暗号オプション市場は、年末決済を前に裸のトレーダーが撤退する中、防御的なポジショニングを示すシグナル

Greeks.Liveの最新データは、年末に向けて暗号通貨市場の参加者の行動に大きな変化が見られることを明らかにしています。2025年12月末時点で、オプション市場の状況は、トレーダーが積極的な方向性ポジションから離れ、保護戦略を採用する傾向にシフトしていることを示しています。これは、ボラティリティの高い状況下でナakedトレーダーの慎重なアプローチを象徴しています。

市場のセンチメントと重要な価格レベル

暗号通貨市場は、最終取引セッションに向けて明確にリスク回避的なトーンを示しています。Greeks.Liveの分析によると、$88,770の水準は重要なオプション満期の基準点として機能しており、一方で最大痛点の均衡は$98,134付近に位置しています。これらの価格ポイントは、ナakedトレーダーがエクスポージャーやナakedプットポジションを評価する際の焦点となっており、トレーダーはホリデー期間中の取引週の流動性が薄い環境を認識しています。

既存のオプションのオープンインタレストの半数以上が現在の取引セッション中に満期を迎え、ロールオーバーのポジションが主要な取引活動となっています。市場のマイクロストラクチャーの変化は、より明確な方向性の確信なしに方向性の判断を控える傾向の広がりを反映しています。

戦略的なリポジショニングとリスク管理

ホリデー期間中の流動性制約に対応して、Greeks.Liveのアナリストは、市場参加者に対して慎重な行動を推奨しており、多くはホリデー後に市場が正常化するまで新規ポジションの設定を延期することを勧めています。コンセンサスは、防御的な戦略に傾いており、特に強気志向の参加者にはブルコールスプレッド、プレミアム収集を重視するトレーダーにはナakedプット売りが推奨されています。

ナakedトレーダーの活動のダイナミクスは特に重要となっており、これらの市場参加者は低流動性期間中に戦略を調整する傾向があります。プレミアム売り戦略を好む傾向は、短期的な市場方向性に対する不確実性の裏付けとなっています。

長期的リスク展望と市場の進化

季節的なパターンを超えて、Greeks.Liveの確率モデルは6か月先の見通しを取り入れており、2標準偏差の逆風条件下で価格が$17,000をテストする可能性のある下振れシナリオを特定しています。この広範なリスク評価は、ナakedトレーダーがテールリスクに警戒を怠らないよう促しています。

2025年に導入された構造的変化により、市場のダイナミクスは再形成されており、先を見据えたトレーダーは2026年に期待される新たな機会を既に探し始めており、市場参加者は現在の統合局面を来年に向けたポジショニングの段階と見なしています。