Artikel ini membahas taktik manipulasi pasar yang umum terjadi di pasar enkripsi, termasuk perdagangan Whipsaw, penipuan, serangan shorts, penciptaan sentimen panik, manipulasi tembok penjualan, dan Pump and Dump. (Latar belakang: FBI 'menangkap' penipuan sampah: menuduh banyak pembuat pasar memanipulasi pasar, menyita aset enkripsi senilai lebih dari 25 juta dolar) (Informasi tambahan: PEPE turun 20% dalam seminggu> Analisis aktivitas Whale: apakah itu manipulasi pasar atau investasi yang sebenarnya?) Pasar Web3.0 dan pasar TradFi berasal dari logika keuangan yang sama, oleh karena itu, mereka sama-sama rentan terhadap manipulasi pasar. Banyak taktik manipulasi yang mengganggu saham dan produk keuangan lainnya, seperti wash trading, penciptaan sentimen panik, dan Pump and Dump, juga muncul di pasar Web3.0. Yang perlu diperhatikan adalah, karena sifat Desentralisasi pasar Web3.0 dan kurangnya peraturan pengawasan, taktik manipulasi semakin mudah dilakukan. Pelaku manipulasi berada di belakang layar, menggunakan berbagai cara untuk memanipulasi harga demi keuntungan mereka sendiri. Artikel ini akan membahas taktik manipulasi pasar yang umum terjadi di pasar Web3.0, menganalisis bagaimana perilaku tersebut memengaruhi seluruh industri. Harapannya, investor bisa lebih memahami dan membedakan taktik manipulasi pasar, serta melindungi aset mereka sendiri. Taktik manipulasi pasar yang umum terjadi di pasar Web3.0 adalah wash trading (Wash Trading). Wash trading adalah salah satu taktik manipulasi pasar yang paling terkenal. Pelaku manipulasi menciptakan ilusi volume yang tinggi dengan terus-menerus membeli dan menjual aset yang sama, sehingga memperbesar situasi perdagangan aset digital. Ini menyesatkan investor dan membuat mereka percaya bahwa aset tersebut memiliki likuiditas atau nilai yang tinggi.[1][2]Disebutkan bahwa sekitar 95% volume Bitcoin di bursa yang tidak diatur diperoleh melalui wash trading. Angka tersebut menunjukkan bahwa sebagian besar aktivitas perdagangan aset digital mungkin didorong oleh perilaku manipulasi pasar, bukan permintaan pasar yang sebenarnya. Spoofing Spoofing adalah ketika seorang trader menempatkan satu atau lebih pesanan beli atau jual (biasanya dengan jumlah yang signifikan dalam total pesanan yang terdaftar) untuk menciptakan ilusi permintaan atau penawaran dan memanipulasi kedalaman pasar. Dengan kata lain, spoofing berarti penipu menempatkan pesanan jual-beli dalam jumlah besar di pasar, tetapi tidak berniat untuk melakukan transaksi, untuk menciptakan ilusi penawaran dan permintaan. Dengan sinyal palsu ini, penipu dapat menyebabkan fluktuasi harga dan mengambil keuntungan dari reaksi pasar. Bear Raiding Bear Raiding biasanya digunakan untuk dengan sengaja menurunkan harga aset. Penipu melakukan short-selling atau menjual aset dalam jumlah besar untuk memicu penjualan panik di pasar, memicu reaksi berantai dan menyebabkan penurunan harga yang berkelanjutan. Bear Raiding biasanya terjadi ketika ketidakpastian pasar meningkat, penipu memperbesar sentimen panik pasar untuk mendorong investor menjual aset yang mereka pegang. Oleh karena itu, dalam pasar Web3.0 yang sangat sensitif dan mudah berfluktuasi, metode manipulasi ini sangat efektif, karena setiap tindakan dapat menyebabkan penurunan harga yang tidak terduga. Menciptakan Sentimen Ketakutan (FUD) FUD adalah ketika informasi negatif atau menyesatkan disebarkan untuk menciptakan keraguan di antara peserta pasar dan memprovokasi sentimen ketakutan. FUD umumnya berupa penyebaran rumor, seperti pemerintah akan menghancurkan aset enkripsi, berita palsu tentang peretasan pertukaran, laporan berlebihan tentang kegagalan proyek, dan sebagainya. Sebagai contoh, CEO JPMorgan, Jamie Dimon, pernah menyebut Bitcoin sebagai 'penipuan'.[3]Meskipun perusahaan tersebut kemudian terlibat dalam teknologi blockchain, hal ini masih menimbulkan kepanikan pasar. Meskipun ini mungkin bukan tindakan manipulasi pasar langsung, komentar publik seperti ini dapat menyebabkan penjualan panik dan fluktuasi harga. Manipulasi Dinding Jual (Sell Wall Manipulation) Manipulasi Dinding Jual mengacu pada penempatan pesanan jual dalam jumlah besar pada tingkat harga tertentu, menciptakan 'dinding' virtual yang mencegah harga aset melampaui tingkat tersebut. Pesanan besar ini dapat membuat trader lain merasa takut bahwa melewati batas harga tersebut sangat sulit. Namun, begitu manipulator telah membeli cukup banyak token pada harga yang lebih rendah, mereka akan mencabut pesanan jual mereka, menyebabkan harga naik dengan cepat. Metode ini biasanya digunakan oleh market maker dan trader frekuensi tinggi untuk mengakumulasi aset dengan harga rendah. Pump and Dump Pump and Dump adalah salah satu metode manipulasi pasar tertua, di mana harga aset sengaja ditingkatkan oleh pembelian bersama (pump), kemudian dijual dengan harga tinggi (dump) setelah harga naik. Tindakan semacam ini biasanya dilakukan oleh sekelompok trader atau KOL di media sosial, yang mempromosikan token dengan likuiditas rendah di grup obrolan pribadi atau media sosial untuk mendorong investor ritel untuk membeli. Begitu harga naik, manipulator akan menjual aset yang mereka pegang, membiarkan orang lain menanggung kerugian. Pada Oktober 2024, FBI meluncurkan 'Operasi Token Image'.[4]Telah dibentuk token palsu NexFundAI untuk menangkap para penjahat yang melakukan penipuan. Tindakan ini mengungkap skema Pump and Dump senilai 25 juta dolar, di mana para pedagang memanipulasi volume dan harga token untuk menarik investor yang tidak mengetahui keadaan. Begitu harga naik, para perencana menjual aset yang mereka pegang, menyebabkan penurunan harga yang tajam. Akhirnya, 18 orang manipulator diadukan atas tindakan manipulasi pasar. Peran market maker Dalam pasar Web3.0, fungsi market maker adalah menyediakan likuiditas dan kedalaman pasar melalui penawaran beli dan jual yang berkelanjutan, serta memastikan kelancaran transaksi. Namun, sebagian market maker memanfaatkan posisinya untuk melakukan manipulasi, terutama wash trading dan penipuan. Dengan menguasai likuiditas aset yang besar, market maker yang tidak sah dapat memanipulasi harga untuk keuntungan pribadi, yang pada akhirnya memengaruhi tren harga. Meskipun market maker memegang peran penting dalam setiap ekosistem perdagangan, namun karakteristik Desentralisasi pasar Web3.0 dan kurangnya transparansi informasi dalam beberapa area memberikan mereka lebih ruang untuk beroperasi. Oleh karena itu, lembaga pengawas seperti Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) mulai mengambil tindakan terhadap beberapa perusahaan Web3.0, berupaya untuk meredam penyalahgunaan semacam itu. Namun, hingga saat ini, penegakan hukum tetap penuh tantangan. Cara Mencegah Manipulasi Pasar Meskipun sulit membedakan tindakan manipulasi pasar, beberapa langkah berikut dapat membantu Anda mengurangi risiko: Investigasi latar belakang token: Untuk menghindari menjadi korban manipulasi Pump and Dump, salah satu cara termudah adalah menyelidiki riwayat perdagangan token, misalnya melalui Skynet.Anda dapat memeriksa informasi historis token. Token dengan riwayat perdagangan hanya beberapa hari atau beberapa minggu memiliki risiko yang lebih besar karena likuiditasnya rendah, sehingga lebih mudah untuk dimanipulasi. Harus berhati-hati terhadap lonjakan harga tiba-tiba dari token baru atau token dengan likuiditas rendah. Pilih bursa yang transparan: Beberapa bursa secara proaktif mengendalikan manipulasi pasar dengan meningkatkan transparansi informasi, memeriksa volume, dan sebagainya. Bursa-bursa ini memantau perdagangan secara berkala, menyediakan laporan transparansi untuk memastikan volume tidak disesatkan. Memilih bursa terkenal yang menyediakan perlindungan keamanan pasar dapat membantu mengurangi risiko kerugian akibat manipulasi pasar. Tetap waspada dan berhati-hati dalam menganalisis: Perhatikan pesanan besar yang ditarik secara tiba-tiba, lonjakan volume tanpa berita yang dapat dipercaya, dan informasi sepihak tanpa sumber yang dapat dipercaya. Gunakan alat seperti penjelajah blockchain untuk melacak transaksi dan memverifikasi keaslian lonjakan volume. Selain itu, hindari membuat keputusan investasi yang impulsif hanya berdasarkan tren media sosial atau desas-desus. Membangun masa depan yang lebih aman Dengan pasar Web3.0 semakin matang, kemungkinan besar akan terjadi perubahan signifikan dalam praktik manipulasi pasar. Perkembangan pasar tidak terlepas dari peningkatan regulasi, seperti di Eropa...
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Sisi Gelap yang Tidak Diketahui: Mengungkap Rahasia Manipulasi Pasar Web3
Artikel ini membahas taktik manipulasi pasar yang umum terjadi di pasar enkripsi, termasuk perdagangan Whipsaw, penipuan, serangan shorts, penciptaan sentimen panik, manipulasi tembok penjualan, dan Pump and Dump. (Latar belakang: FBI 'menangkap' penipuan sampah: menuduh banyak pembuat pasar memanipulasi pasar, menyita aset enkripsi senilai lebih dari 25 juta dolar) (Informasi tambahan: PEPE turun 20% dalam seminggu> Analisis aktivitas Whale: apakah itu manipulasi pasar atau investasi yang sebenarnya?) Pasar Web3.0 dan pasar TradFi berasal dari logika keuangan yang sama, oleh karena itu, mereka sama-sama rentan terhadap manipulasi pasar. Banyak taktik manipulasi yang mengganggu saham dan produk keuangan lainnya, seperti wash trading, penciptaan sentimen panik, dan Pump and Dump, juga muncul di pasar Web3.0. Yang perlu diperhatikan adalah, karena sifat Desentralisasi pasar Web3.0 dan kurangnya peraturan pengawasan, taktik manipulasi semakin mudah dilakukan. Pelaku manipulasi berada di belakang layar, menggunakan berbagai cara untuk memanipulasi harga demi keuntungan mereka sendiri. Artikel ini akan membahas taktik manipulasi pasar yang umum terjadi di pasar Web3.0, menganalisis bagaimana perilaku tersebut memengaruhi seluruh industri. Harapannya, investor bisa lebih memahami dan membedakan taktik manipulasi pasar, serta melindungi aset mereka sendiri. Taktik manipulasi pasar yang umum terjadi di pasar Web3.0 adalah wash trading (Wash Trading). Wash trading adalah salah satu taktik manipulasi pasar yang paling terkenal. Pelaku manipulasi menciptakan ilusi volume yang tinggi dengan terus-menerus membeli dan menjual aset yang sama, sehingga memperbesar situasi perdagangan aset digital. Ini menyesatkan investor dan membuat mereka percaya bahwa aset tersebut memiliki likuiditas atau nilai yang tinggi.[1][2]Disebutkan bahwa sekitar 95% volume Bitcoin di bursa yang tidak diatur diperoleh melalui wash trading. Angka tersebut menunjukkan bahwa sebagian besar aktivitas perdagangan aset digital mungkin didorong oleh perilaku manipulasi pasar, bukan permintaan pasar yang sebenarnya. Spoofing Spoofing adalah ketika seorang trader menempatkan satu atau lebih pesanan beli atau jual (biasanya dengan jumlah yang signifikan dalam total pesanan yang terdaftar) untuk menciptakan ilusi permintaan atau penawaran dan memanipulasi kedalaman pasar. Dengan kata lain, spoofing berarti penipu menempatkan pesanan jual-beli dalam jumlah besar di pasar, tetapi tidak berniat untuk melakukan transaksi, untuk menciptakan ilusi penawaran dan permintaan. Dengan sinyal palsu ini, penipu dapat menyebabkan fluktuasi harga dan mengambil keuntungan dari reaksi pasar. Bear Raiding Bear Raiding biasanya digunakan untuk dengan sengaja menurunkan harga aset. Penipu melakukan short-selling atau menjual aset dalam jumlah besar untuk memicu penjualan panik di pasar, memicu reaksi berantai dan menyebabkan penurunan harga yang berkelanjutan. Bear Raiding biasanya terjadi ketika ketidakpastian pasar meningkat, penipu memperbesar sentimen panik pasar untuk mendorong investor menjual aset yang mereka pegang. Oleh karena itu, dalam pasar Web3.0 yang sangat sensitif dan mudah berfluktuasi, metode manipulasi ini sangat efektif, karena setiap tindakan dapat menyebabkan penurunan harga yang tidak terduga. Menciptakan Sentimen Ketakutan (FUD) FUD adalah ketika informasi negatif atau menyesatkan disebarkan untuk menciptakan keraguan di antara peserta pasar dan memprovokasi sentimen ketakutan. FUD umumnya berupa penyebaran rumor, seperti pemerintah akan menghancurkan aset enkripsi, berita palsu tentang peretasan pertukaran, laporan berlebihan tentang kegagalan proyek, dan sebagainya. Sebagai contoh, CEO JPMorgan, Jamie Dimon, pernah menyebut Bitcoin sebagai 'penipuan'.[3]Meskipun perusahaan tersebut kemudian terlibat dalam teknologi blockchain, hal ini masih menimbulkan kepanikan pasar. Meskipun ini mungkin bukan tindakan manipulasi pasar langsung, komentar publik seperti ini dapat menyebabkan penjualan panik dan fluktuasi harga. Manipulasi Dinding Jual (Sell Wall Manipulation) Manipulasi Dinding Jual mengacu pada penempatan pesanan jual dalam jumlah besar pada tingkat harga tertentu, menciptakan 'dinding' virtual yang mencegah harga aset melampaui tingkat tersebut. Pesanan besar ini dapat membuat trader lain merasa takut bahwa melewati batas harga tersebut sangat sulit. Namun, begitu manipulator telah membeli cukup banyak token pada harga yang lebih rendah, mereka akan mencabut pesanan jual mereka, menyebabkan harga naik dengan cepat. Metode ini biasanya digunakan oleh market maker dan trader frekuensi tinggi untuk mengakumulasi aset dengan harga rendah. Pump and Dump Pump and Dump adalah salah satu metode manipulasi pasar tertua, di mana harga aset sengaja ditingkatkan oleh pembelian bersama (pump), kemudian dijual dengan harga tinggi (dump) setelah harga naik. Tindakan semacam ini biasanya dilakukan oleh sekelompok trader atau KOL di media sosial, yang mempromosikan token dengan likuiditas rendah di grup obrolan pribadi atau media sosial untuk mendorong investor ritel untuk membeli. Begitu harga naik, manipulator akan menjual aset yang mereka pegang, membiarkan orang lain menanggung kerugian. Pada Oktober 2024, FBI meluncurkan 'Operasi Token Image'.[4]Telah dibentuk token palsu NexFundAI untuk menangkap para penjahat yang melakukan penipuan. Tindakan ini mengungkap skema Pump and Dump senilai 25 juta dolar, di mana para pedagang memanipulasi volume dan harga token untuk menarik investor yang tidak mengetahui keadaan. Begitu harga naik, para perencana menjual aset yang mereka pegang, menyebabkan penurunan harga yang tajam. Akhirnya, 18 orang manipulator diadukan atas tindakan manipulasi pasar. Peran market maker Dalam pasar Web3.0, fungsi market maker adalah menyediakan likuiditas dan kedalaman pasar melalui penawaran beli dan jual yang berkelanjutan, serta memastikan kelancaran transaksi. Namun, sebagian market maker memanfaatkan posisinya untuk melakukan manipulasi, terutama wash trading dan penipuan. Dengan menguasai likuiditas aset yang besar, market maker yang tidak sah dapat memanipulasi harga untuk keuntungan pribadi, yang pada akhirnya memengaruhi tren harga. Meskipun market maker memegang peran penting dalam setiap ekosistem perdagangan, namun karakteristik Desentralisasi pasar Web3.0 dan kurangnya transparansi informasi dalam beberapa area memberikan mereka lebih ruang untuk beroperasi. Oleh karena itu, lembaga pengawas seperti Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) mulai mengambil tindakan terhadap beberapa perusahaan Web3.0, berupaya untuk meredam penyalahgunaan semacam itu. Namun, hingga saat ini, penegakan hukum tetap penuh tantangan. Cara Mencegah Manipulasi Pasar Meskipun sulit membedakan tindakan manipulasi pasar, beberapa langkah berikut dapat membantu Anda mengurangi risiko: Investigasi latar belakang token: Untuk menghindari menjadi korban manipulasi Pump and Dump, salah satu cara termudah adalah menyelidiki riwayat perdagangan token, misalnya melalui Skynet.Anda dapat memeriksa informasi historis token. Token dengan riwayat perdagangan hanya beberapa hari atau beberapa minggu memiliki risiko yang lebih besar karena likuiditasnya rendah, sehingga lebih mudah untuk dimanipulasi. Harus berhati-hati terhadap lonjakan harga tiba-tiba dari token baru atau token dengan likuiditas rendah. Pilih bursa yang transparan: Beberapa bursa secara proaktif mengendalikan manipulasi pasar dengan meningkatkan transparansi informasi, memeriksa volume, dan sebagainya. Bursa-bursa ini memantau perdagangan secara berkala, menyediakan laporan transparansi untuk memastikan volume tidak disesatkan. Memilih bursa terkenal yang menyediakan perlindungan keamanan pasar dapat membantu mengurangi risiko kerugian akibat manipulasi pasar. Tetap waspada dan berhati-hati dalam menganalisis: Perhatikan pesanan besar yang ditarik secara tiba-tiba, lonjakan volume tanpa berita yang dapat dipercaya, dan informasi sepihak tanpa sumber yang dapat dipercaya. Gunakan alat seperti penjelajah blockchain untuk melacak transaksi dan memverifikasi keaslian lonjakan volume. Selain itu, hindari membuat keputusan investasi yang impulsif hanya berdasarkan tren media sosial atau desas-desus. Membangun masa depan yang lebih aman Dengan pasar Web3.0 semakin matang, kemungkinan besar akan terjadi perubahan signifikan dalam praktik manipulasi pasar. Perkembangan pasar tidak terlepas dari peningkatan regulasi, seperti di Eropa...