Pivotalのアナリストが興味深い見解を発表しました。彼らは、Geminiの勢いがAlphabetの株価を$400まで押し上げる可能性があると予想しています。しかし、ここでひとつのひねりがあります—この急騰が、あるAIラボに支出計画の削減を余儀なくさせるかもしれないというのです。

その論理はこうです。もしGeminiが引き続き注目を集めるなら、競争環境が一変します。すると、巨額の設備投資の約束が急に正当化しにくくなります。今、片方のプレイヤーのブレークスルーが、相手に戦略の全面的な見直しを強いるという、リアルタイムのチェスの対局を目撃しているのです。

驚くべきは、市場のダイナミクスがどれほど速く変化しうるかということです。1四半期の強い製品パフォーマンスだけで、業界全体の戦術が書き換えられるかもしれません。Alphabetが$400 の水準に到達するかどうかはともかく、ライバルへのプレッシャーは非常に現実的です。