もう2年が経ち、多くのアメリカ人にとって従来のファンドを通じてBitcoinやEthereumを購入するのは不可能になっています。今や利用できる暗号資産は2つだけではなく、XRP、Solana、Dogecoinなど多くの選択肢があります。この変化は突然起きたわけではありません。これは9月に起きた大きな規制の突破口の結果です。## 扉を開いた秘密の変革9月、米国証券取引委員会(SEC)は本当にゲームチェンジャーとなる決定を下しました：**コモディティトラスト上場のための統一基準を承認**したのです。それ以前は、SECは各ETF申請ごとに個別に判断していました。しかし今や、基準を満たせば製品のローンチが可能な明確なルールがあります。その基準とは？簡単です：デジタル資産の規制された市場が存在し、最低6か月の先物取引履歴があるか、既存のETFが大きな資産基盤を持ってサポートしていること。結果は？BloombergのアナリストEric Balchunasによると、今や対象となる暗号通貨は12ダース（約144種類）に上る可能性があり、1つや2つだけではありません。そして待っているのは資産運用会社の承認だけです。現在、約126件の申請が保留中です。## 暗号ETFブーム：見逃せない数字これらの製品への資金流入の規模を見てみましょう。2024年1月に最初のスポットBitcoin ETFが開始されてから12月15日までに、**577億ドル**の純流入を記録しました。年初の362億ドルと比べて、わずか数か月で59％増加しています。しかし、資金の流入は一定ではありません。ある日には12億ドルが流入したこともあります(10月6日にBitcoinが126,000ドルに近づいたとき)。また、価格が下落した11月11日には9億ドルが流出しました(。これが市場のセンチメントの現実です。Ethereumには独自の物語があります。昨年7月にスポットEthereum ETFが開始されてから、12月中旬までに**126億ドル**を集めました。8月にはETHが4,950ドル近くまで上昇し、1日で10億ドルの流入を記録したピークもありました。## サプライズ勝者：XRPとSolanaが急成長ここが面白い部分です。多くの人は、BitcoinやEthereumに勝てるものはないと考えていました。しかし、11月にスポットXRP ETFとスポットSolana ETFがローンチされ、そのパフォーマンスは期待を超えました。ローンチから数週間で、XRP ETFは**8億8300万ドル**の流入を達成。Solana ETFは**9200万ドル**を記録しています。Dogecoinも**200万ドル**の流入です。なぜこうなるのか？簡単です—XRPとSolanaのコミュニティは本当に強力です。Bitwiseのシニア投資戦略家Juan Leonはこう言います：「これらのコミュニティは、参加度だけでなく、その規模と強さも非常に大きいです。」彼にとって、これは2026年までの両エコシステムの成長にとって良い兆候です。もう一つ魅力的な特徴があります：Solana ETFは**ステーキング報酬の一部を投資家と共有**しています。これは、米国財務省とIRSが先月発表した新しいガイドラインの一部であり、この動きを後押ししました。## 次の戦い：インデックスETF vs スポットETF個別コインのETFに皆が興奮している一方で、静かに拡大しているもう一つのトレンドがあります：**インデックスETF**です。これは複数の暗号資産を同時に追跡するファンドで、暗号版のS&P 500のようなものです。HashdexのGerry O'Sheaは明確なビジョンを持っています：「プロの投資家は、保有銘柄が時間とともに変化することを理解しているため、インデックスETFを作ることができるのです。彼らは各資産の詳細をすべて知る必要はありません。」2月にHashdexは米国で最初のスポット暗号インデックスETFをローンチし、Cardano、Chainlink、Stellarなどの主要暗号資産を含めました。その後、Franklin Templeton、Grayscale、Bitwise、21Shares、CoinSharesなども続きました。これらのインデックスETFは、約19種類のデジタル資産へのアクセスを提供しています。## 機関投資の新たな動き：何が変わったのか？ここが本当のゲームチェンジャーです。個人投資家だけでなく、機関投資家も暗号ETFに参入し始めています。11月、Abu Dhabi Investment Authorityと提携するAl Warda Investmentsは、BlackRockのスポットBitcoin ETFに対して**5億ドル**の保有を発表しました。Mubadala Investment Companyも**5億6700万ドル**を保有しています。しかし、最も象徴的なのは、ハーバード大学のエンダウメントファンドが**4億3300万ドル**を保有していることです。ブラウン大学やエモリー大学も今年、スポットBitcoin ETFの保有を明らかにしました。Vanguardはわずか1か月で、**5000万クライアント**がスポット暗号ETFの取引を可能にすることを発表しました。Bank of Americaも来年からプライベート・ウェルス・クライアント向けに暗号の限定配分を承認しています。O'Sheaはこう言います：「1年前は多くの規制の不確実性がありました。今では、投資すべきかどうかではなく、どう投資するかという段階になっています。」## 価格への影響は？重要なのは、これらの機関投資の流入がBitcoinのボラティリティを低減させる可能性があることです。なぜかわかりますか？簡単です：機関投資家は、個人投資家よりも長期的な投資視野を持っているためです。価格が少し下落してもパニック売りはしません。これは、Bitcoinの資産クラスとしての長期的な持続可能性にとって良いことです。## もう準備はできましたか？始める準備は？今のアメリカでは、暗号ETFはもはやマイナーな商品ではありません。主流の金融市場の一部となっています。BitcoinもEthereumも、XRPもSolanaもあります。分散投資したいならインデックスファンドもあります。この動きに参加する準備はできていますか？
暗号ETFの新年：アメリカ時代における分野の変化
もう2年が経ち、多くのアメリカ人にとって従来のファンドを通じてBitcoinやEthereumを購入するのは不可能になっています。今や利用できる暗号資産は2つだけではなく、XRP、Solana、Dogecoinなど多くの選択肢があります。この変化は突然起きたわけではありません。これは9月に起きた大きな規制の突破口の結果です。
扉を開いた秘密の変革
9月、米国証券取引委員会(SEC)は本当にゲームチェンジャーとなる決定を下しました：コモディティトラスト上場のための統一基準を承認したのです。それ以前は、SECは各ETF申請ごとに個別に判断していました。しかし今や、基準を満たせば製品のローンチが可能な明確なルールがあります。
その基準とは？簡単です：デジタル資産の規制された市場が存在し、最低6か月の先物取引履歴があるか、既存のETFが大きな資産基盤を持ってサポートしていること。
結果は？BloombergのアナリストEric Balchunasによると、今や対象となる暗号通貨は12ダース（約144種類）に上る可能性があり、1つや2つだけではありません。そして待っているのは資産運用会社の承認だけです。現在、約126件の申請が保留中です。
暗号ETFブーム：見逃せない数字
これらの製品への資金流入の規模を見てみましょう。2024年1月に最初のスポットBitcoin ETFが開始されてから12月15日までに、577億ドルの純流入を記録しました。年初の362億ドルと比べて、わずか数か月で59％増加しています。
しかし、資金の流入は一定ではありません。ある日には12億ドルが流入したこともあります(10月6日にBitcoinが126,000ドルに近づいたとき)。また、価格が下落した11月11日には9億ドルが流出しました(。これが市場のセンチメントの現実です。
Ethereumには独自の物語があります。昨年7月にスポットEthereum ETFが開始されてから、12月中旬までに126億ドルを集めました。8月にはETHが4,950ドル近くまで上昇し、1日で10億ドルの流入を記録したピークもありました。
サプライズ勝者：XRPとSolanaが急成長
ここが面白い部分です。多くの人は、BitcoinやEthereumに勝てるものはないと考えていました。しかし、11月にスポットXRP ETFとスポットSolana ETFがローンチされ、そのパフォーマンスは期待を超えました。
ローンチから数週間で、XRP ETFは8億8300万ドルの流入を達成。Solana ETFは9200万ドルを記録しています。Dogecoinも200万ドルの流入です。
なぜこうなるのか？簡単です—XRPとSolanaのコミュニティは本当に強力です。Bitwiseのシニア投資戦略家Juan Leonはこう言います：「これらのコミュニティは、参加度だけでなく、その規模と強さも非常に大きいです。」彼にとって、これは2026年までの両エコシステムの成長にとって良い兆候です。
もう一つ魅力的な特徴があります：Solana ETFはステーキング報酬の一部を投資家と共有しています。これは、米国財務省とIRSが先月発表した新しいガイドラインの一部であり、この動きを後押ししました。
次の戦い：インデックスETF vs スポットETF
個別コインのETFに皆が興奮している一方で、静かに拡大しているもう一つのトレンドがあります：インデックスETFです。これは複数の暗号資産を同時に追跡するファンドで、暗号版のS&P 500のようなものです。
HashdexのGerry O’Sheaは明確なビジョンを持っています：「プロの投資家は、保有銘柄が時間とともに変化することを理解しているため、インデックスETFを作ることができるのです。彼らは各資産の詳細をすべて知る必要はありません。」
2月にHashdexは米国で最初のスポット暗号インデックスETFをローンチし、Cardano、Chainlink、Stellarなどの主要暗号資産を含めました。その後、Franklin Templeton、Grayscale、Bitwise、21Shares、CoinSharesなども続きました。これらのインデックスETFは、約19種類のデジタル資産へのアクセスを提供しています。
機関投資の新たな動き：何が変わったのか？
ここが本当のゲームチェンジャーです。個人投資家だけでなく、機関投資家も暗号ETFに参入し始めています。
11月、Abu Dhabi Investment Authorityと提携するAl Warda Investmentsは、BlackRockのスポットBitcoin ETFに対して5億ドルの保有を発表しました。Mubadala Investment Companyも5億6700万ドルを保有しています。
しかし、最も象徴的なのは、ハーバード大学のエンダウメントファンドが4億3300万ドルを保有していることです。ブラウン大学やエモリー大学も今年、スポットBitcoin ETFの保有を明らかにしました。
Vanguardはわずか1か月で、5000万クライアントがスポット暗号ETFの取引を可能にすることを発表しました。Bank of Americaも来年からプライベート・ウェルス・クライアント向けに暗号の限定配分を承認しています。
O’Sheaはこう言います：「1年前は多くの規制の不確実性がありました。今では、投資すべきかどうかではなく、どう投資するかという段階になっています。」
価格への影響は？
重要なのは、これらの機関投資の流入がBitcoinのボラティリティを低減させる可能性があることです。なぜかわかりますか？簡単です：機関投資家は、個人投資家よりも長期的な投資視野を持っているためです。価格が少し下落してもパニック売りはしません。
これは、Bitcoinの資産クラスとしての長期的な持続可能性にとって良いことです。
もう準備はできましたか？始める準備は？
今のアメリカでは、暗号ETFはもはやマイナーな商品ではありません。主流の金融市場の一部となっています。BitcoinもEthereumも、XRPもSolanaもあります。分散投資したいならインデックスファンドもあります。
この動きに参加する準備はできていますか？