2026年の5大トップ機関の展望：AIが投入期を加速する時代の到来、美株の集中配当 vs 非米の外溢、あなたはどちら側に立っていますか？

a16z、高盛、モルガン・チェース、モルガン・スタンレー、ブラックロックの5つのトップ機関の2026年トレンドレポートを見て、2つの主要な価値観を抽出しました：

1）AIはバブルではなく、3兆ドルのインフラ投資加速期を迎えていますが、生産性の質的変化にはまだ数年を要します；

2）米国株式のAI集中度の配当（七大巨頭の独占）対 非米市場の外部効果（新興市場の高いリターン）。2026年もAIは「狂ったようにお金を使う」年であり、収穫はまだ遠い；米国株はテクノロジー巨頭が利益を得続けることに賭け、非米は世界的なサプライチェーンの配当を分け合うことに賭けている——全く異なる2つの賭け、あなたはどちらを選びますか？

見解1：AIの投入期の加速、3兆ドルのインフラ潮流が到来するが、質的変化には数年を要する

機関はAIインフラに一致して期待を寄せていますが、まだ投資段階であることを強調しています。

AIはバブルではなく、世界的なインフラのアップグレードです——しかし2026年は投資に重点が置かれ、アプリケーション側の質的変化はまだ早いです。

視点2:米国株式の集中配当と非米国市場の波及効果、2つの賭け

機関の意見の最大の相違点：AIの利益はアメリカの巨頭が独占するのか、それとも世界に波及するのか？

二つの賭け：

• ギャンブル独占：AIの利益がアメリカのテクノロジー巨人に集中し、米株は引き続きブル市場
• ギャンブルの外挿：米ドルの弱体化 + グローバルなアップグレード、新興/欧日市場のより高いリターン

2026年はAIの利益配分のパターンが定型化する年になる可能性がある。

これは投資家にとって何を意味するのか？

• AIインフラ：引き続き投資を加速し、関連するハードウェア/エネルギー/電力株の機会は大きいが、アプリケーション側の収益は徐々に上がる。
• マーケットチョイス:米国株ギャンブルの集中度(ビッグセブンが肉を食べる)、米国以外のギャンブルの急増(新たな期待値)
• リスク：投入期の変動が大きく、質的変化が訪れる前に、評価が修正されやすい

機関の違いは現実を反映している：AIは世界的な革命であるが、利益の分配は未定である。 2026年、あなたは「アメリカの独占」に立つのか、それとも「グローバルな外部効果」に立つのか？

コメント欄で話しましょう～ A. 米国株は集中しており、ビッグセブンは引き続き強気です B. 米国以外の波及効果、新興国市場が台頭 C. AIの投資期間、短期的な変動 D. 様子を見る、アプリケーションの実装を待つ

一歩進んで、一歩見る——AIの大劇、2026年に明らかになる！