은(XAG/USD) 技術分析：100時間SMAのサポートで強気を維持し、62.50ドルを守る

上級トレーダーが注目すべきシグナル

週初の取引では、先週の史上高値64.65ドルから一部回復し、100時間単純移動平均(SMA)付近で明確な買い需要を示した。現物市場ではオンスあたり62.50ドル付近で動いており、日次で1.25%の上昇率を記録している。これは単なる技術的反発を超え、中期上昇構造が依然として堅実であることを示すシグナルと解釈される。

オシレーターシグナルとモメンタムの解釈

1時間チャートのオシレーターは現在中立レベルにとどまっており、短期取引の観点では明確な偏りが不足している状況だ。一方、日次RSIは買われ過ぎ域に近い水準を維持している点に注目すべきだ。これは追加上昇が完全に阻止されたわけではないが、無分別な追い買いには注意が必要だというメッセージを伝えている。

総合的に見ると、モメンタムとバリュエーションのシグナルは、上昇すればするほど抵抗帯が次第に厚くなる可能性を示唆している。特に日次チャートの過熱シグナルは、短期的な変動性の拡大を示唆している。

主要抵抗帯：63.00 → 63.80 → 64.65ドル

短期的には63.00ドルが最初の壁として機能する可能性が高い。この水準を終値ベースで突破した場合、次の目標は63.80ドル付近となる。ここで追加買いが入り、64.00ドルのラウンドナンバーを上抜ければ、市場は再び史上高値の64.65ドルへの挑戦シナリオを積極的に議論することになる。

下値サポート：61.45 → 61.00 → 60.80ドル

調整シナリオでは62.00ドル以下への下落が予想される。現在、100時間SMAは約61.45ドル付近に位置しており、ここでは「弱気買い(buy-the-dip)」需要が新たに形成される可能性がある。

もしこの重要な移動平均線が明確に割れる場合、61.00ドルのラウンドナンバーを試すことになり、さらに下落すれば金曜日のスイング安値だった60.80ドルが次のテストポイントとなる。この60.80ドルは直前の調整の安値であり、中期上昇トレンドの弾力性を判断する重要な分岐点となり得る。

取引戦略：分割アプローチが賢明な選択

総合的に判断すると、銀の技術的構図は100時間SMAのサポートと62ドルの回復を通じて依然として強い買いバイアスを示している。しかし、日次RSIの過熱状態と上部レジスタンスの密集を考慮すると、上級トレーダーにとっては追い買いよりも調整・押し目局面を利用した分割エントリー戦略が相対的に保守的で安定したアプローチと評価される。この方法は短期的な変動性の中でもリスクを効率的に管理するのに役立つ。