デジタル資産、FOMC会合の期待で上昇：連邦準備制度、12月の政策変更を示唆

暗号通貨市場は、12月のFOMC会合と連邦準備制度の金利決定の可能性に対する期待が高まる中、著しい上昇を見せています。市場参加者は、金融政策の方向性に関する楽観的な見方を再評価しつつポジショニングを進めています。

市場シグナルは連邦準備制度の姿勢変化を示唆

CME FedWatchツールのデータは、説得力のあるストーリーを明らかにしています：市場は現在、12月9-10日のFOMC会合で連邦準備制度が金利を引き下げる確率を85%と見積もっています。これは、数日前までそのような期待はわずかだったことからの劇的な変化です。この変化は、連邦準備制度の意図に対する根本的な再評価を反映しています。

連邦準備制度の関係者は、慎重に選ばれた公の発言を通じてこの転換を促進しています：

• Christopher Waller、連邦準備制度理事は、インフレの緩和が継続すれば、数ヶ月以内に金利引き下げを開始する可能性があると最近述べました
• Mary Daly、サンフランシスコ連邦準備銀行総裁は、労働市場の軟化が金融緩和を正当化する可能性を示唆しました
• 最近の雇用データは、雇用創出の減速と賃金圧力の安定を示しており、緩和の必要性を強化しています

これは、経済の逆風にもかかわらず、価格安定への揺るぎないコミットメントを強調していた以前のメッセージからの顕著な逸脱です。

暗号市場は金融緩和の動きに反応

デジタル資産は、これらの政策シグナルに迅速に反応しています。セクター最大の資産であるビットコインは、日中高値の$90,500近くに急騰し、現在は約$90.41Kで取引されており、心理的な$90,000レベルを目指しています。イーサリアムは$3.11K付近で安定し、主要暗号通貨全体にわたる強さを示しています。

この上昇は、主要資産を超えた動きにも及んでいます。XRP、ADA、SOL、BNBも上昇に参加し、暗号通貨全体の時価総額は$3 兆ドルの閾値を超えました。この同期した評価の上昇は、投資家がより緩和的な流動性条件への回帰を先取りしていることを示唆しています。

マクロ経済の動向は、暗号の上昇モメンタムをさらに強めています。最近の地政学的動き、特に外交的解決に関する発表は、リスクオフのセンチメントを低下させ、投資家が高利回り資産への再参入を促しています。

12月FOMC会合：重要な分岐点

連邦準備制度は、今や転換点に立っています。経済指標は、インフレ圧力が緩和しつつある一方で、雇用成長が鈍化していることから、金融引き締めのタイミングが近づいていることを示唆しています。これらの逆流は、市場に政策正常化が差し迫っているとの確信をもたらしています。

しかしながら、シナリオは今後のデータと連邦準備制度のコミュニケーション次第で敏感に変化します。中央銀行のメッセージにハト派的な修正が加えられれば、暗号を含むリスク資産の価格は急速に再評価される可能性があります。12月のFOMC会合は、年末のラリーの方向性を決定する重要なポイントとなるため、連邦準備制度関係者の発言や経済データのリリースがトレーダーにとって重要な焦点となるでしょう。