ポリシーの影響についてざっと整理してみました。退税キャンセルによる太陽光発電業界への直接的なダメージは150～200億の間です。ご存知の通り、この業界は元々利潤率が薄く、これは雪上加霜というわけです。

去年銀価格の上昇により業界から約700億が流出しました。今回の退税は150億を抽出しようとしています。この二重の打撃の下では、この業界は全ての参加者を養うことができません。大規模な企業淘汰は必然的です。

その後の展開を計算してみましょう。輸出は退税がないため、輸出製品の価格は約8%上昇する必要があります。この8%は誰が負担するのか？海外バイヤーと国内メーカーは相互に交渉することになります。交渉力の強い方が負担する割合は少なくなります。しかし長期的には、結果は1つだけです——海外受注が減少します。

では国内コンポーネントメーカーはどうするのか？彼らは国内市場で互いに激烈に競争します。しかし問題は、現在1トンのコンポーネントを生産すると1トン赤字になり、すべての製品が損失を計上しているということです。最も理性的な選択は単に生産を停止することです。

コンポーネント需要が減少すれば、ポリシリコン需要も自然と減ります。タイミングが重要です：4月1日の政策発効前、コンポーネント工場は必死で輸出します。3月中旬頃に原料を在庫しておく必要があります。ですから現在から15日頃までの間、ポリシリコンは短期的に強い需要波を迎えることになります。その後15日を超えると、需要は垂直落下します。

この業界は過去数年間、狂ったように拡張し、どれだけの無駄な産能をため込んでしまったことか。今がこれら非効率性の代金を支払うべき時なのです。