営の質を見極めることを意味します。暗号市場では、これと似たことを意味します：プロジェクトが循環的な能力を持つか、チームが本当に問題を解決しているのか、ナラティブに追随しているだけなのか、トークノミクスが長期的な価値を生み出すのか、それとも短期的な上昇だけなのかを判断できる必要があります。問題は、多くの人が「バリュー投資」という言葉を聞いたことはあっても、実際にそれを適用している人は1%未満だということです。彼らは価格が下がったから買うか、恐怖で売るだけです。これは理解とは逆の行動です。## セーフティマージンの幻想：本当に重要なもの多くの人は、安い価格は「安全な買い時」だと考えていますが、これは危険な誤解です。本当のセーフティマージンは、低価格によるものではなく、深い知識によって生まれます。市場よりもプロジェクトをよく理解していれば、一時的な価格下落は売るべきタイミングではなく、むしろ買いのチャンスとなるのです。実践例としては、プロジェクトの開発状況を把握し、チームのGitHub活動を追い、コミュニティのダイナミクスを理解し、基盤が堅固であると認識したときです。そうすれば、価格の下落は売る理由ではなく、買うための贈り物となります。ほとんどのホルダーは、長く持ちすぎて損をするのではなく、間違ったものを持ち続けて損をします。彼らはプロジェクトを本当に理解していなかったのです。## 正しい優先順位：ファンダメンタルズを重視し、テクニカルパターンに頼らない段永平は明確に言います：毎日チャートを見つめ、価格動向について語り続ける人は、ビジネスを理解していないと。テクニカル分析、Kラインチャート、デイトレードは、多くの人にとって高額な遊びに過ぎず、損失を招きます。代わりに、**本物の指標**に焦点を当てるべきです—プロジェクトのアップデート頻度、技術革新の質、コミュニティの活動、製品開発のスピードです。これらが本当のシグナルであり、今日の価格上昇率ではありません。## 信頼を最も貴重な資産とする段永平の一つの原則は徹底的です：一度信頼を裏切った人や組織は、その後に何を言っても信用されなくなるということです。彼は、自身の会社である小霸王の株式約束が守られなかったときに、辞任しました。暗号市場では、これがさらに重要です。詐欺スキャンダルの後に新しい名前で再登場し、投資家を騙すチームも存在します。解決策は、「ブラックリスト」を作ることです。信頼を裏切ったチーム、フォロワーを騙したKOL、セキュリティに問題のあるプロトコル—二度と触れないことです。信頼は、どんな暗号通貨よりも貴重です。## 暗号界の価値観の問題よく見落とされる問題は、段永平が強調する点です：共通の価値観なしに協力は長続きしないということです。暗号市場では、まさにそれが起きています。プロジェクトチームと小規模投資家の目的は完全に異なります。チームはキャッシュアウトして消えたいのに対し、投資家は一夜で富を築きたいと考えています。実際にプロジェクトの価値に関心を持つ人はほとんどいません。この価値観の不一致が、多くのプロジェクトが早期に死ぬ原因です。## やらないリスト：トレンド追跡よりも大きな保護段永平は明確な哲学を持っています：**やるべきことが何かを知ること**よりも、**やらないこと**を知ることの方が重要です。彼のリストはこうです：理解できないことには手を出さない。健全で持続可能でないものには触れない。疑わしいトークノミクスや欠陥のあるチームは避ける。暗号市場でも同じ原則が通じます。強力な「やらないリスト」は、トレンド追跡よりも資本を守る最良の方法です。多くの人は「次のチャンスはどこか？」と尋ねますが、賢い質問は「絶対に踏み入れてはいけない落とし穴は何か？」です。## 全投資と長期的思考段永平はフルインベストメントの支持者です。現金を持ち続けるのは、彼にとって資本の無駄に感じられます。理由は、もし本当に理解した企業の長期的価値を信じているなら、現金は価値のない紙だからです。暗号市場では、これを実行するのは難しいです。極端なボラティリティと規制の欠如が、フルインベストメントを実用的でなくしています。しかし、原則は変わりません。BTC、ETH、SOLのような本物のプロジェクトを見つけたら、保持し続けること、長期的に耐えることが最も重要です。価格が上がるかどうかではなく、プロジェクトが成長し続けるかどうかです。## バブルを超えたイノベーションの見極め段永平はAIを本当の産業革命と見なしています—大規模な投機とバブルに伴うものです。彼の解決策は、「参加する」ために投資し、短期的な利益を期待しないことです。イノベーションは常に投機に囲まれていますが、それが価値を持たないわけではありません。AI + 暗号の分野では、確実にバブルは存在しますが、同時に本物のイノベーションもあります。重要なのは、イノベーションと単なる詐欺を見分ける能力です。## 核心原則：知見を資産に変える最終的に、段永平の哲学はシンプルな概念に集約されます：**真の知見は真の資産を生む**。投資はギャンブルや短期的な金儲けではなく、市場に過小評価された価値を体系的に見極めて活用することです。一見簡単に見える徳—誠実さ、長期的思考、忍耐—は、何十年にもわたり最も強力な防壁となってきました。市場は常にチャンスを提供します。本当に必要なのは、それらを見極める**知恵**と、それを**持ち続ける****堅実さ**です。暗号市場、特に弱気相場では、パニックに陥り全てを売るときこそ、これらの原則は役立つだけでなく、資産を守る命綱となるのです。
段永平の投資教訓：忍耐と理解が暗号市場で勝つ
ほとんどの暗号投資家が損失を出すのは、市場の悪さではなく、誤った判断によるものです。最も成功したバリュー投資家の一人である段永平は、この問題に対抗する投資哲学を築きました。彼の核心的な考えは、次の三つの言葉に要約できます：深い理解はギャンブルに勝る。暗号界が投機家やトレンド追随者で溢れる中、段永平の原則は別の道を示しています—資産を本当に築く道です。
理解すること、賭けることではなく：すべての成功投資の土台
最初で最も重要なルールは：理解できないものを買うなということです。伝統的な金融市場では、それは企業の本質を理解すること—ビジネスモデル、競争優位性、経営の質を見極めることを意味します。暗号市場では、これと似たことを意味します：プロジェクトが循環的な能力を持つか、チームが本当に問題を解決しているのか、ナラティブに追随しているだけなのか、トークノミクスが長期的な価値を生み出すのか、それとも短期的な上昇だけなのかを判断できる必要があります。
問題は、多くの人が「バリュー投資」という言葉を聞いたことはあっても、実際にそれを適用している人は1%未満だということです。彼らは価格が下がったから買うか、恐怖で売るだけです。これは理解とは逆の行動です。
セーフティマージンの幻想：本当に重要なもの
多くの人は、安い価格は「安全な買い時」だと考えていますが、これは危険な誤解です。本当のセーフティマージンは、低価格によるものではなく、深い知識によって生まれます。市場よりもプロジェクトをよく理解していれば、一時的な価格下落は売るべきタイミングではなく、むしろ買いのチャンスとなるのです。
実践例としては、プロジェクトの開発状況を把握し、チームのGitHub活動を追い、コミュニティのダイナミクスを理解し、基盤が堅固であると認識したときです。そうすれば、価格の下落は売る理由ではなく、買うための贈り物となります。
ほとんどのホルダーは、長く持ちすぎて損をするのではなく、間違ったものを持ち続けて損をします。彼らはプロジェクトを本当に理解していなかったのです。
正しい優先順位：ファンダメンタルズを重視し、テクニカルパターンに頼らない
段永平は明確に言います：毎日チャートを見つめ、価格動向について語り続ける人は、ビジネスを理解していないと。テクニカル分析、Kラインチャート、デイトレードは、多くの人にとって高額な遊びに過ぎず、損失を招きます。
代わりに、本物の指標に焦点を当てるべきです—プロジェクトのアップデート頻度、技術革新の質、コミュニティの活動、製品開発のスピードです。これらが本当のシグナルであり、今日の価格上昇率ではありません。
信頼を最も貴重な資産とする
段永平の一つの原則は徹底的です：一度信頼を裏切った人や組織は、その後に何を言っても信用されなくなるということです。彼は、自身の会社である小霸王の株式約束が守られなかったときに、辞任しました。
暗号市場では、これがさらに重要です。詐欺スキャンダルの後に新しい名前で再登場し、投資家を騙すチームも存在します。解決策は、「ブラックリスト」を作ることです。信頼を裏切ったチーム、フォロワーを騙したKOL、セキュリティに問題のあるプロトコル—二度と触れないことです。信頼は、どんな暗号通貨よりも貴重です。
暗号界の価値観の問題
よく見落とされる問題は、段永平が強調する点です：共通の価値観なしに協力は長続きしないということです。暗号市場では、まさにそれが起きています。プロジェクトチームと小規模投資家の目的は完全に異なります。チームはキャッシュアウトして消えたいのに対し、投資家は一夜で富を築きたいと考えています。実際にプロジェクトの価値に関心を持つ人はほとんどいません。
この価値観の不一致が、多くのプロジェクトが早期に死ぬ原因です。
やらないリスト：トレンド追跡よりも大きな保護
段永平は明確な哲学を持っています：やるべきことが何かを知ることよりも、やらないことを知ることの方が重要です。彼のリストはこうです：理解できないことには手を出さない。健全で持続可能でないものには触れない。疑わしいトークノミクスや欠陥のあるチームは避ける。
暗号市場でも同じ原則が通じます。強力な「やらないリスト」は、トレンド追跡よりも資本を守る最良の方法です。多くの人は「次のチャンスはどこか？」と尋ねますが、賢い質問は「絶対に踏み入れてはいけない落とし穴は何か？」です。
全投資と長期的思考
段永平はフルインベストメントの支持者です。現金を持ち続けるのは、彼にとって資本の無駄に感じられます。理由は、もし本当に理解した企業の長期的価値を信じているなら、現金は価値のない紙だからです。
暗号市場では、これを実行するのは難しいです。極端なボラティリティと規制の欠如が、フルインベストメントを実用的でなくしています。しかし、原則は変わりません。BTC、ETH、SOLのような本物のプロジェクトを見つけたら、保持し続けること、長期的に耐えることが最も重要です。価格が上がるかどうかではなく、プロジェクトが成長し続けるかどうかです。
バブルを超えたイノベーションの見極め
段永平はAIを本当の産業革命と見なしています—大規模な投機とバブルに伴うものです。彼の解決策は、「参加する」ために投資し、短期的な利益を期待しないことです。イノベーションは常に投機に囲まれていますが、それが価値を持たないわけではありません。
AI + 暗号の分野では、確実にバブルは存在しますが、同時に本物のイノベーションもあります。重要なのは、イノベーションと単なる詐欺を見分ける能力です。
核心原則：知見を資産に変える
最終的に、段永平の哲学はシンプルな概念に集約されます：真の知見は真の資産を生む。投資はギャンブルや短期的な金儲けではなく、市場に過小評価された価値を体系的に見極めて活用することです。
一見簡単に見える徳—誠実さ、長期的思考、忍耐—は、何十年にもわたり最も強力な防壁となってきました。市場は常にチャンスを提供します。本当に必要なのは、それらを見極める知恵と、それを持ち続ける****堅実さです。
暗号市場、特に弱気相場では、パニックに陥り全てを売るときこそ、これらの原則は役立つだけでなく、資産を守る命綱となるのです。