なぜ需要と供給が株式市場への投資の鍵となるのか

株式市場への投資について話すと、多くの人は複雑だと考えがちですが、実際の基本は非常にシンプルです。それは需要と供給の二つです。この二つは、市場の商品の価格だけでなく、株価や金融資産の価格変動の主な原動力でもあります。

買い手の需要と売り手の供給：経済学の基本

需要は難しい意味を持ちません。これは、さまざまな価格レベルで商品やサービスを購入したいという欲求です。この需要をグラフに描くと、価格と取引量の関係を示す需要曲線ができ、私たちに次のことを教えてくれます：異なる価格で、消費者はどれだけ買いたいと思っているか。

一方、供給は、さまざまな価格レベルで商品やサービスを売りたいという欲求です。供給曲線は、各価格で生産者や売り手がどれだけ売りたいかを示します。

基本ルール：逆の関係と同じ方向性

需要の法則は、価格が上昇すると買いたい量が減少し、価格が下落すると買いたい量が増加することを示します。これは二つの要因によります：

• 所得効果：価格が下がると、あなたの財布の価値が増し、より多くのものを買えるようになる
• 代替効果：ある商品が安くなると、人々はそれを他の商品に代えて購入しやすくなる

供給の法則は逆で、価格が上がると売り手はより多く売りたくなり、利益が増えるためです。価格が下がると、売りたい意欲も減少します。

需要に影響を与える要因

• 価格レベル
• 消費者の所得
• 代替商品の価格
• 好みや嗜好
• 市場の購買者数
• 将来の価格予測

また、季節、政府の政策、技術革新、消費者の信頼感など外的要因もあります。

供給に影響を与える要因

• 価格レベル
• 生産コスト
• 代替可能な他の商品の価格
• 競合の数
• 技術の進歩
• 将来の価格予測

天候、税政策、為替の変動、資金調達のアクセスも供給に影響します。

価格の均衡点：双方が出会うポイント

需要と供給が一致するとき、価格と取引量は均衡点に達します。これが市場のバランス点です。

価格が均衡より高い場合：

• 売り手は多く売りたがる
• 買い手は少なく買いたがる
• 商品が余り、価格は下落に向かう

価格が均衡より低い場合：

• 買い手は多く買いたがる
• 売り手は少なく売りたがる
• 不足が生じ、価格は上昇に向かう

金融市場における需要と供給

株式市場では、需要と供給は一般商品と似ていますが、より複雑です。

金融市場の需要を動かす要因

マクロ経済状況：金利が低いと、投資家は株式市場でのリターンを求めて需要が増え、株価が上昇します。

システム内の流動性：資金が増えると、投資に回せるお金も増えます。

投資家の信頼感：経済が良くなると企業の利益も増え、投資家は株を買いたくなる。

金融市場の供給を動かす要因

増資や自社株買いの決定：増資は供給を増やし、自社株買いは供給を減らします。

新規上場（IPO）：新しい企業の上場は供給を増やします。

規制やルール：株式売買の制限（例：サイレントピリオド）は供給に影響します。

投資家が需要と供給を活用する方法

( ファンダメンタル分析の観点から

株価は需要と供給の変化によって動きます。投資家は次のように観察します：

• 価格上昇＝買い圧力勝ち＝需要が供給を上回る
• 価格下落＝売り圧力勝ち＝供給が需要を上回る

需要や供給の変化要因には、業績予想や成長、ビジネス構造の変化などがあり、それが利益に影響します。

) テクニカル分析の観点から

1( ローソク足分析：

• 緑色のローソク足 )終値が始値より高い###＝需要勝ち＝注意が必要
• 赤色のローソク足 ###終値が始値より低い)＝供給勝ち＝価格は下がる可能性
• ドジー（十字線） (始値と終値が同じ)＝バランス状態＝新たな要因待ち

2( 価格のトレンドを見る：

• 高値を次々と更新＝需要が強い
• 安値を次々と更新＝供給が強い
• 横ばい＝バランス状態、方向性は不明

3) サポートとレジスタンスの見つけ方：

• サポート＝需要が待ち構える価格帯＝下落しにくい
• レジスタンス＝供給が待ち構える価格帯＝上昇しにくい

Demand Supply Zoneを使ったトレードのタイミング

Demand Supply Zoneは、需要と供給の原則を利用したエントリーとエグジットのポイントを見つけるテクニックです。

( ケース1：価格の反転 )Reversal)

Drop Base Rally )DBR### - 上昇反転：

• 価格が急落 (Drop)、供給過剰による
• 価格が基準線で止まり、レンジ内に一時的に留まる (Base)、売り圧力が和らぎ買い圧力が増す
• ポジティブな要因が入り、価格が反転して上昇 (Rally)
• トレーダーはブレイクポイントで買いに入る

Rally Base Drop (RBD) - 下落反転：

• 価格が急騰 (Rally)、需要過剰
• 価格が基準線で止まり、レンジ内に留まる (Base)、買い圧力が和らぎ売り圧力が増す
• ネガティブな要因が入り、価格が反転して下落 (Drop)
• トレーダーはブレイクポイントで売りに入る

( ケース2：トレンド継続の動き )Continuation(

Rally Base Rally )RBR### - 上昇トレンド継続：

• 需要が勝ち、価格が力強く上昇
• 小さな調整局面も需要が強いため、再び上昇
• トレンドに沿って買い続ける

Drop Base Drop (DBD) - 下落トレンド継続：

• 供給が勝ち、価格が下落
• 小さな調整局面も供給が強いため、再び下落
• トレンドに沿って売り続ける

なぜ投資家は需要と供給を理解すべきか

基本分析をする投資家 (企業の利益を考える) も、テクニカル分析をするトレーダー (チャートを見る) にも、需要と供給の原則は避けて通れません。

理解すると：

• 価格の上下は買いと売りの力による
• 需要と供給に影響を与える要因の変化
• 価格と取引量の変化の見方

これにより、より良い投資判断と正確な売買タイミングをつかめるようになります。

まとめ

需要と供給は、単なる経済学の理論だけではなく、実際のツールです。なぜ株価が上がったり下がったりするのかを説明します。この原則を観察し、活用できるようになれば、投資はより合理的になり、無作為なギャンブルではなくなります。継続的な学習と実践の重要性は計り知れません。