セコイア・キャピタルが伝統的なベンチャーキャピタルモデルを断念し、より柔軟なヘッジファンド戦略に基づいて再編成すると発表して以来、金融市場全体の運営方法がこの数年間で劇的に変化しました。
セコイア・キャピタルに代表される業界リーダーの変化は、世界の金融市場におけるクオンツファンドの台頭を予告するものであるように見えます。クオンツファンドは、先進的なアルゴリズムとビッグデータ分析を活用して取引を自動化し、効率的に実行することで、金融市場において市場の状況に極めて順応的であることを特徴としています。自動取引システムを使用することで、クオンツファンドはミリ秒単位で多数の取引を実行し、市場のわずかな変動をも利用して利益を上げることができます。さらに、複雑な数学モデルを使用して、投資家の感情的な変動の影響を軽減し、体系的な投資計画を立てて客観的な意思決定を行うことができるため、異なる市場状況下でも安定したパフォーマンスを保証します。
クオンツファンドという優れた金融ツールは、すぐにウォール街のような金融大手からの支持を得るようになりました。
1.巨大な資本が全てを奪い、一般投資家は足を止める
ブリッジウォーター・アソシエイツは世界最大のヘッジファンドであり、その主力ファンドであるピュア・アルファ・ファンドは、過去数十年間で何度も二桁の年間リターンを達成し、市場平均をはるかに上回ることもありました。例えば、2008年の金融危機の際、ほとんどのファンドが大きな損失を被る中、ピュア・アルファは約10%の正のリターンを記録しました。2020年時点で、ブリッジウォーターは約1,600億ドルの資産を運用しています。
Two Sigma Investmentsは、卓越したデータ分析とアルゴリズム駆動の投資戦略により、設立直後から多くの資本を集めました。2021年時点で、Two Sigmaは580億ドル以上の資産を運用しており、その主力ファンドも特に市場の高い変動時において、同業他社を凌ぐパフォーマンスを示しています。
DE Shaw Groupは、デビッド・E・ショーによって設立されたヘッジファンドで、革新的なアルゴリズム取引で知られています。同社のファンドであるOculusとHeliantは、リスク調整後の高いリターンで有名です。2020年時点で、DE Shawは500億ドル以上の資産を運用しており、高頻度取引戦略と強力なリスク管理で市場から高く評価されています。
リーディングプレーヤーから求められているクオンツファンドは、その効率的な市場分析能力と優れたリスク管理技術により、金融市場で独自の存在となっています。しかし、これらの大きな利点にもかかわらず、クオンツファンドの最大の欠点も明らかです—多くのクオンツファンドは、通常、高い投資ハードルがあるため、一般の投資家にはアクセスできません。例えば、ルネサンス・テクノロジーズのメダリオンファンドは、市場で非常に高いパフォーマンスを誇りますが、外部投資家からは通常、数百万ドルの最低投資額を要求します。同様に、AQRキャピタル・マネジメントやウィントン・グループなどの他のトップクラスのクオンツファンドも、個人投資家に対して少なくとも100万ドル以上の最低投資額を要求しています。業界のデータによると、クオンツファンドの平均最低投資額は100万ドルを超え、一般的な公開株式、ETF、またはWeb3市場における数千ドルをはるかに上回っています。
このような高い参入ハードルは、クオンツファンドのような高度な金融手段を、高所得者層（HNWIs）にとっての一部の人々だけの祭典に変えてしまいました。そのため、クオンツファンドが資産の増価効率を改善し、リスクを管理するうえで優れたパフォーマンスを発揮しているにもかかわらず、伝統的な金融市場における大手企業の独占と高い参入ハードルが、一般の人々がこの高度な資産管理手法を享受する機会を著しく制限しています。
クオンツ取引は、定性的ではなく定量的な方法で取引を行うことを通常指します。大量の過去データを調査し、統計と数学的モデルを組み合わせて法則を見つけ出し、それに基づいて取引戦略を策定します。暗号通貨市場と伝統的な金融市場の最大の違いは、前者は世界中で24時間365日連続して取引が行われるという点です。2023年10月21日現在、国際的な暗号通貨市場の価値は2,1491億ドルであり、そのうちBTCは38.5%、ETHは16.4%を占めています。異なる種類の暗号通貨は13,253種に及び、これはクオンツ戦略にとって非常に大きな可能性を提供しています。
2.独占があるところには「火事場泥棒」もいる
このような不公平な現状が、行き詰まりを打破する者を生み出すのは自然なことです。Web3の分野では、Gateが金融市場において静かに平等権の革命を進めています。Gateは、クオンツファンドの高度な戦略や技術をより幅広い投資家に提供するために、クオンツファンドの投資ハードルを大幅に引き下げることで、金融セクターの成長に前例のない機会をもたらし、中所得層が伝統的な金融の高度な投資の世界に関わることを可能にしました。
現在、Gateのクオンツファンド製品はプロモーション期間中であり、管理費は一切かかりません。この期間中に、投資家の初期コストと不安をさらに最小限に抑えています。この期間が終了した後も、管理費は市場平均を下回る水準に設定されます。そのため、先進的な技術や戦略を用いて資産価値を増やしたいと考える投資家にとって、これは稀なチャンスとなっています。
この低ハードルの投資戦略は、金融サービスの境界を押し広げるだけでなく、市場をより包括的なものにしています。より多くの個人投資家が、これまで高所得者層（HNWIs）だけが利用できた資産増強の機会にアクセスできるようになり、金融市場はより民主化されました。さらに、新しい投資家が教育やサポートサービスを通じて、クオンツ投資の複雑さを理解し対処できるようになり、参加のハードルがさらに下がっています。
Gateのクオンツファンドチームは、この低ハードルのアクセス機構が、特に資本制約によりこれまで参加できなかった投資家の間で、クオンツファンドへの関心を喚起すると期待しています。より多くの投資家が、変動する市場においてクオンツファンドの潜在力と堅実なパフォーマンスを実感し始めると、クオンツ投資戦略の探求と適用が進むと予想されます。
この新しい金融ツールが市場に徐々に受け入れられ、認識される未来が見え始めています。そして、成功事例やポジティブな結果が増えるにつれ、より多くの投資家がこの低ハードルのクオンツファンド戦略に引き寄せられるでしょう。
最終的に、Gateは、クオンツファンドがエリートや高所得者層だけでなく、より広範な投資家層に現代の投資戦略を普及させる重要なツールとなることを目指しています。技術の進歩や市場構造の最適化により、クオンツファンドは金融包摂を促進する重要な要素となり、その真の意味での実現を期待しています。これにより、一般の投資家が金融イノベーションの成果を共有し、先進的な金融技術の恩恵を享受するための窓口が開かれるでしょう。
3.Web3のクオンツファンドがゲームチェンジャーである理由とは？
10年以上にわたり設立されてきた暗号通貨取引所であるGateは、困難でも正しいことを実行することに専念しています。私たちは常に、最も安全でリスクの少ない資産管理方法だけが、投資家に安定したリターンを提供できると信じています。市場の発展とユーザーのニーズの多様化に伴い、従来の金融商品ではすべてのユーザーのニーズを満たすことができなくなってきました。
クオンツファンドは規模の拡大を通じて、プラットフォームユーザーの金融市場における交渉力を高め、製品リスクを軽減することができます。それは資金の増加だけでなく、資産配分、リスク管理、そして比較的長期的な財務計画に関するものです。
Gateが取った措置は、従来の金融市場とは対照的です。技術の最適化と戦略の革新を通じて、Gateは運営と管理コストを削減し、クオンツファンドの参入ハードルを劇的に10,000米ドルまで引き下げました。このアプローチは、オンライン投資プラットフォームであるロビンフッドが手数料無料の株式取引を導入し、一般の人々が株式市場投資に参加するための財政的および心理的な障壁を劇的に下げ、市場の広範な参加を促進したことに似ています。
Gateは、複雑なクオンツ取引戦略を標準化および自動化し、それを理解しやすく実行しやすいものにしています。これは、従来の金融市場におけるETFに似ており、一般の投資家に複数の資産に分散投資する簡単な方法を提供します。さらに、Gateの統一アカウントのポートフォリオマージンモードは、現代の投資銀行が提供するマージンアカウントに似ており、投資家が少額の初期資金で取引を多様化し、参入ハードルを下げ、資本利用の効率を高めることができます。
これらの革新を通じて、Gateはクオンツファンドを一般投資家にとってより開かれたものにするだけでなく、金融市場の包摂性にも貢献しています。これにより、より多くの投資家が先進的な金融ツールを使用して資産の増価を達成できるようになります。このオープン化と民主化の傾向は、現代の金融市場でますます顕著になっています。そして、高品質な金融サービスこそが、Web3業界の成熟の象徴となるものです。
4.Gateクオンツファンドについて詳しく知る
1) Gateプラットフォームの利点
世界をリードする暗号通貨取引所として、Gateはリスク管理の豊富な経験と技術的な利点を誇ります。設立以来、Gateは革新を続け、製品やサービスを拡大してきました。プラットフォームの1日の取引量は数十億ドルに達し、ユーザー数は数百万人を超えています。以下は、クオンツファンドの主な利点です。
-プロフェッショナルなクオンツトレーディングチーム: クオンツファンドは、数学的モデルとアルゴリズム駆動の投資戦略を使用するプロフェッショナルなトレーディングチームによって運営されています。高度な統計学とコンピュータ技術を活用して、市場データを正確に分析し、裁定取引の機会を特定し、タイムリーに取引を実行して安定したリターンを実現します。
-優れた過去のパフォーマンス: 過去のデータによると、クオンツファンドの製品は通常、小さなドローダウン（0.03％以内に制御）を維持し、 substantial なリターンを生み出しています。たとえば、2024年第1四半期には、USDT製品とBTC製品がそれぞれ31％と25％の年率リターンを達成しました。このような安定したリターンにより、投資家はリスクを制御しつつ、より高いリターンを実現できます。
-強力なリスク管理能力: Gateは、厳格なリスク管理措置を通じて投資家の資産の安全性を確保するために、リスク管理の豊富な経験を活用しています。プラットフォームのリスク管理システムは潜在的なリスクを効果的に特定し、回避することができ、クオンツファンドの健全な運営を確固たるものとしています。
-資金の効率的な利用: 統一アカウントの新しいバージョンのポートフォリオマージンモードにより、クオンツファンドは資金利用の効率を大幅に向上させます。1つのアカウントで複数の取引ペアのマージンを共有できるようにすることで、クオンツファンドは資金の遊休を最小限に抑え、全体的なリターンを向上させることができます。
-先進的な技術: Gateは、プラットフォームが高度に並行した取引を処理できるようにするために、取引技術とインフラストラクチャを常に最適化しています。高度なアルゴリズム取引と高頻度取引システムにより、クオンツファンドは大量のデータを処理し、短時間で取引を実行して、市場でのわずかな価格差を捉えて高いリターンを実現します。
2) クオンツファンド製品の紹介
従来の暗号金融製品と比較して、クオンツファンド製品は以下の利点を特徴としています。
-高い収益: クオンツファンドは、市場中立戦略を採用しており、さまざまな市場環境で長期的に安定したリターンを実現できます。クオンツファンドの第1フェーズでは、USDT製品とBTC製品の予想年率収益率がそれぞれ31％と25％に達しました。
-柔軟な換金メカニズム: クオンツファンドは柔軟な換金メカニズムを採用しており、加入者がいつでもファンドに参加し、退出することができます。加入者は自分のニーズに応じて投資ポートフォリオを自由に管理し、資金の流動性を確保することができます。
-迅速な決済メカニズム: 加入者が換金を決定した場合、Gateは投資収益がタイムリーに受け取れるように、直ちに利息を決済します。また、加入者は資金の安全性について心配する必要はありません。資金は常に流動性を保っています。
-低い加入ハードル: クオンツファンドの加入ハードルは、10,000 USDTまたは0.1 BTCと非常に低く設定されており、より多くの投資家が参加し、資産増価の機会を享受できるようになります。
3) 取引ルール
-リターン計上ルール: 加入が成功した時点からリターンが計上されるため、加入者はバッファ期間や確認期間を待たずに迅速にファンドからの潜在的なリターンを受け取ることができます。
-加入ルール: 加入後、利益と損失はリアルタイムで確認できます。プラットフォームは透明なパフォーマンスレポートとリアルタイムのデータ更新を提供するため、加入者は加入したファンドのパフォーマンスと現在のリターンを明確に把握できます。
-換金ルール: 加入者は換金要求が成功すると即座に資産を受け取ることができ、ロックアップ期間の制限はありません。そのため、加入者は市場の変化や個人的なニーズに応じて資金を柔軟に管理し、投資ポートフォリオを調整することができます。
-管理手数料: 現在、クオンツファンドは管理手数料を徴収していないため、投資家の利益はすべて直接彼らのもとに届き、投資リターンを最大化します。
4) リスク管理
クオンツファンド投資の堅牢性を確保するために、さまざまなリスク管理措置が採用されています。
-リスク管理モデル: 暗号通貨やファンドアカウントの戦略的リスクは、Gateの内部リスク管理モデルを通じて設定または制御されます。このモデルは、過去のデータと市場の動態に基づいており、潜在的なリスクを効果的に予測し、事前に対策を講じることで、クオンツファンドの戦略の安定性と安全性を確保します。
-ストップロス設定: クライアントが大きな損失を被らないように、運用中にリスク閾値が設定されています。ストップロス設定は、リスク管理の積極的な措置であり、市場が所定の範囲を超えて変動すると、自動的にポジションを閉じるか調整することで損失の拡大を防ぎます。このメカニズムは、市場の高い変動性の時期においても、クオンツファンドの資産の相対的な安定性を維持するのに役立ちます。
-信託資金は社内で保管: 追加のセキュリティ保証として、クオンツファンドの信託資金はクローズドループ保管にあります。資金は取引所内で保管され、外部アカウントと混合されることはないため、資金の流用や紛失のリスクが軽減されます。
-ファイアウォールメカニズム: クオンツファンドと取引所の他の事業は、ファイアウォールメカニズムによって厳格に分離されており、クオンツファンドの運営が他の事業から独立していることを保証し、それらのリスクに影響を受けないようにしています。また、ファイアウォールメカニズムは、クオンツファンドの透明性と運営の独立性を高めます。
-Merkle Tree監査: Gateは、ユーザー資産のセキュリティを確保するために独立したMerkle Tree監査を使用しています。Merkle Treeは、データの完全性を効果的に検証し保護することができる暗号技術です。定期的なMerkle Tree監査を通じて、Gateはユーザー資産の存在とセキュリティを透明かつ正確に検証し、潜在的な詐欺や誤操作を防止します。
5) クオンツ戦略の紹介
-収益源: スポットと永久先物の資金調達率の裁定取引。 -スポットと永久先物の資金調達率の裁定取引とは、同じ量で反対方向に、スポットと永久先物で同時に二つのブレークイーブン取引を行い、永久先物取引からの資金調達率リターンを得ることを指します。資金手数料率が正の場合、同じ量のスポットと永久先物をそれぞれロングとショートします。この活動、すなわち永久先物をショートして安定した資金を得ることを、ポジティブ裁定取引と呼びます。資金調達率が負の場合、レバレッジを使用したスポットと永久先物をそれぞれショートとロングすることで、永久先物をロングして安定した資金を得ることができます。
