ヨーロッパの決済システムがデジタル時代に突入：ユーザーに何が変わるのか？

欧州連合理事会は、デジタルユーロ導入の可能性に向けた包括的な規制枠組みを承認し、ユーロ圏における現金の優先的地位を保証しました。この画期的な決定は、デジタル時代におけるEUの経済安全保障と支払いインフラの独立性にとって極めて重要です。

デジタルユーロ：現金の補完であり競争相手ではない

重要な決定は、デジタルユーロを従来の支払い手段の補完としてのみ扱うことです。新しい手段は、市民と企業の両方が利用でき、オンライン・オフラインを問わず、インターネットアクセスなしの支払いも含めて、ユーロ圏全体で取引が可能となります。

欧州中央銀行 (ECB) は、直接運営者としての役割を果たし、中央銀行の通貨を信頼の基本的な保証として維持します。ただし、この通貨の不当な蓄積を防ぐために、ECBはデジタルユーロのウォレットやアカウントにおける保管制限を設け、少なくとも2年に一度の見直しを行います。

消費者保護とオープンな支払い市場

規制は、基本的な操作（ウォレットの開設・閉鎖や取引の実行）に対して消費者からの手数料徴収を明確に禁止しています。商業者には、少なくとも5年間の移行期間が設けられ、その間は手数料を比較可能な支払い手段のレベルに制限します。

デジタルユーロは、銀行アプリや従来のカードなどの民間ソリューションと共存します。高いプライバシー基準は規制レベルで保証され、ユーザーは自分のデータに対して完全なコントロールを保持します。

現金は存続—規制による保護

EU理事会は、ユーロ紙幣と硬貨の法的地位を変更せず、ユーロ圏における唯一の合法的支払い手段としての地位を確認します。商業者は、ほとんどの小売取引でこれらを受け入れる義務がありますが、遠隔販売や完全自動化されたシステムには例外があります。

すべての加盟国は、現金の入手可能性を監視し、電子支払いシステムの障害に備えた緊急計画を策定しなければなりません。これは、ATMやインターネット付き計算機さえも時には動かなくなる世界において、ますます重要なシナリオです。

実施スケジュール：計画から現実へ

ECBの二段階戦略によると：

• 2026年まで：デジタルユーロによる小売支払いインフラの整備と、分散型台帳技術 (DLT) を用いた越境取引の決済開始
• 2026年以降：TIPSシステムと他国の支払いインフラとの連携により、国際取引の迅速化

欧州議会とEU理事会が適切な規制を承認すれば、パイロット運用は2027年半ばに開始され、2029年までにデジタルユーロの完全発行が見込まれます。

戦略的背景：なぜ今なのか？

ECBの理事Piero Cipolloneは、中央銀行の積極的な関与なしでは、公式の通貨形態は民間や海外の支払いソリューション、ドル建てのステーブルコインに対してその重要性を失う可能性があると指摘します。デジタルユーロは、これらの課題に対する答えであり、欧州の金融システムにおける自主性を守る役割を果たします。

2025年10月、ECBは、デジタルユーロの主要コンポーネントの開発を担当する技術事業者との枠組み契約を締結し、このプロジェクトの具体的な進展を示しています。

欧州の通貨システムの変革は、規制面と技術面の両方からすでに進行中です。