DeFiの3世代にわたる進化:インフラストラクチャからAIの自律型トレーダーへ

暗号資産の世界の人々はよく分散型金融が未来だと言いますが、それがどのように進化してきたのかを明確に理解している人は少ないです。簡単に言えば、分散型金融は3つの段階を歩んできました：

DeFi 1.0時代:基盤を築く

2018年から2019年にかけてのあの波は、DEX、借貸プロトコル、ステーブルコインのこの3つでした。見た目は非常に良かったですが、問題は多かった——ガス代が高く、速度が遅く、ユーザー体験は最悪でした。

分散型金融 2.0：アービトラージャーの狂乱

そして流動性マイニング、イールドファーミング、ガバナンストークンが登場しました。一時、YFIやAAVEなどのプロジェクトのROIは非常に高くなりました。しかし問題も発生しました：無常損失やブラックスワンが現れ、多くの人が利益を得た後にすべてを失ってしまいました。

分散型金融 3.0：AIが登場してゲームのルールを書き換える

今熱いのはこれです。AIモデルが市場の動向を予測する精度は80-90%に達し、自動的に資金を高収益プールに配分します。一部のAI金庫はすでに4桁の年利を出しています。

主なイノベーション:

• 予測市場がインフラになる（SN6、SN44のようなサブネットがこれを行っている）
• 自主取引ロボットがポートフォリオを管理し、0人の人工介入
• リスク管理が手動からアルゴリズムのインテリジェンスにアップグレードされました

コアトレンド

言い換えれば、DeFiの進化は「人間の頭脳が必要」から「AIによる完全自動化」へと移行しています。予測市場、AIアービトラージ、自主金庫——この3つがDeFiの次の段階の基盤になりつつあります。

しかし、忘れないでください。これらすべては、規制がまだ完全に追いついていないグレーゾーンに基づいています。本当に規範が整ったとき、ゲームのルールは再び変わるかもしれません。