AIトークングループのパフォーマンス

長期的なパフォーマンスデータは、AIトークン群全体において、市場がAIのストーリーをどのように価格付けしているかに意味のある変化を示しています。多くのトークンが共通のストーリーに基づいて一斉に上昇した「AIベータ取引」フェーズは、ほぼ終了しています。現在、市場は深い分散の段階に入り、リターンは均等に分配されるのではなく、非常に少数のプロジェクトに特定の瞬間に集中しています。チャートの観察から、多くのAIトークンは長期間にわたり低迷またはマイナスのパフォーマンス水準を維持していることがわかります。急激な上昇も見られますが、それらは短命であり、供給によってすぐに吸収され、その後再び均衡に向かう傾向があります。この行動は、確信に基づく長期的な蓄積ではなく、イベント駆動のフローや戦術的ポジショニングが支配する資本環境を反映しています。言い換えれば、AIはもはや継続的な成長テーマとして価格付けされているのではなく、高リスク資産のバスケットとして見なされており、資本を引きつける明確な触媒が必要とされています。

特に、「ファンダメンタルAI」の代表と見なされていたトークンもこの傾向から免れていません。$TAO、$FET、$INJ のような強力なストーリーを持つ大型プロジェクトは、平均パフォーマンスが弱く、ボラティリティが圧縮され、持続的な価格拡大が見られませんでした。これは、多くの長期成長期待が早期に織り込まれたことを示唆しており、実際の採用、キャッシュフロー、収益創出などのコアファンダメンタルズが、新たなリレーティングサイクルを引き起こすほど十分に強くなっていないことを意味します。

一方、小型のトークン、例えば$BDX、$BEAT、または$KITE は、明確なアウトパフォーマンスの期間を示しています。ただし、これらの動きは主に短期的な触媒や二次的なストーリーによって駆動されており、持続的なトレンドの形成を示す十分な証拠はありません。機関投資家の観点からは、これらはコアホールディングではなく、機会取引として扱うべきです。

資本配分の観点からは、「AIセクター全体を買う」アプローチはもはや適切ではありません。市場は、明確なユースケース、トークンの価値捕捉メカニズム、持続可能なオンチェーン需要またはキャッシュフロー生成の3つの要素を明確に示せるプロジェクトを優先する、はるかに高い選択性を求めています。これらの基準を満たさないプロジェクトは、長期間レンジ内に留まるか、AIストーリー自体が続く場合でもパフォーマンスが低迷し続ける可能性があります。

注目すべきAIトークン

$TAO は比較的一貫したエコシステムと経済論理を持つ数少ない代表の一つですが、エクスポージャーを増やす前に資本フローや再蓄積の兆候を注意深く監視すべきです。

$FET はAIインフラストラクチャのストーリーの恩恵を受けていますが、実世界の採用とそのストーリーの強さを収益に変換できるかどうかについては、さらなる確認が必要です。

$INJ は純粋なAIプレイではなく、トレーディングインフラや自動化と密接に関連しているため、スタンドアロンのAIテーマよりもハイブリッドエクスポージャーとして適しています。

$BDX と$BEAT は、カタリスト駆動のトレーディング戦略により適しており、デフォルトで長期保有とみなすべきではありません。

$KITE と$VIRTUAL は、主にボラティリティと短期的なフローのダイナミクスを監視すべきであり、新たなストーリーがない場合はリスクが高まります。

AIトークンセクターは、価格を支えるにはストーリーだけでは不十分な、より厳しい成熟段階に入っています。リターンは少数のプロジェクトに限定され、限られたウィンドウでしか得られません。プロの投資家やトレーダーにとっては、規律ある選択、リスク管理、トレーディングとホールディングの明確な区別が、単一の包括的なストーリーへの広範なエクスポージャーよりもはるかに重要となるでしょう。