## 想投資黃金卻不知道從哪下手？5大進場方式幫你理清楚

見ている国際情勢の不安定さやインフレの持続に、あなたも金市場に飛び込みたいと思っていませんか？しかし問題は——金の購入ルートが多すぎて、どこから始めればいいのか分からないことです。今日は、金投資の五つの方法を整理し、自分のリスク許容度や資金規模に応じて最適な方法を選べるようにします。

### 今、金を買う価値はある？

過去2年の相場を見てみましょう。2024年以降、金価格は急騰し始め、米連邦準備制度の利下げ期待の高まりとともに反発しています。地政学リスクの高まりや世界の中央銀行の積極的な買い入れ（昨年の純購入量は1045トン、3年連続で千トン超え）により、金価格は2700ドルの大台に乗せました。2025年9月には3700ドルを突破し、ゴールドマン・サックスは2026年中に4000ドル/オンスに達すると予測しています。

しかしここで注意が必要です——**金価格に影響を与える要因は非常に複雑で、短期の動きは予測しにくい**。長期的な価値増加を狙うにせよ、短期の値動きで利益を狙うにせよ、重要なのは良い買い場を見つけることです。高値で追いかけるのは避けましょう。

### 金の購入方法比較：どれが一番お得？

投資目的に応じて二つの道に分かれます。

**長期安定志向？** 実物の金、金の預金口座、または金ETFがおすすめです。リスクも比較的コントロールしやすいです。

**短期で一攫千金？** 金先物やCFD（差金決済取引）が適しています。ただし、一定の相場感とリスク管理が必要です。

| 投資方法 | 投資最低額 | 取引時間 | 取引コスト | 流動性 | レバレッジ |
|---------|--------|--------|--------|-------|--------|
| 実物金 | 中程度 | 銀行/宝飾店の営業時間 | 1%〜5% | 一般的 | なし |
| 金預金口座 | 中程度 | 銀行営業時間 | 約1% | 一般的 | なし |
| 金ETF | 低 | 取引時間中 | 約0.25% | 良好 | なし |
| 金先物 | 高 | 24時間 | 約0.1% | 優秀 | 最大20倍 |
| 金CFD | 低 | 24時間 | 約0.04% | 優秀 | 調整可能 |

### 実物金：伝統的なヘッジ手段だがコストも考慮

触って見て、見て分かるものを望むなら、実物の金塊が第一選択です。ただし、**実物金には利息がつかず、保管コストもかかる**ため、投資コストは決して安くありません。

台湾の銀行は金塊購入の最良の選択肢です。品質も保証されており、最低100グラムから購入可能。過剰な加工費用も不要です。少量購入したい場合は宝飾店も選択肢ですが、純度を確認し、デザインに騙されないよう注意しましょう。

**適した層**：資産配分や長期的な価値保存、リスクヘッジを重視する人

### 金預金口座：最もバランスの取れた選択肢

金投資をしたいが、実物の金塊を持ちたくない場合は、金預金（紙の金）が解決策です。口座を開設し、すべての取引は預金口座上で行われ、必要に応じて実物の金塊に換金も可能です。便利さと柔軟性を兼ね備えています。

現在、台湾銀行、永豐銀行、玉山銀行などがこのサービスを提供しています。注意点は、台湾ドルで購入すると為替リスクが伴い、外貨で購入する場合は為替手数料がかかることです。**どちらの場合もコストは中程度なので、頻繁な取引はおすすめしません。**

**適した層**：低コストで始めたい、実物を持ちたくない、中長期的に保有する計画の人

### 金ETF：少額投資者に優しい入門券

金ETFは、金を証券化したもので、台湾株では00635U、米国株ではGLDやIAUがあります。メリットは**低いハードル、流動性の高さ、売買のしやすさ**です。デメリットは、買いのみ可能、管理費用がかかる、取引時間に制限があることです。

管理費は選ぶETFによって異なり、台湾株ETFは年費1.15%、米国株ETFは0.25%〜0.4%程度です。取引手数料も加味すると、全体コストはそれほど高くありません。

**適した層**：初心者の少額投資、長期積立を考える人、頻繁な売買を避けたい人

### 金先物：短期トレーダーの主戦場

価格差を狙って素早く売買したい場合は、金先物が最適です。24時間取引可能で、買いも売りもでき、レバレッジを効かせて資金効率を高められます。ただし、**先物には満期日があり、ロールオーバーコストや強制決済リスクも伴います**。また、レバレッジは損失も拡大します。

ただし、先物の税負担は非常に低く（ほぼ無視できる）、取引税はわずか0.025%です。経験豊富な投資家に向いています。

**適した層**：プロの投資家、短期波動トレーダー、資金に余裕のある人

### 金CFD：最も柔軟なデリバティブ商品

CFDは現物金価格に連動し、先物と比べて**満期日がなく、契約規模も固定されていない、レバレッジも柔軟**です。参入障壁も非常に低く、一部のプラットフォームでは最低数十ドルで口座開設可能です。

CFDの利点は、株式を選ばず金価格の動きだけを判断すれば良いため、シンプルで直感的です。ただし、レバレッジリスクが高く、利益がNT$100万を超える場合は最低税負担制度の対象となります。

**適した層**：少額で試したい、柔軟性を求める、基本的な取引スキルを持つ投資家

### どう選ぶ？ポイントは何を狙うか

**資産保全やリスクヘッジ重視？** 金の購入にしっかりと準備をし、実物の金塊や金預金口座に資産を分散し、10〜20年かけてじっくり増やす。

**短期の値動きで利益を狙いたい？** 金先物やCFDは、コストも低く、時間も柔軟で、レバレッジも大きく取れるため、資金量とリスク許容度に応じて選びましょう。

要するに——**どの方法を選ぶにしても、自分のペースを見つけることが最も重要です。市場に追従せず、自ら積極的に動きましょう。**

### なぜ金投資はいつも誰かが買っているのか？

地政学的衝突、インフレの高まり、ドルの価値下落……経済の不確実性が高まるたびに、金は投資ポートフォリオの避難所となります。機関投資家は、少なくとも10%以上の金配分を推奨しています。これは、金は大きな値動きがありながらも、固定収益はなくとも、精神的な安心感をもたらすからです。

2022年のロシア・ウクライナ戦争の勃発時には、金価格は2069ドルに急騰し、最近では3700ドルの新高値を突破しました。**大きなシステムリスクが出現するたびに、金価格は急騰・急落しやすく、これが短期取引やリスクヘッジの二刀流となる理由です。**

今こそ考えるべきです——あなたの金購入計画は何ですか？