トランプ政権が衝撃的な貿易政策を発表しました。米国政府は、NVIDIAのH200チップが中国で販売される際、その全収益の25%を取り上げる方針です。これは決して小さな金額ではありません。

H200はNVIDIAの最新AIアクセラレータ技術を代表しており、中国は高性能コンピューティングハードウェアの巨大市場です。今後、東方に出荷されるすべてのユニットについて、利益の4分の1がワシントンに直接流れることになります。

この動きが半導体業界にどんな影響を及ぼすのでしょうか？その影響は甚大です。貿易政策がテクノロジーインフラとますます密接に結びついていることがうかがえます。AIコンピュートリソースやブロックチェーンマイニング事業を追っている方にとって、この収益分配モデルは最先端ハードウェアのグローバルな流通に大きな変化をもたらす可能性があります。

波及効果はNVIDIAの決算だけにとどまらないかもしれません。他の半導体メーカーも同様の取り決めに直面する可能性があります。AIトレーニング機材や暗号資産マイニングファーム向けのサプライチェーンも一気に複雑化しました。Q2の決算発表でこの動向がどう展開するのか、注目する価値があります。