インドの金融情報機関（FIU）は最近、暗号取引所に対する強化規制要件を発表しました。これはかなり厳しい内容です。

まず、ユーザーレベルの変化から見ていきましょう。今後、ユーザーは本人確認時にライブセルフィー認証を完了する必要があり、システムは位置情報、時間、IPアドレスも記録します。これだけでは不十分で、ユーザーは複数の身分証明書も提出しなければなりません。これは取引所のKYCプロセスが大幅に長くなることを意味しますが、マネーロンダリング対策の観点からは、アカウントの信頼性が確実に向上します。

高リスク顧客に対しては、FIUは6ヶ月ごとに強化されたデューデリジェンス（Enhanced Due Diligence）を実施するよう求めています。この期間は短くなく、プラットフォームはこれらのユーザーを継続的に監視・評価するためにより多くのリソースを投入する必要があります。

製品とサービスの面では、新規規則により、取引所はICO/ITO機能の提供を禁止され、またミキサーなどの匿名化ツールも禁止されています。これにより、プラットフォームの事業範囲が直接制限され、特に資金調達事業を拡大したい取引所にとっては大きな制約となります。

プラットフォーム側はより厳しいコンプライアンス義務に直面しています。FIUへの登録、疑わしい取引の報告、そしてすべての関連データを少なくとも5年間保存しなければなりません。これは取引所のインフラとコスト管理にとって大きな試練です。

全体として、インドは暗号資産に対する規制を引き続き強化しており、完全に禁止しているわけではありませんが、層を重ねたKYC、データ保存、事業制限を通じて、より規範的な市場秩序を形成しつつあります。このアプローチは、他の新興市場でも参考にされる可能性があります。