金曜日のAI応用セクターは全体的に上昇し、市場では今後の動きについて意見が明確に分かれています。

強気派は、AIモデルの資金調達の勢いが良好であり、現在は業績検証期にあることを指摘しています。これは、関連アプリケーションが実際の財務データを示して評価を支えることができることを意味し、単なるストーリーテリングではないため、この上昇にはファンダメンタルズの支えがあるとしています。

一方、弱気派は、AI産業チェーンの下流の応用端こそが最も脆弱な部分であると警告しています。主流資金がAI応用の概念を炒め始めるとき、それはしばしばこの波の市場が終盤に差し掛かっていることを示しており、資金はすでに上流のチップや中流のモデルを炒めており、最後に応用端が引き継ぐ段階に来ていると指摘しています。

私の見解は、この波の市場展開の論理は産業サイクルの規則に従うとともに、市場の博弈の段階的特徴も反映しているということです。正確なタイミングを見極めるのは難しいですが、適切なタイミングで高値売りと安値買いを行い、新たな市場のストーリーを導入することは必要です。昨年から現在まで、右側の取引を堅持してきた投資家は確かに大きな利益を得ています。

現段階では、AI産業に対して過度に悲観的になる必要はありません。重要なのは、投資ポートフォリオを構築する際にバランスを保ち、特定のセクターへの集中度を適度に下げることです。