2025lovepeace

Tiga Pilar Investasi Nilai: industri ini bersifat abadi + pengembalian nilai + saat harga turun saya akan menambah posisi, ketiga logika ini sama sekali tidak perlu dipikirkan, dalam kerangka lima tahun sangat sulit melakukan kesalahan, omong kosong. Banyak penelitian investasi di Xueqiu pada dasarnya didasarkan pada tiga pilar ini, terus-menerus menetapkan proposisi sendiri, lalu mencari data untuk menguji, dan memperkuat kesan diri sendiri secara berkelanjutan. Namun menurut saya, satu-satunya standar investasi nilai yang sebenarnya adalah: penemuan nilai. Dengan kata yang lebih sederhana, yaitu sebuah perusahaan yang di masa depan bisa menghasilkan lebih banyak uang dan memiliki kemungkinan operasi yang stabil dan berkelanjutan. Ini menuntut sebuah perusahaan—pertama, manajemen yang dapat diandalkan, produk mungkin sementara menunjukkan performa buruk, tetapi sesuai dengan arah perkembangan industri di masa depan, dan tidak memiliki risiko digantikan oleh teknologi baru atau platform baru. Kedua, jalur yang ditempati perusahaan sehat, tidak monopoli (atau perusahaan itu sendiri adalah monopoli), lebih baik lagi jika merupakan jalur yang belum berkembang dan pasti akan berkembang (contohnya saat ini robot, AI, satelit). Ketiga, perusahaan tersebut undervalued, disalahpahami, salah sasaran, dan dilanda kepanikan. Jika dari sudut pandang penemuan nilai kita lihat Maotai saat ini, maka itu adalah perusahaan yang dapat diandalkan dan sehat serta monopoli, tetapi perkembangan industri sudah cukup matang. Masalah Maotai saat ini adalah karena kepanikan, orang-orang memperbesar kemungkinan deflasi, dan meremehkan tekad negara untuk menjaga inflasi yang lembut. Jadi mungkin kamu akan berpikir, apa bedanya penemuan nilai dan investasi nilai ala雪球? Perbedaannya adalah, penemuan nilai juga bisa digunakan untuk menganalisis industri teknologi, manufaktur maju. Misalnya kamu lihat modul optik, ini adalah komponen inti komunikasi AI Kakaka, bernilai besar, dan setelah iterasi teknologi nilainya bahkan lebih tinggi.

Keterampilan trading yang unggul dan mentalitas dalam bertransaksi semuanya adalah "manusia dan pedang menyatu", tidak perlu dipaksakan. Seperti yang dikatakan oleh seorang master trading: "Ketika Anda berjuang, berjuang keras, memaksa diri untuk melakukan sebuah transaksi, itu salah, tidak selaras. Transaksi terbaik tidak membutuhkan usaha apapun." Untuk penjelasan tentang mentalitas trading, karya Douglas《Analisis Psikologi Trading》paling klasik, berikut bagian yang diambil dari sana: 1. Perbedaan antara trader unggul dan trader biasa terletak pada kemampuan mereka untuk tanpa rasa takut dan gentar, tanpa ragu, tanpa penyesalan, tanpa keraguan sama sekali dalam membeli dan menjual. Mereka mampu menjalankan rencana mereka dengan penuh kepercayaan diri, bukan karena mereka memiliki sistem analisis yang tidak dimiliki orang lain, tetapi karena mereka telah mempelajari sebuah teknik psikologis khusus yang mampu menjaga objektivitas, ketenangan, dan tidak bertindak ceroboh. Kondisi mental ini saya sebut sebagai mental trader profesional. 2. Anda harus menerima fakta bahwa di pasar "segala sesuatu mungkin terjadi", dan Anda tidak bisa selalu memprediksi dengan akurat. 3. Karena Anda tahu bahwa tidak mungkin selalu memprediksi dengan tepat, itu berarti mengakui bahwa diri Anda kecil dan tidak tahu segalanya, sehingga Anda akan berhenti mencoba memprediksi secara sering. 4. Karena Anda telah melepaskan prediksi, maka di setiap "momen sekarang", Anda siap kapan saja dan di mana saja untuk menyambut "berbagai kemungkinan perubahan" di pasar. Dengan kata lain, Anda menerima risiko pasar dengan tenang, seperti nelayan yang menghormati lautan. 5. Karena Anda tahu bahwa trading memiliki risiko, dan benar-benar menerima risiko tersebut, maka perubahan yang terjadi di depan mata tidak akan lagi membuat Anda takut, dan Anda dapat menerima setiap perubahan ekstrem di pasar dengan tenang. 6. Karena Anda memahami dengan jelas

Saya berpendapat, elemen inti dari keberhasilan trading adalah: mengikuti tren, stop loss, take profit, aturan, dan kemampuan eksekusi. Jika seorang trader berhasil menyelesaikan kelima elemen inti ini, dan disertai dengan penyesuaian diri yang tepat, seiring waktu, mentalitasnya akan menjadi lebih tenang, tidak lagi merasa senang saat harga naik, sedih saat harga turun, atau gelisah karena penyesuaian. I. Mengikuti Tren 《Dua Belas Prinsip Nasihat dari Wall Street》yang pertama adalah stop loss, sebelumnya saya juga berpikir demikian. Tetapi sekarang, saya merasa bahwa yang pertama seharusnya dikedepankan adalah mengikuti tren. Jika Anda tidak mampu mengikuti tren, maka operasi Anda pasti akan mengalami banyak stop loss. Oleh karena itu, mengikuti tren adalah elemen terpenting dari empat elemen trading. Mengikuti tren, empat kata sederhana, setiap trader tahu, bahkan bisa mengucapkan banyak alasan tentangnya. Tapi berapa banyak yang benar-benar memahaminya? Dari kenyataan kerugian sebagian besar orang, sangat sedikit yang benar-benar memahaminya. Baik untuk pasar secara umum maupun untuk saham individual, tren adalah “kerangka utama”. Pembentukan tren adalah hasil dari pengaruh bersama semua faktor, pengaruh faktor lain di pasar saham hanya bersifat sementara dan lokal. Setelah tren terbentuk, tren akan bertahan selama beberapa bulan hingga beberapa tahun, dan tidak mudah berubah. Oleh karena itu, mereka yang mengikuti tren akan mendapatkan keuntungan besar, sedangkan yang melawan tren akan mengalami kerugian besar. Mengikuti tren adalah aturan utama dalam bermain saham. Trader harus memiliki penilaian sendiri tentang tren, dan berdasarkan itu, Anda baru bisa mengikuti tren. Saat ini, saya berpendapat bahwa untuk mengikuti tren, perlu menyelesaikan tiga masalah berikut: 1. Tetapkan siklus penilaian tren Anda. Setiap penilaian tren harus didasarkan pada siklus trading tertentu sebagai prasyarat. Ada orang yang melihat grafik 5 menit untuk trading, ada yang melihat 30 menit, ada yang

1、Kita semua secara naluriah menghindari rasa sakit. Cara paling sederhana untuk menghindari rasa sakit adalah meyakinkan diri sendiri bahwa transaksi ini pasti akan menguntungkan (terjebak dalam khayalan) atau berusaha mencari bukti yang mendukung bahwa transaksi ini akan menguntungkan. Tidak peduli apa pun situasinya, kita tidak dapat secara objektif memahami kemungkinan pergerakan pasar. 2、Faktor-faktor komprehensif yang disediakan oleh lingkungan pasar semuanya bersifat mematikan, trader harus mencari cara sendiri untuk bertahan hidup. Karena informasi yang disediakan pasar memiliki berbagai bentuk, bentuk-bentuk ini dapat memenuhi khayalan, interpretasi yang salah, atau harapan apa pun dari trader. Jika mata trader hanya tertuju pada khayalan, interpretasi yang salah, dan harapan sendiri, maka trader akan merasa sakit hati karena harapan sering kali tidak terpenuhi, situasi ini akan berulang terus-menerus sampai Anda secara aktif menghentikan khayalan tersebut. 3、Banyak faktor yang menentukan keberhasilan trader yang konsisten dan berkelanjutan, salah satunya adalah membiarkan pasar memberi tahu Anda apa yang akan dilakukan, membiarkan pasar memberi tahu ke mana ia akan bergerak, di mana batas akhirnya. Keyakinan pribadi Anda tentang kerugian, kesalahan, keserakahan (ketidakpuasan yang tak pernah berakhir), dan balas dendam tidak ada hubungannya sama sekali dengan pergerakan pasar. 4、Pada setiap saat, keuntungan atau kerugian dari transaksi sebelumnya dan tren pasar saat ini tidak ada hubungannya sama sekali. Ketika Anda merasa harus mengembalikan uang, hubungan Anda dengan pasar menjadi hubungan permusuhan. Pasar menjadi lawan Anda, Anda tidak memilih untuk hidup harmonis dengan pasar, melainkan memilih untuk berhadap-hadapan. 5、Selama Anda tidak setuju, pasar tidak bisa mengambil uang Anda. Jika Anda kehilangan uang, atau kehilangan lebih dari yang Anda perkirakan, itu berarti Anda telah menyerahkan uang kepada pasar. 6、Biarkan pasar memberi tahu Anda langkah selanjutnya dan lepaskan khayalan tentang kerugian, kesalahan, dan balas dendam.

Apa itu volatilitas? Yaitu ketika harga saham sebelumnya berkisar antara 1%~2% setiap hari, misalnya satu hari naik dua poin, turun dua poin, tiba-tiba ada hari yang naik 5 poin, dua hari kemudian turun 4 poin, harga saham mulai berfluktuasi secara besar-besaran dan tidak stabil, tetapi tetap di area bawah tanpa kenaikan, ini adalah pertanda bahwa harga saham akan naik secara besar-besaran. Jika harga naik berulang kali lalu turun lagi, itu adalah pertanda bahwa harga saham akan naik. Menurut trader profesional, peningkatan volatilitas adalah sinyal yang sangat penting, yang berarti saham ini mulai mendapatkan dana masuk dan menjadi aktif. Banyak contoh seperti ini, saya tidak akan sebutkan satu per satu, kalian bisa mencari sendiri. Ketika saham-saham besar di masa lalu mulai bergerak dari dasar, mereka tiba-tiba mulai berfluktuasi naik turun, volatilitas membesar, lalu naik beberapa batas kenaikan harian, kemudian turun lagi, lalu naik lagi, lalu turun. Tetapi kalian akan menyadari bahwa harganya tetap tidak naik, itu pasti ada kekuatan utama yang sedang membangun posisi. Jadi, dalam trading saham, kita harus belajar beberapa indikator kunci, bukan terobsesi dengan indikator "ajaib" yang sama sekali tidak kita pahami prinsipnya. Yang penting ingatlah tentang volatilitas ini. Ketika volatilitas meningkat secara jelas, itu adalah pertanda bahwa harga saham akan naik besar-besaran. $HEI $SHELL $FHE

Yang benar-benar bisa bertahan dan menghasilkan uang di dunia kripto, bukanlah orang yang mengandalkan indikator rumit atau strategi canggih, tetapi orang yang menerapkan prinsip sederhana secara maksimal. Jika Anda mengikuti sembilan poin ini, Anda akan lebih stabil daripada kebanyakan orang:
1. Saat harga saham di dunia kripto melonjak, perhatikan penjualan saham besar oleh pemegang saham utama — jika orang dalam sudah mencairkan dana, jangan menjadi orang yang menanggung risiko. Ketika harga saham di dunia kripto melambung dan seluruh jaringan memuji sebagai "koin dewa" dan mendominasi daftar teratas, periksa dulu pergerakan pemegang saham utama. Jika pengendali utama perusahaan dan eksekutif secara intensif menjual saham di posisi tinggi, meskipun ceritanya terdengar menarik, tetaplah tenang dan tegas. Jika orang dalam yang paling memahami perusahaan pun sedang melarikan diri, Anda harus lebih tenang dan jangan terburu-buru masuk. Tahun lalu, sebuah perusahaan energi penyimpanan utama naik dari 20 yuan menjadi 45 yuan, menggandakan nilai, lalu pemegang saham utama mengumumkan penjualan selama 3 hari berturut-turut. Banyak influencer bahkan memuji "gelombang kenaikan utama baru saja dimulai", tetapi satu bulan kemudian harga langsung terjun ke 22 yuan, menjerat banyak investor retail yang membeli tinggi. Inti dari membeli tinggi adalah menggunakan modal sendiri untuk bertaruh apakah kekuatan pasar akan memberi jalan keluar.
2. Perusahaan yang tidak membagikan dividen dalam jangka panjang, meskipun menghasilkan uang, sebaiknya dihindari — arus kas menyimpan rahasia besar. Beberapa perusahaan mencatat keuntungan di laporan keuangan tetapi tidak pernah membagikan dividen atau membagikan sangat sedikit, mungkin karena arus kas palsu, terlihat menguntungkan tetapi sebenarnya tidak punya uang; atau perusahaan memiliki skala kecil dan tidak mau memberi imbalan kepada pemegang saham di dunia kripto. Perusahaan yang benar-benar berkualitas akan membuktikan kekuatannya melalui pembagian dividen.
3. Jangan membeli saham yang naik terlalu tinggi — semakin cepat naik, semakin keras koreksinya. Saham yang naik 50% dalam dua tiga bulan terakhir, atau dua tiga kali lipat dalam satu atau dua tahun terakhir, meskipun ceritanya menarik, harus diwaspadai. Seperti teman saya yang membeli pada tahun lalu...

Dalam pemikiran tren, tren menggabungkan semua informasi, termasuk logika dan fundamental. Ketika logika dan pergerakan harga beresonansi, itu adalah waktu terbaik untuk bertransaksi. Tren tanpa dukungan logika tidak akan berjalan jauh. Tanpa keluar dari logika tren, itu hanyalah keinginan pribadi semata. Tren yang sehat bukanlah setiap hari naik, melainkan naik turun sedikit, berfluktuasi ke atas. Jika tren menjadi setiap hari candle besar naik, itu adalah puncak, pertanda akan mencapai puncak. Berdasarkan fakta naik turun sedikit ini, sebenarnya dalam tren, kita bisa membagi tren menjadi gelombang untuk dioperasikan, membeli saat "mundur satu langkah", menjual saat "maju dua langkah", sehingga, kita ikut tren dan menghindari retracement besar. Karena tren bisa dibagi menjadi gelombang, fluktuasi interval juga bisa dibagi menjadi gelombang (karena pasar 70% waktunya berfluktuasi, tren yang jelas sangat jarang), beli saat dasar wilayah, jual saat puncak wilayah. Untuk tren penurunan, harus benar-benar dihindari. Dalam pemikiran gelombang, yang paling penting adalah perubahan pola permintaan dan penawaran yang tercermin dari hubungan volume dan harga. Pertama, harus mengenali latar belakang pasar, latar belakang yang berbeda memerlukan strategi berbeda, tren dalam latar belakang yang kuat bersifat berkelanjutan, fokus pada memegang saham, latar belakang yang lemah jual tinggi beli rendah; kedua, harus mengenali tren naik, fluktuasi interval, dan tren penurunan; ketiga, harus mengenali logika terkuat, logika adalah dasar pergerakan, pergerakan adalah hasil dari logika; keempat, harus mengenali pola permintaan dan penawaran, posisi mana yang kecil kemungkinan turun, dan besar kemungkinan naik. Dalam operasional, harus mahir menunggu sinyal muncul, dan bertransaksi secara murni sesuai sinyal $VELODROME $VELO $ELA

Karena miskin, mereka berusaha untuk menangkap setiap peluang trading. Ini bukanlah sifat buruk, melainkan suatu keharusan. Pelajaran pertama dalam keuangan mengajarkan nilai waktu uang, pelajaran pertama dalam ekonomi mengajarkan efek, keduanya memberi tahu bahwa satu juta di usia 30 tahun dan satu juta di usia 70 tahun tidak sama. Gambaran investasi nilai adalah bahwa kamu mengandalkan bunga majemuk untuk mendapatkan satu juta dalam tiga atau empat puluh tahun. Tapi masalahnya adalah, kamu sudah berusia 70 tahun, lalu untuk apa satu juta lagi? Semua orang yang masuk ke pasar ini awalnya bermaksud mendapatkan uang cepat. Bertanya pada diri sendiri, berapa banyak orang yang saat memulai tidak bermimpi mengubah nasib mereka secara luar biasa? Dan bagi investor ritel, investasi nilai terlalu lambat, lambat sampai modal mereka yang hanya beberapa puluh atau ratusan ribu jika benar-benar dipakai untuk trading jangka panjang, bahkan dengan tingkat pengembalian stabil seperti Buffett sebesar 10-15% per tahun, membutuhkan waktu 5-7 tahun untuk menggandakan modal. Setelah dua puluh tahun, lima puluh ribu kamu bisa menjadi dua sampai tiga juta, lalu apa? Apalagi, berapa banyak orang yang bahkan tidak memiliki modal lima puluh ribu? Lebih jauh lagi, bahkan jika ada, apakah kamu mampu menunggu? Berapa banyak 5-7 tahun dalam seumur hidupmu? Jadi, investor ritel tidak layak membicarakan tingkat kemenangan, mereka hanya harus fokus pada rasio peluang dan risiko, dan hal dengan rasio peluang tinggi pasti memiliki tingkat kemenangan rendah, ingin bangkit kembali harus sering melakukan trading. Seperti bermain Texas Hold'em, pemain yang bermain short stack tidak mampu mendukung mereka untuk menggunakan strategi seimbang seperti banyak pemain deep stack, jika ingin bangkit kembali, kamu harus memperluas jangkauan untuk mencari peluang. Ada dua jalan: terus dieksploitasi secara perlahan dan mati secara kronis, atau meningkatkan tingkat partisipasi untuk bertaruh, tetapi dengan risiko kerugian besar, yang membutuhkan keahlian trading yang mumpuni untuk menutupi kerugian investor ritel