隠れた出資者は株主レベルの精査に直面する
タイは、暗号資産の所有構造に対する統制を強化しつつ、規制された市場へのアクセスを拡大している。当局は、隠れた大口投資家を追跡し、不正な資金フローを制限する計画だ。同時に、規制当局はビットコインに連動したデリバティブや上場投資商品への道筋を開いている。
オーナーシップ改革が統制の定義を拡張
タイの証券取引委員会（SEC）は、暗号資産企業の未開示の資金提供者を捉えるためのルールを準備している。提案は、正式な株主に対して重要な資金支援を行う主体を対象としている。彼らの監督を、既存の主要株主の承認基準に合わせることを狙いとしている。
この枠組みは、保証、構造化ファイナンス、階層化された投資の取り決めをカバーする。当局は、これらの手段が暗号資産ビジネスにおける実際の支配をしばしば隠すと考えている。したがって、新しいアプローチは、見える所有記録を超えて説明責任を広げることになる。
このルールは、デジタル・アセット事業法の下で免許を持つ取引所、ブローカー、ディーラーに適用される。当局は、正式な開示なしに間接的な影響を可能にするギャップを埋める意図だ。その結果、企業は無言の資金パートナーとの関係を見直さなければならない。
AML（資金洗浄対策）の取り締まりは市場が開くにつれ強化
これより先の措置により、デジタル資産企業における主要株主の定義はすでに厳格化されていた。当局は現在、有権者の議決権が5％を超える個人を主要な利害関係者として分類している。さらに、間接的または業務上の影響を通じて支配を行う者も含める。
財務省は、業界全体の透明性を強化するために、これらの更新を導入した。規制当局は、支配が実際の意思決定力を反映していることを確実にしたいと考えている。そのため、企業は経営に対して重要な影響を及ぼすすべての当事者を特定する必要がある。
企業には、所有開示を見直し更新するための180日間の猶予が与えられている。新たに特定された主要株主については、承認申請を提出しなければならない。このプロセスは、名義貸しの取り決めや階層型の保有構造を排除することを目的としている。
当局はまた、所有支配に結び付く資金チャネルに対して「ルックスルー」テストを適用する。これらの確認は、複雑な資金の取り決めの背後にある資金源を追跡する。したがって、事業成果に影響を与える資金提供者は、規制の監督下に置かれる。
タイは、デジタル資産プラットフォームに関連するマネーロンダリング行為への執行を強化している。当局は最近、マルワレット運用に関連する疑わしい口座を数千件凍結した。この動きは、不正な取引ネットワークに対する姿勢が強まっていることを示している。
規制当局は、暗号資産サービス提供者間で取引データを共有することを求めるルールも進めている。枠組みでは、送金者と受取人の双方について識別情報の提示を義務付ける。この仕組みは、デジタル資産の移転にまたがる追跡可能性を高めることを目的としている。
当局関係者は、これらの措置を市場の健全性を守り、詐欺を防ぐために不可欠だと見ている。彼らは、グローバルなコンプライアンス基準を国内規制に統合している。その結果、エコシステムは、より厳格な監視および報告義務に直面している。
一方で、タイは規制された暗号資産の投資商品を推進している。当局は現在、暗号資産をデリバティブ市場の対象となる裏付け資産として認めている。この変更は、デジタル資産に紐づく構造化された金融商品の立ち上げを後押しする。
規制当局はまた、国内市場における暗号資産の上場投資信託（ETF）向けのガイドラインも準備している。枠組みでは、デジタル資産への限定的なポートフォリオエクスポージャーが認められる。このアプローチは、革新を促しつつ、管理されたリスク管理との両立を図る。
タイの二重戦略は、より厳格な監督と、段階的な市場拡大を反映している。当局は、金融犯罪リスクを抑えつつ、機関投資家の参加を惹きつけることを目指している。その結果、この国はデジタル資産活動の規制されたハブとして位置付けを進めている。
この記事はもともと、Crypto Breaking News の「タイはビットコイン商品の拡大とともに暗号資産ルールを強化した」として公開されたものである――暗号資産ニュース、ビットコインニュース、ブロックチェーンの最新情報のための、あなたの信頼できる情報源です。
