現物取引、証拠金取引、先物取引とは？
現物取引：仮想通貨を現在の市場価格で売買し、取引が成立するとすぐに資産が入金されます。操作が簡単で比較的リスクが低いですが、潜在的な利益は市場価格の変動に限定されます。
証拠金取引：現物取引を基に、投資家が資金を借り入れて自己資本を拡大することで、潜在的な利益を増加させる一方、市場のボラティリティに対するリスクも高まります。
先物取引：投資家は仮想通貨価格に連動したデリバティブ契約を取引することで投機やヘッジを行います。投資家は自由にロングまたはショートポジションを選択し、レバレッジを適用できます。これにより資本効率は高まりますが、同時に大きなリスクも伴います。
現物取引、証拠金取引、先物取引の違い
| 特徴 | 現物取引 | 証拠金取引 | 先物取引 |
|---|---|---|---|
| 基礎資産 | 実際の仮想通貨 | 実際の仮想通貨（借入資金を利用） | 仮想通貨の契約 |
| 資産所有権 | 基礎資産を保有 | 基礎資産を保有 | 基礎資産を保有せず、先物ポジションのみ保有 |
| レバレッジ | レバレッジなし | 低レバレッジ（例：3〜5倍） | 高レバレッジ（最大125倍） |
| 取引方法 | 全額支払いによる取引 | 全額支払い＋借入資金による取引 | 証拠金ベースの取引 |
| リスクとリターン | リスクが低く、市場価格に応じて変動 | 中程度のリスクとリターン | 高リスクで高リターンの可能性 |
| 戦略の柔軟性 | シンプル（買って保有） | 中程度（短期のレバレッジ利益） | 多様（ロング/ショート/ヘッジ） |
シナリオ比較
- 現在のBTC価格：100,000 USDT
- 元本：10,000 USDT
現物取引
- 操作 : 10,000 USDTで0.1 BTCを購入します。
- 結果 :
- BTC価格が110,000 USDT（+10%）に上昇した場合、利益は1,000 USDTです。
- BTC価格が90,000 USDT（-10%）に下落した場合、損失は1,000 USDTです。
- 特徴 : 損益は価格変動と1:1で連動し、レバレッジリスクはありません。
証拠金取引（3倍）
- 操作 : 20,000 USDTを借り入れ、元本10,000 USDTを加えた30,000 USDT（10,000 USDT × 3）で0.3 BTCを購入します。
- 結果 :
- BTC価格が110,000 USDT（+10%）に上昇した場合、利益は3,000 USDT（0.3 BTC × 10,000 USDT）です。
- BTC価格が70,000 USDT（-30%）に下落して清算が発動した場合、証拠金はすべて失われます。
- ここでの清算価格は参考値です。実際の清算は証拠金率によって決まります。
- 特徴 : 損益が3倍に拡大し、清算リスクを伴います。
先物取引（無期限先物、10倍）
- 操作 : 10,000 USDTを証拠金として使用し、10倍のロングBTC契約を建てます（ポジション価値：100,000 USDT）。
- 結果 :
- BTC価格が110,000 USDT（+10%）に上昇した場合、利益は10,000 USDTです。
- BTC価格が90,400 USDT（-9.6%）に下落して清算が発動した場合、証拠金はすべて失われます。
- ここでの清算価格は参考値です。実際の清算は維持証拠金率（MMR）によって決まります。
- 特徴 : 双方向取引（ロング/ショート）やヘッジをサポートします。
