多くの投資家は低価格株を探すことに熱中しています。その主な理由は、この種の株式の介入コストが比較的低く、潜在的な投資リターンも高価格株に劣らないためです。しかし、重要な問題は：**数多くの低価格株の中から、真に成長の潜力を持つ銘柄を正確に見極めるにはどうすればよいか？** 本稿では、銘柄選定の論理、スクリーニング方法から具体的な事例分析まで、投資家に向けて低価格潜在株の投資機会を詳しく解説します。## 低価格株の定義と投資価値**低価格株とは、証券市場において単一株の価格が比較的低い株式**を指します。この概念は一般的に一株当たりの価格を基準としますが、具体的な基準は国や市場によって異なります。特に留意すべきは：低価格株＝質の悪い株ではないことです。価格が低いからといって、その企業の基本的な財務状況や長期的な成長潜力を直接反映しているわけではありません。実際、低価格株の中から、真の成長エネルギーを持つ企業を掘り出すことができれば、投資家は低コストでかなりのリターンを得るチャンスがあります。ここでいう潜在的な低価格株は、次の3つの核心条件を満たす必要があります：**第一に、評価が割安であること**。PE（株価収益率）やPB（株価純資産倍率）の指標で判断します。一般的に、潜在的な低価格株のPEは15以下、PBは1未満であるべきです。さらに重要なのは、評価が低くても、企業のファンダメンタルズが堅実であることです。**第二に、安定した収益力を持つこと**。多くの低価格株が安い理由は、長期にわたる赤字にあります。本当に注目すべき潜在株は、連続した黒字記録を示すべきです。理想的には、過去3年から5年のEPS（1株当たり利益）がすべてプラスで、かつ利益が年々増加していることです。もし企業がまだ黒字化していなければ、売上高の成長状況に注目し、売上高の前年比増加率が正の値であり、収入が年々増加していることを確認します。**第三に、属する業界に魅力があること**。企業の属する業界の展望は非常に重要です。もしその業界が将来性が高く、人工知能や新エネルギーなどの成長分野に属している場合、その企業の株価上昇の潜在性は高まります。伝統的な業界の場合は、配当や株主還元の安定性を重視し、長期的に高い配当利回りを持つ銘柄を優先します。## 低価格潜在株の見極め方法投資家にとって、正確に低価格潜在株を見つけるには、いくつかのツールや戦略を駆使する必要があります。**専門的なスクリーニングプラットフォームを活用**。FinvizやInvestingなどのサイトは、強力な株式スクリーナーを提供しています。例えばFinvizの場合、スクリーナーのページに入り、多次元の条件設定が可能です。基本的な条件として、「株価が5ドル以下」や「PEが15未満」などを設定すれば、低価格株の候補範囲を絞り込めます。その後、個人の好みに応じて、「過去3年から5年のEPSがすべてプラス」や「売上高の増加率が正」などの条件を追加します。Investingの株式スクリーナーも同様に便利です。国を選択し、価格範囲を設定すれば、その国の株式市場における低価格株の初期リストを得られます。そこからさらに詳細な条件を付け加えることも可能です。**ファンダメンタル分析とマクロ判断を組み合わせる**。スクリーニングツールに頼るだけでなく、以下の経験則も重要です。一つ目は、**マクロ経済が上昇局面にある国や、好調な業界を狙うこと**です。これらのエリアや業界内で低価格潜在株を探すと、成功率が高まります。例えば、現在南米のチリは経済回復・拡大局面にあります。チリ最大の独立系電力会社の一つ、Enel Chileは、経済回復の恩恵を受ける可能性があります。二つ目は、**新興分野の優良企業に注目**することです。例えば、Payoneer Globalは、リモートワーク時代の企業の給与支払い問題を解決する新興分野の企業です。三つ目は、**潜在的な業績促進要因を持つ企業を探す**ことです。バイオ医薬品分野の多くの企業は、複数のパイプラインを持ち、FDAや他国の規制当局の臨床承認を待っています。こうした企業に早期に投資しておくと、大きなリターンを得られる可能性があります。## 2025年選定の低価格潜在株リスト### 米国株式市場推奨米国株では、株価が5ドル以下の株式は低価格株と呼ばれますが、10ドル以内の株も注目に値します。以下は、厳選した代表的な低価格潜在株10銘柄です。| 銘柄コード | 会社名 | 株価 | PE | 5年EPS成長率 ||--------------|------------------------------|--------|-------|--------------|| GGB | Gerdau SA | 3.16 | 7.03 | 19.48% || CIG | ミナスジェライス州エネルギー会社 | 1.92 | 4.61 | 19.94% || CTMX | CytomX Therapeutics | 1.10 | 7.90 | 67.21% || UGP | Ultrapar Participações SA | 3.59 | 6.98 | 8.97% || REI | Ring Energy | 1.52 | 4.24 | 29.41% || GSM | Ferroglobe | 4.47 | 12.70 | 11.57% || MFG | みずほフィナンシャルグループ | 4.21 | 11.08 | 40.08% || SAN | サンタンデール銀行 | 4.96 | 6.35 | 6.87% || ENIC | Enel Chile | 2.76 | 4.46 | 4.34% || PAYO | Payoneer Global | 8.49 | 31.67 | - |*データ取得日：2024年10月23日*### 香港株式市場推奨香港株式市場では、株価15香港ドル以下の低価格潜在株を選定し、以下の通り推奨します。| 銘柄コード | 会社名 | 株価 | PE | 5年EPS成長率 ||--------------|------------------------------|--------|-------|--------------|| 1658 | 中国邮政储蓄银行 | 4.70 | 5.2 | 6.1% || 0728 | 中国電信 | 4.67 | 12.2 | 4.9% || 0762 | 中国聯通 | 7.14 | 9.7 | 12.9% || 0390 | 中国中鉄 | 4.06 | 3 | 12.5% || 1800 | 中国交通建设 | 5.37 | 3.5 | 3.8% || 1929 | 周大福 | 7.85 | 12.1 | 7.3% || 1093 | 石薬集团 | 6.37 | 11.6 | 14% || 0135 | 昆仑能源 | 7.91 | 11 | 2.7% || 0358 | 江西铜业股份 | 14.56 | 6.9 | 21.6% || 2380 | 中国电力 | 3.65 | 11.7 | 13.9% |*データ取得日：2024年10月23日*## 重点低価格潜在株の深掘り分析上記推奨リストの中から、2025年に最も上昇が期待される5銘柄を選び、詳細に分析します。### 1. みずほフィナンシャルグループ（MFG）みずほフィナンシャルグループは、日本の第3位の金融機関です。最新の決算では、四半期利益が18%増加し、純利益は2890億円（約19億ドル）に達しました。これは、日本のマイナス金利政策終了後、銀行の純利息収入が著しく増加したことによるものです。同社は2025年度通期の利益予想を7500億円の過去最高水準に設定しており、経営陣の今後の業績に対する強い自信を示しています。日本銀行が正式に金利引き上げサイクルに入る中、みずほは十分な準備を整え、拡大する金利差から恩恵を受ける見込みです。### 2. サンタンデール銀行（SAN）サンタンデール銀行はスペインに本拠を置く、欧州の著名な金融機関です。2024年前半の純利息収入は235億ユーロ、親会社の純利益は61億ユーロと、いずれも過去最高を記録しました。コストと収益の比率は41.6%で、過去15年で最良の水準となり、コスト管理の改善が顕著です。国際的な投資機関も同行の将来性を高く評価し、「買い」格付けを付与しています。### 3. ブラジル液化石油ガス会社（UGP）Ultrapar Participações SAは、ブラジルに本拠を置くエネルギー企業です。最新の決算によると、2024年第2四半期の純利益は4.91億レアルで、前年同期比106%増です。上半期の累計純利益は9.47億レアルで、前年同期比85%増と、非常に高い成長率を示しています。大手国際投資銀行はこの企業に対し、「ホールド」評価を維持し、目標株価を6.40ドルに設定しています。現株価から見て、UGPには約80%の上昇余地があります。### 4. チリ国営電力会社（ENIC）2024年1月に発表された国際エネルギー機関（IEA）の2023年再生可能エネルギー報告によると、世界の再生可能エネルギーの新規設置容量は22年連続で過去最高を更新し、年成長率は約50%、総規模は510GW近くに達しています。欧州、米国、ブラジルの再生可能エネルギーの設置容量も歴史的な突破を遂げています。Enel Chileは、チリ最大の独立系電力生産企業であり、再生可能エネルギーによる発電速度も最も速い企業の一つです。将来的には、世界初のカーボンニュートラルを実現する電力会社の一つとなる可能性があります。水力発電と太陽光発電の事業はともに急速に拡大しています。北部のアタカマ砂漠は、世界最高の太陽エネルギー強度を誇り、発電効率に天然の優位性をもたらしています。金属価格の大幅上昇とともに、チリ経済も急速な拡大を回復しており、ENICの事業拡大に追い風となっています。### 5. グローバル決済サービス企業（PAYO）COVID-19以降、ハイブリッド勤務やリモートワークが企業の新常態となっています。この働き方は、社員がオフィスと自宅の両方で柔軟に働くことを可能にし、今後も長期的に続くと予想されます。しかし、この働き方の変化は、企業の給与支払いプロセスに新たな課題をもたらしています。Payoneer Globalは、その解決を目的に設立されました。主な事業は、企業が契約社員やフリーランス、その他リモートワーカーの給与や請求書をより便利に処理できるよう支援することです。サービス範囲は記帳、バックエンドサポート、さらには運転資金の提供まで多岐にわたります。同社の収益成長の軌跡は、この市場ニーズの旺盛さを裏付けています。2020年の3.46億ドルから2023年には8.31億ドルへと拡大し、現在も20%以上の年成長率を維持しており、堅調な成長エンジンを示しています。## 低価格潜在株の投資ルート投資対象を決めたら、次に適切な投資方法を選択します。**方法一：個別株の直接購入**。証券会社で口座を開設し、株式コードを入力すれば売買可能です。米国株は1株単位での購入が可能なため、資金負担も低く抑えられます。価格と数量を確認し、直接注文を出します。**方法二：ファンドやETFを通じて間接的に保有**。個別株投資に不安がある場合は、低価格株に投資するファンドやETFを選ぶのも一案です。例えば、iSharesミニ株ETF（IWC）やダウ・ジョーンズ・ミニ株指数ETF（FDM）などは、数百から数千の株価5ドル以下の低価格株を含むことが多く、リスク分散に優れ、長期投資に適しています。**方法三：デリバティブ商品を利用**。直接保有よりも、差金決済取引（CFD）などのデリバティブを使った低価格株投資は、より高いリターン倍率を狙えます。これらはレバレッジ取引を可能にし、少額資金で大きなポジションをコントロールでき、取引コストも低めです。ただし、レバレッジは利益を拡大する一方、リスクも増大するため、初心者は低倍率（2-3倍）から始めることを推奨します。## 低価格潜在株の投資戦略の提案より良い成果を得るために、投資家は以下の2つの戦略を採用できます。**戦略一：指値注文と積立投資の併用**。低価格株は一定のレンジ内で長期にわたり変動することが多いため、指値買いを利用してコストを抑えることが可能です。例えば、ある株が5-7ドルの範囲で推移している場合、システムにより自動的に5.5ドルや6ドルで買い注文を出しておき、株価がその水準に下落したときに約定させる方法です。また、積立投資もコスト平均法として有効です。例えば、100ドル分の資金を4回に分けて毎週定期的に買い付けることで、一度に高値で買うリスクを避け、平均取得コストを最適化します。**戦略二：ポートフォリオの構築**。低価格株投資は、「小さく始めて大きく儲ける」戦略です。一銘柄に集中投資するのはリスクが高いため、最低でも5銘柄の低価格潜在株を選び、小規模なポートフォリオを構築することを推奨します。これにより、成功確率を高めつつ、個別企業リスクの分散も図れます。複数銘柄の組み合わせにより、高リターンを追求しながらも、過度な集中リスクをヘッジできます。
2025年掘金低价潜力股：筛选方法与投资布局指南
多くの投資家は低価格株を探すことに熱中しています。その主な理由は、この種の株式の介入コストが比較的低く、潜在的な投資リターンも高価格株に劣らないためです。しかし、重要な問題は：数多くの低価格株の中から、真に成長の潜力を持つ銘柄を正確に見極めるにはどうすればよいか？ 本稿では、銘柄選定の論理、スクリーニング方法から具体的な事例分析まで、投資家に向けて低価格潜在株の投資機会を詳しく解説します。
低価格株の定義と投資価値
低価格株とは、証券市場において単一株の価格が比較的低い株式を指します。この概念は一般的に一株当たりの価格を基準としますが、具体的な基準は国や市場によって異なります。
特に留意すべきは：低価格株＝質の悪い株ではないことです。価格が低いからといって、その企業の基本的な財務状況や長期的な成長潜力を直接反映しているわけではありません。実際、低価格株の中から、真の成長エネルギーを持つ企業を掘り出すことができれば、投資家は低コストでかなりのリターンを得るチャンスがあります。
ここでいう潜在的な低価格株は、次の3つの核心条件を満たす必要があります：
第一に、評価が割安であること。PE（株価収益率）やPB（株価純資産倍率）の指標で判断します。一般的に、潜在的な低価格株のPEは15以下、PBは1未満であるべきです。さらに重要なのは、評価が低くても、企業のファンダメンタルズが堅実であることです。
第二に、安定した収益力を持つこと。多くの低価格株が安い理由は、長期にわたる赤字にあります。本当に注目すべき潜在株は、連続した黒字記録を示すべきです。理想的には、過去3年から5年のEPS（1株当たり利益）がすべてプラスで、かつ利益が年々増加していることです。もし企業がまだ黒字化していなければ、売上高の成長状況に注目し、売上高の前年比増加率が正の値であり、収入が年々増加していることを確認します。
第三に、属する業界に魅力があること。企業の属する業界の展望は非常に重要です。もしその業界が将来性が高く、人工知能や新エネルギーなどの成長分野に属している場合、その企業の株価上昇の潜在性は高まります。伝統的な業界の場合は、配当や株主還元の安定性を重視し、長期的に高い配当利回りを持つ銘柄を優先します。
低価格潜在株の見極め方法
投資家にとって、正確に低価格潜在株を見つけるには、いくつかのツールや戦略を駆使する必要があります。
専門的なスクリーニングプラットフォームを活用。FinvizやInvestingなどのサイトは、強力な株式スクリーナーを提供しています。例えばFinvizの場合、スクリーナーのページに入り、多次元の条件設定が可能です。基本的な条件として、「株価が5ドル以下」や「PEが15未満」などを設定すれば、低価格株の候補範囲を絞り込めます。その後、個人の好みに応じて、「過去3年から5年のEPSがすべてプラス」や「売上高の増加率が正」などの条件を追加します。
Investingの株式スクリーナーも同様に便利です。国を選択し、価格範囲を設定すれば、その国の株式市場における低価格株の初期リストを得られます。そこからさらに詳細な条件を付け加えることも可能です。
ファンダメンタル分析とマクロ判断を組み合わせる。スクリーニングツールに頼るだけでなく、以下の経験則も重要です。
一つ目は、マクロ経済が上昇局面にある国や、好調な業界を狙うことです。これらのエリアや業界内で低価格潜在株を探すと、成功率が高まります。例えば、現在南米のチリは経済回復・拡大局面にあります。チリ最大の独立系電力会社の一つ、Enel Chileは、経済回復の恩恵を受ける可能性があります。
二つ目は、新興分野の優良企業に注目することです。例えば、Payoneer Globalは、リモートワーク時代の企業の給与支払い問題を解決する新興分野の企業です。
三つ目は、潜在的な業績促進要因を持つ企業を探すことです。バイオ医薬品分野の多くの企業は、複数のパイプラインを持ち、FDAや他国の規制当局の臨床承認を待っています。こうした企業に早期に投資しておくと、大きなリターンを得られる可能性があります。
2025年選定の低価格潜在株リスト
米国株式市場推奨
米国株では、株価が5ドル以下の株式は低価格株と呼ばれますが、10ドル以内の株も注目に値します。以下は、厳選した代表的な低価格潜在株10銘柄です。
データ取得日：2024年10月23日
香港株式市場推奨
香港株式市場では、株価15香港ドル以下の低価格潜在株を選定し、以下の通り推奨します。
データ取得日：2024年10月23日
重点低価格潜在株の深掘り分析
上記推奨リストの中から、2025年に最も上昇が期待される5銘柄を選び、詳細に分析します。
1. みずほフィナンシャルグループ（MFG）
みずほフィナンシャルグループは、日本の第3位の金融機関です。最新の決算では、四半期利益が18%増加し、純利益は2890億円（約19億ドル）に達しました。これは、日本のマイナス金利政策終了後、銀行の純利息収入が著しく増加したことによるものです。
同社は2025年度通期の利益予想を7500億円の過去最高水準に設定しており、経営陣の今後の業績に対する強い自信を示しています。日本銀行が正式に金利引き上げサイクルに入る中、みずほは十分な準備を整え、拡大する金利差から恩恵を受ける見込みです。
2. サンタンデール銀行（SAN）
サンタンデール銀行はスペインに本拠を置く、欧州の著名な金融機関です。2024年前半の純利息収入は235億ユーロ、親会社の純利益は61億ユーロと、いずれも過去最高を記録しました。コストと収益の比率は41.6%で、過去15年で最良の水準となり、コスト管理の改善が顕著です。
国際的な投資機関も同行の将来性を高く評価し、「買い」格付けを付与しています。
3. ブラジル液化石油ガス会社（UGP）
Ultrapar Participações SAは、ブラジルに本拠を置くエネルギー企業です。最新の決算によると、2024年第2四半期の純利益は4.91億レアルで、前年同期比106%増です。上半期の累計純利益は9.47億レアルで、前年同期比85%増と、非常に高い成長率を示しています。
大手国際投資銀行はこの企業に対し、「ホールド」評価を維持し、目標株価を6.40ドルに設定しています。現株価から見て、UGPには約80%の上昇余地があります。
4. チリ国営電力会社（ENIC）
2024年1月に発表された国際エネルギー機関（IEA）の2023年再生可能エネルギー報告によると、世界の再生可能エネルギーの新規設置容量は22年連続で過去最高を更新し、年成長率は約50%、総規模は510GW近くに達しています。欧州、米国、ブラジルの再生可能エネルギーの設置容量も歴史的な突破を遂げています。
Enel Chileは、チリ最大の独立系電力生産企業であり、再生可能エネルギーによる発電速度も最も速い企業の一つです。将来的には、世界初のカーボンニュートラルを実現する電力会社の一つとなる可能性があります。水力発電と太陽光発電の事業はともに急速に拡大しています。北部のアタカマ砂漠は、世界最高の太陽エネルギー強度を誇り、発電効率に天然の優位性をもたらしています。金属価格の大幅上昇とともに、チリ経済も急速な拡大を回復しており、ENICの事業拡大に追い風となっています。
5. グローバル決済サービス企業（PAYO）
COVID-19以降、ハイブリッド勤務やリモートワークが企業の新常態となっています。この働き方は、社員がオフィスと自宅の両方で柔軟に働くことを可能にし、今後も長期的に続くと予想されます。
しかし、この働き方の変化は、企業の給与支払いプロセスに新たな課題をもたらしています。Payoneer Globalは、その解決を目的に設立されました。主な事業は、企業が契約社員やフリーランス、その他リモートワーカーの給与や請求書をより便利に処理できるよう支援することです。サービス範囲は記帳、バックエンドサポート、さらには運転資金の提供まで多岐にわたります。
同社の収益成長の軌跡は、この市場ニーズの旺盛さを裏付けています。2020年の3.46億ドルから2023年には8.31億ドルへと拡大し、現在も20%以上の年成長率を維持しており、堅調な成長エンジンを示しています。
低価格潜在株の投資ルート
投資対象を決めたら、次に適切な投資方法を選択します。
方法一：個別株の直接購入。証券会社で口座を開設し、株式コードを入力すれば売買可能です。米国株は1株単位での購入が可能なため、資金負担も低く抑えられます。価格と数量を確認し、直接注文を出します。
方法二：ファンドやETFを通じて間接的に保有。個別株投資に不安がある場合は、低価格株に投資するファンドやETFを選ぶのも一案です。例えば、iSharesミニ株ETF（IWC）やダウ・ジョーンズ・ミニ株指数ETF（FDM）などは、数百から数千の株価5ドル以下の低価格株を含むことが多く、リスク分散に優れ、長期投資に適しています。
方法三：デリバティブ商品を利用。直接保有よりも、差金決済取引（CFD）などのデリバティブを使った低価格株投資は、より高いリターン倍率を狙えます。これらはレバレッジ取引を可能にし、少額資金で大きなポジションをコントロールでき、取引コストも低めです。ただし、レバレッジは利益を拡大する一方、リスクも増大するため、初心者は低倍率（2-3倍）から始めることを推奨します。
低価格潜在株の投資戦略の提案
より良い成果を得るために、投資家は以下の2つの戦略を採用できます。
戦略一：指値注文と積立投資の併用。低価格株は一定のレンジ内で長期にわたり変動することが多いため、指値買いを利用してコストを抑えることが可能です。例えば、ある株が5-7ドルの範囲で推移している場合、システムにより自動的に5.5ドルや6ドルで買い注文を出しておき、株価がその水準に下落したときに約定させる方法です。
また、積立投資もコスト平均法として有効です。例えば、100ドル分の資金を4回に分けて毎週定期的に買い付けることで、一度に高値で買うリスクを避け、平均取得コストを最適化します。
戦略二：ポートフォリオの構築。低価格株投資は、「小さく始めて大きく儲ける」戦略です。一銘柄に集中投資するのはリスクが高いため、最低でも5銘柄の低価格潜在株を選び、小規模なポートフォリオを構築することを推奨します。これにより、成功確率を高めつつ、個別企業リスクの分散も図れます。複数銘柄の組み合わせにより、高リターンを追求しながらも、過度な集中リスクをヘッジできます。