知り合いの兄貴がいて、初めて契約取引に触れたら2日連続で稼いで、口座が一気に3倍になった。その時は誰に会っても「これ、ATMより気持ちいいぞ」って自慢してた。ところが3日目、市場が急落して元本も利益も全部吹き飛んだ。ロスカットされた夜、彼はパソコンの前で呆然として、ようやく一つの道理を理解した——ハイレバレッジは決して印刷機じゃなく、判断ミスを破産まで拡大する拡大鏡なんだと。

**資金調達率は、市場心理の温度計**

ロングの資金調達率が急上昇？みんながロングに殺到している証拠で、短期的な天井リスクが高まっていることが多い。ショートの資金調達率がマイナスに転じた？それはパニックの広がりを示すシグナルで、逆に反発が仕込まれている可能性がある。本当に上手い人は、K線ばかり見ているわけじゃない。資金調達率の異常な変動こそがポジション調整の根拠だ。

**レバレッジは手術用メスのように使うもの、ナタのように振り回すものじゃない**

初心者が一番やりがちなミス——20倍や50倍でなきゃ面白くないと思ってしまう。実際は？3～5倍レバレッジで十分ポジション管理の練習になる。10倍以上だと、ちょっとした値動きで簡単に退場させられる。市場で長く生き残ることは、速く稼ぐより100倍大事。ポジション管理ができなければ、方向が合っていても意味がない。

**エントリー前にこの4つのチェックを通せば、かなり授業料を減らせる**

まず大きなトレンドを見る——日足レベルで流れを確認し、15分足の小さな動きに惑わされないこと；

次にエントリータイミングを探す——4時間足でボリンジャーバンドのミドルラインをリテスト、RSIが売られすぎゾーンから反発し始め、出来高が同時に増加、この3条件が揃ったら動く；

損切りラインは厳守——1トレードで元本の2%に達したら即カット、絶対に期待を持ってはいけない；

利確にもルールを——20%以上の利益が出たら分割して利食い、最後まで取ろうとしないこと。

**手元には常に「冬越しの糧」を残しておくこと**

単一銘柄のポジションは総資金の30%以内に抑える；突発的な暴落に備えて最低でも40%は現金で確保；チャンスは毎日あるが、資金を失えば傍観するしかない。

この市場で本当の勝者となるのは、予想の的中率ではなく、リスク管理がしっかりできる人だけだ。トレンドが不明ならポジションを持たず様子見、明確なシグナルが出たら大きく勝負、損切りは絶対にためらわない——この3つを守れれば、この人間心理のバトルでしっかりと足場を固めたと言える。