普通人、どうすれば千万レベルの資産を持つことができるのか？

多くの人が認めたくない事実を一つ：
圧倒的多数の普通の人は、給料、努力、勤勉だけで、一生をかけても千万資産の門を越えるのは非常に難しい。
しかし、実際に階層を超えた人々を見ると、彼らには一つの共通点がある——
それは、より努力するのではなく、「借勢」が上手いことだ。
時代は勢い、
都市は勢い、
業界は勢い、
プラットフォームは勢い、
サイクルは、何よりも最大の勢いだ。
一、真の道筋は、実は一つだけ
普通の人が資産を増やすには、道筋は複雑ではなく、むしろ四つのステップに高度に抽象化できる：
第一歩：危機を待つ
第二歩：危機の中でレバレッジをかけてコア資産を買う
第三歩：回復と繁栄の中でレバレッジを外し、利益を確定
第四歩：このプロセスを繰り返す
シンプルに聞こえるが、難しいのは：
あなたは待てるか？
理解できるか？
耐えられるか？
二、なぜ「危機」を待つ必要があるのか？
危機は偶然ではなく、必然だからだ。
信用通貨システムの下では、経済は人間の体のようなもの：
過剰に消費（債務拡大）すれば、必ず消化不良（危機）を起こす。
金融危機は本質的に債務危機だ。
ある経済体で：
債務規模が拡大し続ける
キャッシュフローと収益性が利息をカバーできなくなる
大規模なデフォルトが始まる
資産価格は下落し、
株式、市場、企業のバランスシートが同時に縮小し、
信用縮小、需要低下、
最終的に典型的な「信用—資産価格」螺旋的下落になる。
2008年の米国サブプライム危機は、最も典型的な教科書例だ。
三、二つのタイプの金融危機、結末は異なる
第一のタイプ：内因性の金融危機
特徴は：
国内の債務が過剰に積み上がる
収益能力が追いつかない
信用システムが内在的に崩壊
このタイプの危機は、必ず金融緩和を引き起こす、
時間の問題だ。
第二のタイプ：内外因が重なる金融危機
状況は：
国内資産価格のバブルが深刻
信用が突然引き締まる
金利が短期で急上昇
レバレッジがピークに達し、売りが発生
金融自由化や外資の撤退、空売りが重なると、危機は急激に拡大する。
結末は二つのポイントに依存：
人口構造は若いか
都市化はまだ拡大しているか
東南アジアは1997年以降修復可能だが、
日本は長期の資産負債表の衰退に陥っている。
中国は資本規制の存在により、
極端な状況は大きく弱まるが、サイクルは依然存在する。
四、普通の人はどう事前に仕掛けるべきか？
1️⃣ 外部を見る：FRBを注視
歴史が何度も証明している法則は：
FRBが金利を高水準まで引き上げて一定期間維持すると、
世界のどこかの高負債地域で必ず問題が起きる。
このとき：
世界的な需要が低下
資産価格が圧迫
リスク資産が広く下落
賢明な普通の人は、この段階で市場に賭けるのではなく、
次のことを行う：
安定したキャッシュフローを維持
高値の資産を整理
現金を蓄える
敏感な人は、
FRBの最も積極的な利上げ段階で徐々に撤退すべきだ。
2️⃣ 確認を待つ：「緩和」信号を待つ
危機後の最重要事項は、底を打つことではなく、
政策の態度の転換を待つことだ。
信用通貨システムの下では、各国の危機対応策はほぼ一つ——
お金を刷る、緩和する、金利を下げる、バランスシートを拡大する。
1971年のブレトン・ウッズ体制崩壊後、
世界は債務駆動の成長時代に入った。
したがって、論理は非常に明快：
危機 → 緩和 → 資産価格上昇
これは信仰ではなく、構造だ。
五、なぜ「コア資産」を買う必要があるのか？
長期的に通貨は過剰発行され、貧富の差は拡大する。
危機の中では、ほぼすべての資産が下落するが、
その理由は全く異なる：
一部は誤って殺された優良資産
一部はバブル崩壊そのもの
違いは：
将来、誰があなたの資産を買うのか？
非常に残酷だが、非常に現実的な一言を覚えておこう：
資産価格は最終的に、「未来の買い手」が決める。
もし未来の買い手が富裕層なら、
価格は必ず上昇する。
長期的な通貨過剰発行とマタイ効果の激化の背景では、
富裕層の購買力はますます強くなるだけだ。
六、普通の人の核心戦略は、実は一つだけ
危機の中で、認識と胆力を持って、誤殺されたコア資産を買う；
繁栄の中で、理性と規律を持って、より裕福な人に売る。
そして：
レバレッジを外す
利益を残す
一部資産を保持
生活と仕事に戻る
次のサイクルを待つ
七、結び：これは遅い道だが、確かな道
正直に言えば、この道は：
刺激が少ない
賑やかではない
大多数には向かない
なぜなら、あなたに求められるのは：
最も恐慌状態のときに冷静でいること
最も狂乱のときに自制すること
長い待ち時間の中で動じないこと
しかし、歴史と現実を見ると、
これは普通の人が千万資産に到達する最も確率の高い道だ。
一夜にして富を得るのではなく、
周期に合わせて立ち向かい、
時代の「勢い」を自分の資産に変えることだ。
遅いが、致命的だ。