アジアの株式市場は現在、大規模な再編が進行中です。投資家たちは、地域全体でテクノロジー変革が加速する中、次世代のAI勝者を特定しようと奔走しています。

しかし、ここでひとつのねじれがあります—もはやリターンを追いかけるだけの話ではありません。私たちはまた新たなバブルを膨らませているのではないかという不安が高まっています。投資環境はリアルタイムで再構築されており、資金運用者たちは自らのポジションを再考せざるを得なくなっています。

昨年ポートフォリオを席巻したテックジャイアントたち？一部は入れ替えの対象となっています。一方で、本物のAI統合を実現している目立たない銘柄が本格的に注目を集めています。今回の変化はこれまでと異なる雰囲気—過度な盛り上がりよりも、よりファンダメンタルズ重視の傾向が強まっています。

その背景にあるのは何か？AIインフラの構築が加速していること、企業による導入が予想以上に早く進んでいること、そして消えないバリュエーションへの懸念といった複数の要因が組み合わさっています。賢明な資金はより選別的になり、真の技術的な堀とマーケティング上の物語を峻別し始めています。

アジア市場はもともと変動が大きいですが、AI主導の再調整はさらに複雑さを加えています。3ヶ月前には堅固に見えたポートフォリオも、今や本格的な再評価が必要かもしれません。