インジケーターについて話すとき、最初に頭に浮かぶのは、トレーディングチャートに表示され、トレーダーが財務上の意思決定を行うのに役立つ数学的計算に基づくツールです。ほとんどの人は、指標が必ずしもテクニカル指標を指しているとは限らないことを知りません。株式であれ暗号であれ、トレーダーにまだ関連する指標の別の形式は、市場指標です。

暗号資産市場インジケーターとは何ですか？

暗号資産市場の指標は、暗号資産の価格動向や取引量を分析するために使用されるツールとして説明することができます。指標の目的は、トレーダーが市場での価格トレンド、勢い、またはトークンのボラティリティを特定し予測するのを支援することです。これらのツールを使用することで、トレーダーは市場をより理解し、コインの購入、売却、保有についてより情報を得た意思決定ができます。

暗号資産市場の指標は、コインの価格履歴、出来高、そのコインまたは市場全体のオープンインタレストに関するデータを考慮した数学的な計算です。現代の取引世界では、暗号資産市場の指標は、トレーディングチャート上の線、曲線、バー、またはキャンドルとして表されることが多いです。計算された数字や値の視覚的な表現は、トレーダーが可能性のある価格のトレンドを一目で把握するのに役立ちます。

ただし、いかなる市場指標も常に100％正確ではありません。暗号資産市場は、高いボラティリティを持つトークンや資産が特徴の高速な空間です。そのため、市場指標に過度に依存することはお勧めできません。指標を重要なツールとして捉え、基本分析や市場の感情に基づいた取引方法に組み込んで包括的な取引戦略を作成するのが最良の方法です。

市場指標の歴史

市場指標の歴史は実際には商業の歴史と進化と深く結びついています。市場指標と株価指数を使用することで、19世紀末の出発点であるダウ・ジョーンズ工業株価平均（DJIA）が開発され、12の主要な産業株式を追跡するために使用されました。

DJIA指数の開発以前、投資家やトレーダーは株式の価格を手動で記録し、各種株式取引所で追跡していました。これらの投資家やブローカーの一部は、一部の株式を対象にした独自の価格平均や指数を作成していました。しかし、19世紀には取引に基づく組織が登場し、株式取引所と密接に関連していました。その中で形式化された集まりからは、より形式化された方法で市場を追跡する手法が生まれました。チャールズ・ヘンリー・ダウ、エドワード・ジョーンズ、チャールズ・バーグトレスが株価を追跡するためにダウ・ジョーンズ・アンド・カンパニーを設立しました。後に彼らは独自のDJA指数を開発し、12の株式のパフォーマンスを追跡しました。

最終的に、その指数はDJIAに改名され、12の主要な産業株を含むように拡大されました。DJIA株価指数は、株式市場の主要な基準となり、すぐに他の株価指数に続かれました。これには、スタンダード＆プアが開発したS&P 500指数、そして最初のインデックスファンドであるヴァンガード500インデックスファンドが含まれます。

市場指標の分類

市場指標は、トレーダーに市場の状況に関する情報を提供する定量的なツールであり、将来の市場動向を予測するために使用できます。これらの定量的ツールはすべて数学的モデルと式に基づいていますが、これらの式は指標の種類によって異なります。市場指標は、次の見出しに分類できます。

1. トレンドインジケーター

マーケットトレンドとは、一定期間内の資産や市場の価格動向を指します。トレンドインジケーターは、特定の市場トレンドの強さを調べるためのツールであり、市場の動き方向に対するより良い予測を行うことができます。一般的なトレンドインジケーターには、

移動平均

移動平均線インジケーターは、個々の株や市場全体のトレンドを分析することができるテクニカル分析ベースのツールです。移動平均は取引チャート上の一本の線として表示され、その移動方向は価格トレンドに関するヒントを提供します。

ラインがまっすぐである場合、価格トレンドが変化しやすく、比較的安定していることを示すことが多いです。ラインが上向きに傾斜している場合、上昇トレンドが予想され、下向きに傾斜している場合はネガティブなトレンドラインが露呈します。

ソース:ゲート.io

移動平均線インジケーターには異なる期間があります。最も一般的に使用される期間には15、20、30、50、100、200があります。より広範な市場の判断をしたいトレーダーには、50、100、200の期間が最適です。

移動平均線は、暗号資産市場や株式市場で信頼されており、さまざまなバリエーションが存在します。例として、単純移動平均（SMA）、指数移動平均（EMA）、メサ適応移動平均（MEMA）、移動平均収束拡散（MACD）などがあります。

一目均衡表

このテクニカル指標は市場のトレンドの全体像を提供します。一目均衡表は価格チャート上の雲であり、サポートとレジスタンスレベルを定義しながら可能なトレードシグナルを提供します。

ソース:investopedia

イチモク雲は複数の平均を収集し、それらが雲の形で取引チャートにプロットされます。このツールはかなり複雑で複数のコンポーネントを持っています。それは他の5つの移動平均、即ち転換線、基準線、先行スパンA、先行スパンB、遅行スパンで表されます。イチモク雲はすべての5本のラインで構成され、通常は下降トレンドでは赤色で表示され、上昇トレンドでは緑色で表示されます。

パラボリックSAR

パラボリックSARは、トレーダーが資産価格の方向を予測するのに役立つ典型的なトレンド指標です。この指標が最もよく使用される方法は、エントリーポイントと出口ポイントを特定することです。また、ストップアンドリバーサルシステムとも呼ばれるパラボリックSARは、トレーディングチャート上に、トレンドの方向に応じて価格ラインの下または上に表示される一連のドットとして表示されます。トレンドシグナルが上昇傾向の場合、ドットは上に配置され、下降傾向の場合は価格ラインの下に配置されます。

ソース：gate.io

2. モメンタム指標

モメンタム指標は、資産の価格変動の速さを測定するものであり、価格自体の変動率ではありません。これらは、資産が買われすぎている状態や売られすぎている状態を示し、それによって可能なトレンド反転を示すことがあります。

相対力指数（RSI）

相対力指数（RSI）とも呼ばれるRSIは、資産の価格が取引期間（通常14日間）にどれだけ速く変動するかを追跡する振動するテクニカル分析ツールです。RSIは0から100の間で変動します。RSI値が70であると、トークンは買われすぎであり、下降トレンドの可能性があります。30未満の場合、資産は売られすぎであり、上昇トレンドの可能性があります。

Source: strike.money

ストキャスティクス

これはコインの価格データを特定の期間にわたってカバーするもう1つのテクニカル分析モメンタムインジケーターです。RSIと同様に、ストキャスティクスオシレーターのスケールは0から100で始まります。最も一般的なレベルは20から80の間で、後者を超える読み取りは買われすぎの市場トレンドを示し、20未満は売られすぎの市場を示しています。

ソース:ゲート.io

3. ボリュームインジケータ

その名前が示すように、出来高指標は特定のコインの出来高アクションに基づいて予測を立てるトレーダーに許可します。コインや市場全体の出来高を価格アクションと比較することで、トレーダーはトレンドが強いか弱いかを特定し、そのトレンドがどのくらい続くかを判断することができます。

移動の容易さ

Ease of Movement(EOM)インジケーターは、コインの価格とボリュームに関するデータを使用して、価格変動の勢いを判断する独自のツールです。これは、コインの価格がどれだけ簡単に、または速く上下するかを示す市場のスピードメーターのようなものです。EOMはゼロラインを中心に振動し、正の値は上向きの価格変動が比較的大きなボリュームで起こっていることを示し、トレンドの強さを示唆しています。逆に、負のEOM値は、コインの価格がより簡単に、またはより速く下降していることを示唆しています。EOMは、価格と出来高の両方を考慮し、市場トレンドの背後にある力に関する貴重な洞察を提供し、トレーダーが潜在的なブレイクアウトまたは反転を特定するのに役立ちます。

Source: investopedia

オンバランスボリューム（OBV）

オンバランスボリューム（OBV）は、取引量の変化を追跡して価格の動きを予測するモメンタムベースの指標です。これはまるで出来高の走行合計のようで、上昇する価格はOBVを増加させ、下落する価格は減少させます。これにより買いと売りの圧力の包括的なイメージが作成され、コインに資金が流入しているかどうかが明らかになります。これらのトレンドを分析することで、トレーダーは潜在的なトレンドのブレイクアウトやリバーサルを予測することができます。ツールによって考慮される価格と出来高のトレンドとの乖離がある場合、トレンドの方向に変化が迫っていることを示すことができます。

源：corporatefinanceinstitute

OBVは先行指標のように機能し、出来高の変化が価格の変化に先行することを示唆しています。これにより、トレーダーは蓄積（上昇するOBVと上昇する価格）と分配（下降するOBVと下降する価格）のフェーズを特定し、トレンドの基礎的な強さに関する貴重な洞察を提供します。OBVを他の市場指標と組み合わせることで、より広範かつ包括的な暗号資産市場の理解を提供し、それに基づいてより良い取引を行うことができます。

4. ボラティリティ指標

ボラティリティは、特に暗号資産市場では、価格の変動の度合いを表すため、取引において重要な概念です。高いボラティリティは大きな急激な価格変動を意味し、低いボラティリティは小さな頻繁でない価格変動を示します。ボラティリティ指標は、トレーダーがこれらの価格変動を分析し、より良い取引の決定をするのを支援します。

ボリンジャーバンド

ボリンジャーバンドは、中央線と2つの外部バンドで構成されています。中央線は単独での指標であり、移動平均価格です。一方、外部バンドは価格のボラティリティに基づいて計算されます。バンドが薄いとボラティリティが低いことを意味し、広いとボラティリティが高いことを示します。

Average True Range (ATR)

平均真値範囲（ATR）は、市場のボラティリティを測定するテクニカル指標です。通常、資産の価格範囲の14日移動平均として計算されます。

ソース：ゲート.io

真の範囲は、以下の計算の中で最も高い値です:

現在の高値 - 現在の安値

現在の安値-前日の終値

現在の低値 - 前日終値

ケルトナーチャネル

ケルトナーチャネルは、中心移動平均線とその中心線から一定の距離に設定された上下バンドからなる、ボラティリティに基づくテクニカルインディケーターです。バンドの幅は、基になる資産の価格のボラティリティに基づいています。これはボリンジャーバンドに似ていますが、ケルトナーチャネルはバンドを計算するために平均真値幅（ATR）を使用し、ボリンジャーバンドは標準偏差を使用します。

市場指標を使用して暗号資産のトレンドを分析する方法

暗号資産取引は、テクニカルインジケーターを使用して市場のトレンド、モメンタム、ボラティリティ、サポート/レジスタンスレベルを分析し、潜在的な取引チャンスを特定し、情報に基づいて意思決定を行うことです。これらのツールは市場のトレンド、モメンタム、ボラティリティ、サポート/レジスタンスレベルを強調します。

トレーダーは、しばしば信号を確認し、成功の可能性を高めるために、複数の指標を組み合わせて使用します。例えば、トレーダーは移動平均線のクロスオーバーを使用して潜在的なトレンド変化を特定し、RSIやMACDのようなモメンタム指標で信号を確認する場合があります。さらに、トレーダーは、Keltnerチャネルや平均真値範囲（ATR）などのボラティリティ指標を使用して、潜在的なリスクを評価し、適切なストップロスオーダーを設定する場合があります。

市場指標を使用してトレンドを分析することは、トレンドのタイプやその強度、つまりリバーサルの可能性があるかどうかを特定することを含みます。指標はトレーダーがトレンドを視覚化し、存在を確認し、潜在的なトレンドの逆転を特定するのに役立つことができます。

結論

暗号資産市場の指標は、トレーダーが市場のトレンド、モメンタム、ボラティリティ、および特定の資産の出来高を完全に把握するのに役立つ貴重なツールです。ただし、どの指標も完全に正確ではないため、取引の決定の唯一の基盤としては機能しません。良い取引戦略は、基本分析や市場センチメントと市場指標を統合します。