暗号交易に何年も従事してきたが、無数の人が爆仓後にあれこれと責任転嫁するのを見てきた──庄家の操纵を罵ったり、相場の凶暴性を罵ったり、自分の運の悪さを罵ったり。正直に言うと、当年も2回の爆仓の打撃を経験した。1回目は直接半年分の給料を失ったが、その時も天地を罵っていた。しかし2回目の爆仓後、私はついに1つのことに気づいた：根本的には市場が悪いのではなく、レバレッジが悪いのでもなく、リスク管理ができていないのが真犯人なのだ。今日はこれまで何年も試行錯誤で導き出した低リスク心法をシェアしたい。もしかしたらあなたが暗号通貨先物取引を新しく認識するのに役立つかもしれない。

**レバレッジは本当にどれほど怖いのか？実はあなたの理解は逆だ**

100倍レバレッジの話が出世こ、多くの人は震え始め、これはまさにギャンブラーのツールだと感じる。しかし本当のところは──レバレッジ自体に罪はない。問題はどう使うかだ。

別の角度で見てみよう：あなたの手に10万Uがあり、100倍レバレッジで取引する。しかしここが重要な点だ。もしこのうちの1%だけを使ってポジションを開く、つまり1000Uの証拠金なら、結果は全く異なる。相場が反対方向に10%変動しても、実際に失うのは総資金の1%だけだ。注意してほしいのは、1000U掛ける10%掛ける100倍というふうには計算されず、むしろポジション比率1%掛ける変動10%で、最終的に総資金の1%の損失になるということだ。

これが重要な公式だ：**実際のリスク = レバレッジ倍数 × ポジション比率**。

逆を言えば、もし10万Uを全部100倍レバレッジで満玉張れば、相場が1%変動するだけで直接爆仓だ。しかし1%のポジション比率に抑えておけば、同じ100倍レバレッジでも、リスク感覚は現物が1%上下するのと似たようなものになる。

私自身のやり方は：レバレッジは50倍まで開くことができるが、1トレードごとのポジション比率を厳格に総資金の3%以内に抑える。こうすればたとえ判断が外れても、単一トレードの損失は管理可能な範囲内だ。

**ストップロスは認めることではなく、自分に保険を買うことだ**

2024年のあの大下げの時、私はプラットフォームのいくつかのデータを整理したが、爆仓単の接近80%がこういうふうに起きていることに気づいた：口座が既に5%以上の損失を被っているのに、なおも必死で耐え、結果越えて越えるほど深くなり、最後は直接爆仓。

ここに鉄則がある。信頼できる全ての取引員はこうしている：単一トレードの損失は絶対に元金の2%を超えてはいけない。

例えば、あなたの元金が5万Uなら、2%は1000Uだ。このトレードが1000U失ったら、相場がその後どう反発しようが、断固としてストップロスで撤退する。この規律を守れば、1年下っても10%の損失で済み、1回の爆仓で直接ゼロに戻るよりもよっぽどいい。データがそこにある：爆仓する人のほとんどはこの点で引っかかり、ストップロスを惜しんで、最後に市場に教育される。

重要なのはこう理解することだ──ストップロスは失敗を認めることではなく、まだ戦える資本を保つことだ。プロトレーダーとギャンブラーの違いは、往々にしてこのストップロスの決意にかかっている。