锂電池輸出還付税新政下の市場変局

最近、関税データを見たところ、2025年のリチウム電池輸出総額は約5500億元であり、平均価格は0.6-0.7元/Whと計算されるため、実際の輸出量は約800-900GWhの範囲です。この中で純粋な電池部分（蓄電と動力電池パックを含む）の輸出量は約300GWhであり、この部分は価格の影響を受けやすいです。

国内の電気料金を見ると、風光蓄電一体型の収益率は実は良好です。海外の電気料金が非常に高いため、蓄電の需要は昨年下半期と同じく非常に盛んです。したがって、蓄電側だけから見ると、還付税の影響は思ったほど大きくない可能性があります。

重要なのは動力電池の部分です。新エネルギー車の車両輸出には電池パックも含まれ、車両の輸出は税金回避ができません。しかし、実際には電池の還付税廃止は車両の最終価格に大きな影響を与えません。長期的には、価格はわずかに上昇するだけで、新エネルギー車の市場需要を揺るがすことはありません。

価格はおそらくスムーズにエンドユーザーに伝わり、太陽光発電産業のように無限の価格競争に陥ることはないでしょう。2026年の急速設置期はリチウム鉱山の需要を押し上げ、2027年には需要が縮小し、遠隔の鉱産資源供給も抑制されるため、むしろ既存のリチウム鉱山の生産能力にとって好材料となります。