Kebijaksanaan Strategi Pemilihan Saham - Aplikasi Praktis Platform Pertukaran Cryptocurrency Digital

Meningkatkan kemampuan penilaian sebagai salah satu cara untuk meningkatkan tingkat keberhasilan. Kemampuan terpenting dalam hidup adalah kemampuan penilaian, yaitu kemampuan memilih, yaitu memilih hal yang benar untuk dilakukan. Dalam investasi juga sama, memilih saham yang baik adalah hal terpenting dalam berinvestasi.

Setelah memilih saham yang baik, barulah bisa membicarakan tentang memegang saham tersebut. Jika salah memilih saham, memegangnya dalam waktu yang lama pun tidak ada manfaatnya, semakin lama waktu memegang, kemungkinan kerugiannya semakin besar. Jadi, memilih saham yang baik adalah prasyarat dan yang paling utama. Hidup seperti itu, investasi juga begitu. Bagaimana cara memperkuat kemampuan penilaian pribadi, strategi apa? Kemampuan penilaian adalah kemampuan memilih. Di depanmu ada beberapa pilihan, mana yang harus dipilih?

Contohnya: Ada sebuah keranjang, di dalamnya ada 100 udang. Dari 100 udang itu, hanya 5 yang benar-benar udang yang bagus. Ada 80 udang yang busuk, tidak bagus, atau kekurangan kaki, berbagai macam kerusakan. Sisanya ada 15 udang, tidak pasti apakah itu udang yang bagus atau buruk, kamu tidak yakin. Sama seperti pasar saham, sebagian besar saham di pasar adalah sampah, lebih dari 80% adalah sampah. Mungkin 5% benar-benar saham yang bagus, dan sisanya 15%, kadang bagus, kadang buruk, tidak selalu sampah, tergantung waktu dan kondisi pertumbuhan mereka.

Dalam situasi ini, salah satu cara memilih udang adalah langsung mengambil udang yang bagus dari keranjang. Cara lain yang mungkin lebih cocok untuk kebanyakan orang adalah, kamu tidak tahu seperti apa udang yang bagus, seperti saham, kita tidak tahu seperti apa perusahaan yang benar-benar bagus, kebanyakan orang tidak punya kemampuan ini. Dalam kondisi ini, kita bisa menggunakan metode pengecualian.

Metode pengecualian seperti mengerjakan soal pilihan ganda, kemampuan yang kuat langsung memilih jawaban terbaik dan paling benar. Jika tidak tahu jawaban yang benar apa, bisa terlebih dahulu mengeliminasi jawaban yang jelas salah satu per satu, menyaringnya, dan jika tinggal dua, bisa memilih salah satu dari dua, atau keduanya. Jika hanya diizinkan memilih satu, itu juga berdasarkan hasil penyaringan dan eliminasi. Peluang benar akan jauh lebih besar.

Jika udang dipilih secara acak, peluang gagal sangat besar. Sebagian besar (80%) keranjang berisi udang berkualitas rendah. Jika kamu tidak tahu cara membedakan kualitas udang, atau kemampuan membedakan belum cukup, langsung memilih berdasarkan kemampuan dan pengetahuan terbatas, peluang gagal akan sangat tinggi.

Dalam pasar saham, situasinya lebih kompleks, tingkat kesulitannya lebih tinggi. Tidak tahu saham mana yang bagus, perusahaan mana yang bagus, tetapi membedakan perusahaan yang buruk tidak terlalu sulit, kebanyakan orang bisa membedakan perusahaan yang buruk. Seperti membedakan seseorang, saat berinteraksi, kamu ingin menilai apakah dia orang baik, sebenarnya ini sangat sulit, karena standar orang baik harus menumpuk banyak kualitas baik. Tapi dari berbagai aspek dan jejak-jejak kecil, menilai bahwa dia bukan orang baik itu lebih mudah. Menjadi picky jauh lebih mudah daripada benar-benar mengetahui esensi seseorang, dan jauh lebih mudah.

Dua strategi ini bisa disebut sebagai metode pemilihan diri dan metode pengecualian. Metode pemilihan diri adalah yang paling ideal, sayangnya kebanyakan orang tidak cukup kemampuan dan pengetahuannya. Jadi, pilihan terbaik bagi orang biasa adalah metode pengecualian, memeriksa satu per satu, menyaringnya.

Metode ini membutuhkan energi dan waktu yang cukup besar, juga membutuhkan kesabaran, tetapi mungkin lebih cocok untuk kebanyakan orang. Pertama, singkirkan udang yang rusak dan tanpa kaki, lalu pilih dari udang yang tersisa dengan teliti. Investasi juga sama, jika menemukan perusahaan tertentu dan sahamnya tidak jujur, langsung tinggalkan saham itu, tidak perlu mempertimbangkan aspek lain dari perusahaan tersebut, tinggalkan seluruh perusahaan dengan hak veto.

Dalam investasi, sering kali hanya perlu satu suara veto. Misalnya, jika margin laba bersih sebuah perusahaan tidak pernah ideal dalam jangka panjang, tidak layak diinvestasikan, bahkan jika manajemennya jujur, jangan dipilih. Dari sudut logika, ini sebenarnya adalah kondisi cukup dan kondisi perlu. Yaitu: jika ada, belum tentu benar, jika tidak ada, pasti tidak benar. Sayangnya, baik dalam kehidupan maupun investasi, kondisi cukup ini hampir tidak pernah ada. Jika kondisi cukup ada, selama menemukan perusahaan yang memiliki ciri-ciri tersebut, pasti perusahaan itu bagus. Namun, kondisi ini sangat jarang, hampir tidak pernah ada. Sebuah perusahaan, manajemen yang baik tidak selalu menjamin kinerja perusahaan jangka panjang baik, tetapi jika perusahaan itu cukup menguntungkan, manajemen juga harus baik. Jadi, manajemen yang baik adalah kondisi perlu.

Dalam kehidupan juga sama, misalnya seseorang, apakah dia bisa sukses? Tentunya, kerja keras adalah salah satu syarat utama keberhasilan, wajib. Tapi kerja keras tidak selalu menjamin keberhasilan. Jika seseorang sangat rajin dan keras kepala atau kurang peka, atau memiliki masalah dalam penilaian, maka kerja keras tidak selalu baik. Dalam investasi juga sama. Beberapa orang sibuk setiap hari, melakukan transaksi jangka pendek semakin banyak, hasilnya malah kerugian semakin besar, itulah prinsipnya.

Dalam kehidupan maupun investasi, kondisi cukup hampir tidak ada. Sebagian besar kondisi adalah syarat perlu yang banyak. Dalam situasi ini, sebagai orang biasa, kondisi cukup adalah sesuatu yang tidak bisa dicari dan tidak kita ketahui. Kita hanya bisa memanfaatkan syarat perlu sebanyak mungkin, karena mencari-cari kekurangan dan kerusakan lebih mudah dan rendah tingkat kesulitannya. Sebagian besar perusahaan di pasar saham adalah perusahaan sampah, jadi dengan menggunakan metode pengecualian dan terus menyaring, itu sudah cukup.

Tingkat kesulitan yang rendah dalam investasi adalah aturan penting, berbeda dengan ujian masuk dan lompat air. Dalam kompetisi lompat air, tingkat kesulitan yang tinggi bisa menambah poin, tetapi dalam investasi, memilih yang tingkat kesulitannya rendah peluang menang lebih besar. Harus memilih cara berinvestasi yang tingkat kesulitannya rendah. Seperti yang dikatakan Buffett: kebijaksanaan dalam investasi itu seperti melompati pagar satu kaki, jangan melompati pagar tujuh kaki, ini juga yang dia tekankan. Jadi, saat menghadapi dua metode, kita harus memilih yang lebih mudah, selama efektif, tidak peduli apakah itu kucing putih atau hitam, selama bisa menangkap tikus, itu kucing yang baik.

Membedakan perusahaan yang buruk, mencari kekurangan, menemukan beberapa masalahnya, relatif lebih mudah, menggunakan filter untuk menyaring perusahaan yang buruk, ini adalah metode yang baik. Sebagai investor dan pelaku, melakukan hal yang mudah, peluang salahnya jauh lebih kecil. Seperti kita mengendarai sepeda, jika harus memilih sepeda yang sangat sulit dikendarai atau jalur yang sangat sulit, peluang jatuhnya akan lebih tinggi. Ini adalah prinsip paling umum. Untuk sukses, untuk memenangkan perlombaan, dan untuk mengurangi kemungkinan jatuh, harus memilih cara atau jalur yang lebih mudah. Strategi ini adalah menggunakan metode mencari kekurangan untuk menyaring. Karena mudah, relatif sederhana, tingkat kesulitannya tidak besar. Kepastian keberhasilan juga relatif besar.

Risiko dan biaya kecil, keuntungan menjadi lebih besar. Kebijaksanaan ini adalah prinsip yang sederhana dan jujur. Jalan yang paling sederhana adalah jalan yang paling benar, kebijaksanaan sejati terletak dalam prinsip yang sederhana, tetapi banyak orang tidak punya kesabaran untuk mendengarkan atau hanya mendengarkan secara umum, malah mengabaikan hal paling bijak yang tersembunyi di balik jalan besar itu, akhirnya lupa. Oleh karena itu, Buffett selalu mengatakan untuk melompati pagar satu kaki, itu adalah kebijaksanaan semacam ini.

Mengapa harus menggunakan metode sederhana? Karena kemampuan setiap orang terbatas, setiap orang memiliki batasan, batasan kognitif, kemampuan terbatas, tidak mampu membedakan seperti apa bentuk udang yang bagus. Ketika pasar penuh dengan udang yang buruk, dan kita tidak bisa menggunakan metode langsung untuk membedakan udang yang bagus, jika tingkat kesulitannya sangat tinggi, bahkan tidak ada, maka satu-satunya cara adalah menggunakan metode lain, yaitu cara membedakan udang yang buruk.

Meskipun membutuhkan banyak kesabaran, harus memeriksa satu per satu, membalik setiap batu, dan menyaringnya satu per satu, ini adalah cara yang tidak ada pilihan lain, selama metode ini efektif. Beberapa hal yang sedikit rumit tidak masalah, seperti menyaring udang (saham) yang buruk di pasar saham, itu adalah pekerjaan yang rumit. Tapi kerumitan ini akan memberi manfaat praktis. Kerumitan seperti ini perlu lebih rajin, menyaring satu per satu, selama kamu sabar, kemampuan ini bisa diperoleh melalui latihan dan belajar terus-menerus.

Langsung menemukan perusahaan berkualitas membutuhkan bakat tertentu, dalam beberapa situasi, bakat ini sulit didapat. Ada orang yang intuisi bisnisnya sangat akurat, ada yang paham industri tertentu dan beruntung, manusia membutuhkan unsur keberuntungan, tergantung pada waktu yang tepat untuk memilih saham yang baik. Jika kondisi bawaan dan pengetahuan kurang, menggunakan metode orang biasa, harus lebih bersabar, menghabiskan waktu lebih banyak, bekerja keras menyaring satu per satu, ini justru lebih baik, ini adalah awal dari kebijaksanaan.

Apa yang disaring? Mencari kekurangan, mencari risiko. Mengeliminasi risiko, menghilangkan ruang penurunan, menyingkirkan perusahaan buruk, hanya menyisakan yang berkualitas baik. Menghadapi sebagian besar saham, investor harus bersikap hati-hati. Teman-teman sering merekomendasikan saham kepada saya, tetapi sering juga mengeluh kepada saya. Karena dalam kebanyakan kasus, saya akan menunjukkan banyak kekurangan dan masalah dari saham yang direkomendasikan. Saya rasa ini adalah sikap yang benar dari investor.

Sebagian besar saham seperti udang yang buruk, jadi kamu harus terlebih dahulu mencari kekurangan dan masalahnya. Jangan buru-buru memuji dan menganggap perusahaan itu sangat bagus, melihat perusahaan itu sangat bagus, itu mencari kondisi cukup, menganggapnya hebat, dan bisa menghasilkan uang. Metode ini sangat berbahaya, tidak cocok untuk kebanyakan orang. Jangan dulu mencari alasan mengapa perusahaan ini bisa menghasilkan uang, tetapi cari seberapa besar kemungkinan perusahaan ini adalah udang yang buruk.

Temukan kekurangan yang berpotensi fatal. Ini adalah metode paling sederhana, terlihat bodoh, tetapi paling efektif. Dari sudut probabilitas, secara acak mengambil udang dari keranjang, kemungkinan 80% adalah sampah. Dalam situasi ini, jangan selalu berharap hal baik, hindari jebakan konfirmasi bias. Karena kamu selalu berpikir bahwa perusahaan ini bagus, jadi kamu hanya memperhatikan hal positifnya, dan tidak melihat hal negatifnya, akhirnya menipu diri sendiri.

Pasar saham memang memiliki risiko lebih besar daripada peluang. Dalam situasi ini, pilih saham dengan mencari kekurangan terlebih dahulu, jika benar-benar tidak bisa menemukan kekurangan, maka ada dua hasil: perusahaan itu benar-benar bagus, atau risiko sudah terfilter. Seperti soal pilihan ganda, dari 5 jawaban, sudah menyaring 3, peluang keberhasilan dari sudut statistik sudah cukup besar.

Harus terus-menerus menyaring dan mengeliminasi. Mencari kekurangan adalah sikap yang sehat. Banyak orang mengatakan mereka setiap hari mencari saham, tetapi selalu tidak bisa menemukan saham yang baik, selalu merasa diri sendiri tidak berguna dan cemas, saat seperti ini harus mengalahkan sifat manusia, jangan berharap menjadi kaya dalam semalam, harus bersabar. Dalam memilih saham, sering kali sulit menemukan target yang baik, sebenarnya ini adalah norma investasi dan norma kesehatan.

Pergi ke tepi sungai Xinjiang untuk mencari batu giok Hetian, batu giok asli sangat jarang, jika kamu selalu bisa menemukannya dengan mudah dan sering, itu hanya menunjukkan kamu pemula, karena bukan karena batu giok Hetian banyak, atau keberuntunganmu bagus, atau bakatmu tinggi, melainkan karena kemampuan membedakanmu buruk. Kamu menganggap banyak batu sebagai batu giok.

Bagi investor, metode pengecualian adalah sikap yang sehat dan strategi yang sangat cerdas. Belajar menggunakan metode pengecualian untuk mencari syarat perlu. Misalnya: manajemen tidak jujur, pasti tidak bisa. Sebagian besar situasi di pasar memang seperti itu. Menggunakan metode pengecualian untuk menyaring secara besar-besaran, ini adalah strategi paling cerdas, terlihat bodoh. Dalam kehidupan, banyak situasi, metode bodoh justru adalah yang paling cerdas.

Manusia perlu mengenal diri sendiri. Setiap orang memiliki batasan, pengetahuan kita juga terbatas, kita tidak tahu beberapa hal. Tapi kita tahu apa yang salah. Jadi, gunakan kesalahan ini sebagai filter, untuk mengeliminasi risiko, menyaring perusahaan sampah. Sisanya, kita pilih secara perlahan dan fokus.

Jika benar-benar tidak tahu, maka beli sedikit dari setiap saham yang sudah disaring. Dari 100 udang, kamu menyaring 80 udang yang buruk, sisanya 20 udang bagus, peluang mendapatkan udang yang bagus jauh lebih besar. Keuntungan juga tidak akan terlalu buruk. Situasi ini cocok untuk kebanyakan orang. Kondisi syarat perlu dan cukup adalah logika ini, adalah metode penyaringan, jauh lebih baik daripada memilih langsung.

Sebenarnya, banyak jebakan di pasar, menggunakan metode pengecualian adalah cara yang cukup efisien. Selain itu, setiap orang memiliki batasan dalam pengetahuan, terutama dalam pengetahuan investasi. Pada saat ini, kita lebih membutuhkan metode pengecualian ini, bukan langsung memilih. Jika kamu adalah dewa dan langsung memilih, 99,9% orang tidak tahu bagaimana menemukan hal yang benar-benar baik. Jangan merasa bisa menemukan hal baik. Jika kamu berpikir begitu, itu seperti pemula di sungai pasir Xinjiang, merasa bisa menemukan batu giok Hetian.

Orang yang tidak sabar dan sombong sering kali akhirnya tidak menipu orang lain, tetapi menipu diri sendiri. Kesabaran dan menghabiskan energi adalah hal yang bisa dilakukan setiap orang, adalah sesuatu yang bisa kita miliki. Menyaring dan menyaring, mencari syarat perlu untuk menyaring. Metode ini terlihat agak tidak efisien, membutuhkan waktu dan energi, tetapi ini adalah cara yang paling bijaksana dan paling realistis, dan juga relatif mudah, setiap orang bisa melakukannya.

Meningkatkan kemampuan penilaianmu, pengambilan keputusan dalam hidup adalah yang paling penting, metode ini sangat baik dalam hidup dan investasi sebagai strategi dan metodologi.

Memilih sangat penting, dalam investasi memilih saham adalah bagian terpenting, ini adalah prasyarat. Jika kamu tidak memilih saham yang benar, operasi selanjutnya: seperti memegang, menjual, semuanya akan menjadi tidak berarti, terutama jika memegang dalam waktu lama, performa akan semakin buruk. Dalam acara sebelumnya, dibahas menggunakan metode penyaringan, bukan langsung memilih.

Sebagian besar saham di pasar adalah saham sampah, 80% adalah udang yang buruk. Dalam situasi ini, jika kamu berangan-angan bahwa selama perusahaan memiliki ciri tertentu, pasti perusahaan itu hebat, kamu akan memusatkan perhatian pada memilih apa yang kamu inginkan, mudah terjebak dalam ingatan selektif dan bias konfirmasi manusia, mudah terjebak dalam perangkap ini, hanya melihat apa yang ingin kamu lihat. Jika kamu melihat keunggulan perusahaan ini, mungkin kamu mengabaikan kekurangan perusahaan ini.

Jika kamu tidak melihat kekurangan perusahaan, mungkin kamu melewatkan masalah fatal. Saat memilih saham, tentu ingin melihat keunggulan dan risiko potensial perusahaan, jika menemukan risiko potensial, maka harus meninggalkan keunggulan perusahaan itu, karena risiko adalah hal terpenting dalam investasi. 80% saham bukanlah saham yang baik. Jadi, pekerjaanmu adalah menyaring, bukan langsung memilih.

Strategi adalah alat. Apakah kamu harus langsung memilih yang baik atau menyaring yang buruk? Ini tergantung pada latar belakang objektif. Seperti berperang (strategi perang mungkin berbeda). Seperti ujian, sebenarnya ujian dan memilih saham berbeda, karena latar belakang ujian berbeda dari latar belakang memilih saham, jadi alat yang digunakan juga berbeda. Ujian pertama-tama adalah kamu harus menjawab sebanyak mungkin soal. Hanya dengan begitu kamu bisa mendapatkan skor yang lebih tinggi.

Selain itu, ujian memiliki batas waktu. Dalam situasi ini, menggunakan metode penyaringan bisa membuang waktu, karena menyaring pilihan membutuhkan waktu. Ini akan mengurangi waktu menjawab soal lain. Jadi, dalam situasi ini, metode penyaringan mungkin tidak cocok. Tetapi dalam investasi, karena kita punya waktu yang cukup. Dalam proses investasi, masalah pasar saham, waktu bukanlah batasan, berbeda dengan ujian, dan tidak perlu menjawab setiap soal dengan benar. Investasi berbeda dari ujian, bukan semakin banyak jawaban yang benar semakin tinggi nilainya, justru sebaliknya.

Oleh karena itu, pola pikir ujian masuk sebenarnya akan membatasi cara berpikir dan strategi kamu. Jika kamu menyalin dan menerapkan pola pikir ujian ke pasar saham, malah akan menimbulkan masalah, membuatmu tidak adaptif, bahkan mungkin berakhir seperti belajar berjalan di kaki orang lain, kamu mungkin akan menggunakan metode yang salah di tempat yang salah. Jadi, apa kunci dalam investasi? Dalam investasi, waktu bukanlah batasan. Kamu punya banyak waktu untuk belajar, yang dibutuhkan adalah kesabaran. Jadi, dalam investasi: lambat adalah cepat! Fokus pada kualitas, bukan kuantitas.

Kamu tidak perlu berinvestasi di banyak perusahaan, dan tidak perlu memilih sebanyak mungkin dari 1000 perusahaan. Sepanjang hidupmu, mungkin hanya perlu memilih beberapa perusahaan saja. Buffett selama 60 tahun hanya berinvestasi di puluhan perusahaan. Sebagian besar orang kaya di dunia sebenarnya hanya berinvestasi di satu atau dua perusahaan, lalu menjadi kaya. Seperti pengusaha Bill Gates, Zuckerberg, Apple, semuanya berinvestasi di satu atau dua perusahaan.

Sebagai investor, kita juga tidak perlu berinvestasi terlalu banyak. Saat melakukan investasi, pertama-tama harus memahami aturan mainnya. Pertama, jumlah tidak penting, memilih dan menentukan berapa banyak perusahaan tidak penting, kedua, kualitas adalah yang paling penting. Akurasi pilihan sangat penting, kunci utamanya adalah memilih target yang tepat. Ketiga, waktu dan kecepatan tidak penting, tidak perlu cepat, berbeda dengan ujian. Jadi, kamu harus memanfaatkan hal ini, menggunakan waktu yang banyak untuk menyaring, jangan dipaksa memilih.

Jangan hanya melihat satu keunggulan lalu memilih, jangan karena malas, langsung menganggap perusahaan itu bagus, dan tidak peduli hal lain, itu tidak benar. Karena kemampuan pribadi terbatas, dalam investasi harus mengenali diri sendiri, tanpa kemampuan yang cukup, jangan ambil risiko besar. Ketika pengetahuan, pengalaman, dan naluri bisnismu belum mencapai level Buffett, jangan langsung memilih saham, karena peluang salahnya besar. Pasar saham 80% adalah saham sampah, jadi peluang salahnya besar, itu semua uang asli kamu.

Jika menggunakan metode pengecualian dan secara tidak sengaja mengeliminasi perusahaan bagus, itu juga tidak masalah. Ini berbeda dengan ujian, ujian hanya bisa memilih satu jawaban, yang paling tidak diinginkan adalah memilih jawaban yang salah, memilih perusahaan yang salah adalah yang terburuk. Jika melewatkan perusahaan bagus, itu tidak penting. Dalam pasar saham, lebih baik salah jual 1000 saham daripada salah memilih satu saham. Ini sangat penting, karena kualitas lebih penting daripada kuantitas. Di sini, penekanan berulang kali, strategi memilih saham sangat penting, yaitu penyaringan, hak veto. Jika manajemen perusahaan tidak jujur, langsung veto.

Jika manajemen perusahaan tidak jujur, langsung veto, mungkin saham ini berada di jalur yang baik, atau perusahaan ini memiliki apa yang disebut sebagai benteng perlindungan, atau indikator keuangan sangat bagus, tetapi jika manajemen tidak kompeten, kamu tidak tahu bagaimana mereka mengelola perusahaan ini. Keaslian laporan keuangan juga dipertanyakan. Dalam situasi ini, jangan dipertimbangkan lagi, langsung veto.

Jika manajemen perusahaan bagus, tetapi perusahaan ini terus-menerus tidak mengembangkan bisnis, dan margin laba terus memburuk, maka manajemen yang baik pun tidak berguna bagi saya, juga veto. Jadi, sebagian besar pasar adalah perusahaan sampah, menggunakan metode penyaringan dengan hak veto mungkin paling efektif, setelah menyaring semua, kamu punya waktu untuk fokus mempelajari perusahaan yang bagus. Metode penyaringan ini juga cara yang sangat efektif untuk menghindari risiko. Dalam investasi, yang paling penting adalah keuntungan dan risiko, dan kita sebenarnya tidak tahu berapa banyak saham ini akan naik di masa depan, selain ruang nilai terbatas, berapa banyak kenaikan di masa depan adalah hal yang hanya diketahui nanti.

Risiko adalah yang bisa kita kendalikan, kita bisa berusaha mengidentifikasi risiko, tetapi tidak bisa menghilangkan risiko. Jadi, kita harus menjauh dari perusahaan yang buruk, menghindari risiko, jangan sentuh perusahaan dengan risiko tinggi. Ini adalah sikap kita terhadap risiko, menjauh dari risiko, mengendalikan risiko sendiri. Jika ingin berinvestasi di perusahaan, harus lebih banyak tahu tentang kekurangannya, memahami kondisinya sebelumnya. Jadi langkah pertama adalah menggunakan metode penyaringan ini.

Setelah menyaring dan mengeluarkan udang buruk dari keranjang, sisanya, masuk ke langkah kedua untuk memastikan, apakah perusahaan yang tersisa ini memiliki masalah. Perusahaan yang tersisa ini, kamu juga tidak tahu apakah mereka hebat atau tidak. Langkah kedua adalah mengonfirmasi apakah mereka hebat, misalnya apakah mereka memiliki benteng perlindungan yang baik, apakah manajemen perusahaan layak dipercaya. Apakah manajemen yang hebat? Kemampuan manajemen bagaimana? Apakah lebih baik dari pesaingnya? Apakah mereka pandai melihat peluang dan rendah hati? Saat ini, kamu perlu memastikan apakah mereka adalah manajer yang biasa saja, jika ya, mungkin akan tersingkir.

Ini adalah proses penyaringan. Jika menemukan mereka adalah manajer yang hebat, memiliki keunggulan kompetitif, maka kamu harus memahami keunggulan mereka. Isi spesifiknya adalah menemukan perusahaan yang cocok. Setelah menyaring perusahaan buruk, kemudian lakukan langkah kedua, yaitu secara konfirmasi menemukan beberapa logika investasi inti, memperjelas jalur keuntungan mereka.

Mengapa menempatkan konfirmasi di langkah kedua? Karena tahap awal fokus pada menyaring perusahaan sampah, untuk mengurangi gangguan. Satu hal yang sangat penting adalah sifat manusia. Sifat manusia sebagai dasar pengambilan keputusan investor, risiko terbesar sebenarnya berasal dari diri sendiri—sifat manusia. Salah satu bias besar dalam sifat manusia adalah mencari konfirmasi, jadi kita mudah terjebak dalam perangkap konfirmasi ini. Untuk menghindari perangkap ini, jangan berjalan di tepi sungai—sering berjalan di tepi sungai, mana mungkin tidak basah kaki?

Lihat sisi negatifnya terlebih dahulu, saring perusahaan yang buruk, lalu lakukan konfirmasi. Pada saat ini, risiko sebagian besar sudah tersaring, sisanya setidaknya bukan perusahaan sampah atau perusahaan buruk. Saat ini, kamu cari keunggulan mereka. Satu mencari sisi negatif, dua mencari sisi positif, tapi urutannya jangan sampai terbalik. Urutan sangat penting, sangat sangat penting, dua hal yang sama dilakukan, mana yang harus dilakukan dulu? Melakukan A dulu atau B dulu? Ada banyak ilmu di dalamnya.

Dalam situasi ini, setelah risiko disaring, lalu konfirmasi, kamu harus mencari logika investasi inti, melihat apakah perusahaan tersebut memiliki benteng perlindungan yang luas, jalur yang bagus, manajemen yang hebat. Temukan logika inti ini, sebenarnya hanya beberapa poin saja. Ada orang suka mencantumkan keunggulan perusahaan, mengatakan perusahaan ini punya keunggulan itu dan ini. Saya pikir, sebuah perusahaan yang unggul dari yang lain cukup dengan satu atau dua logika inti saja. Seperti Moutai yang sangat terkenal, manajemen mereka sebenarnya biasa saja. Saya pribadi merasa, meskipun ada kekurangan, Moutai memiliki benteng perlindungan yang sangat dalam, ini adalah logika inti mereka.

Oleh karena itu, saat memilih perusahaan untuk investasi, harus menyaring semua kekurangan dan menghilangkan kelemahan fatal, hanya menyisakan yang mampu mengungguli perusahaan lain, dan bergantung pada beberapa kemampuan inti tersebut. Selama dalam kebanyakan situasi menunjukkan performa yang baik, minimal tidak buruk, dan jika ada satu atau dua poin inti yang menonjol, perusahaan ini sangat mungkin menjadi saham super hebat. Moutai adalah contoh, ini adalah langkah kedua, mengonfirmasi dan menemukan keunggulan kompetitif inti perusahaan ini, logika investasi inti.

Langkah ketiga, saat ini mungkin sudah membeli, setelah membeli, langkah ketiga adalah terus memantau, setiap tahun melihat apakah logika inti perusahaan masih berlaku? Secara terus-menerus mengonfirmasi apakah hal-hal yang terjadi di perusahaan ini masih sesuai dengan teori investasi kamu, ini adalah proses ilmiah, terus-menerus mengonfirmasi pola pikir dan logika inti kamu.

Inti utamanya adalah menghargai pendapat yang berlawanan, ini adalah langkah pertama. Langkah pertama sebenarnya menghabiskan 80% waktu kamu, semuanya untuk menyaring dan fokus pada risiko. Karena bias konfirmasi manusia, jadi harus memperhatikan pendapat yang berlawanan. Penting untuk menghargai pendapat orang lain yang tidak sesuai dengan pendapatmu, justru sebaliknya, harus berusaha lebih keras mempelajari hal-hal ini, dan harus memperhatikan fakta itu sendiri, memperhatikan fakta yang mungkin tidak kamu lihat, diabaikan, atau tidak cukup diperhatikan.

Pendapat orang lain yang berlawanan denganmu, ini membutuhkan waktu yang banyak untuk dipelajari. Mengapa harus menggunakan sikap ini? Sebenarnya ini adalah sikap untuk mengendalikan risiko, investasi atau bidang lain adalah refleksi dari sifat manusia. Jangan terlalu sombong, jika tidak, kamu akan membalik urutan, dan hanya mencari hal yang sesuai dengan pandanganmu, saat itu kamu akan terjebak dalam bias konfirmasi, sangat berbahaya, harus waspada. Tidak melihat hal ini akan menyebabkan lebih banyak kesalahan. Karena manusia memiliki kekurangan, kekurangan itu tidak masalah, tetapi orang yang tidak mau mengakui kekurangannya, itu yang benar-benar bermasalah.

Investasi sebenarnya sangat mirip dengan kehidupan, juga mirip dengan pernikahan. Memilih saham seperti memilih istri, jangan emosional, jangan melihat perusahaan ini bagus karena perasaan pribadi, saya suka, saya cari alasan untuk membuktikan logika inti saya benar, itu salah. Harus berusaha menyaring, memilih istri juga begitu, jangan langsung jatuh cinta, karena di situ juga ada risiko. Kamu harus lebih banyak memahami, perlahan-lahan menghangatkan hati, itu mungkin lebih baik.

Mungkin tidak seharusnya mengatakan memilih saham seperti memilih istri, tetapi seperti memilih suami, sebenarnya pria dan wanita dalam hal ini berbeda, karena biaya pria lebih rendah. Setelah pria berhubungan dengan seorang wanita, dia bisa pergi, jadi dia hanya perlu melihat yang bisa langsung jatuh cinta, karena pria masih punya wanita lain untuk dipilih. Seperti zaman manusia purba atau zaman hewan, biaya reproduksi jantan lebih rendah dibanding betina, yaitu biaya salah juga lebih rendah.

Dalam masyarakat purba, pria lebih cenderung jatuh cinta pada pandangan pertama, sementara wanita lebih berhati-hati. Ini adalah hasil dari seleksi alam. Sekarang, kita memilih saham juga mirip seperti itu. Wanita dan siapa yang akan dia punya anak, anak itu harus dirawat oleh siapa, jika pria tidak bertanggung jawab, mungkin akan pergi, meninggalkanmu. Jadi, secara umum, wanita tidak suka jatuh cinta pada pandangan pertama, sementara pria lebih suka, karena dia jatuh cinta pada pandangan pertama, tetapi biaya salah juga rendah.

Seperti Buffett, memilih saham ini seperti menikahkan putrinya kepada pria ini, ini adalah pendekatan yang cukup masuk akal, jadi risiko dalam hal ini sangat penting. Memilih saham adalah menginvestasikan uang asli, menikahkan perusahaan ini, dalam situasi ini, tentu kita berharap tidak salah menilai, jadi pendekatan jatuh cinta dan terlalu percaya diri tidak cocok.

Harus lebih banyak mengamati, mencari kekurangan, apakah ada kebiasaan buruk, ada tidaknya kecenderungan selingkuh, dan sebagainya. Kamu selalu berpikir buruk, lalu membuktikan bahwa dia memang tidak punya masalah tersebut. Pemuda yang tampak baik, lalu lihat apakah dia punya keunggulan lain, apakah dia calon saham potensial, dan lain-lain. Ibu mertua yang cerdas harus melakukan penilaian seperti ini.

Sifat manusia, kehidupan, dan pasar saham semuanya sama. Memilih saham atau menikah, semuanya sama. Terutama dalam investasi, ini sangat bertentangan dengan sifat manusia, menguji sifat manusia. Jangan serakah, jangan terlalu emosional, jangan berbuat sendiri. Singkatnya, investasi adalah tentang membiarkan akal sehat dalam diri mengendalikan keputusanmu, bukan didominasi oleh keinginan dan sifat manusia. Jika seseorang serakah, sebenarnya dia membiarkan kekurangannya menguasai dirinya. Tidak mampu mengendalikan hati sendiri, dan membiarkan naluri binatang mempengaruhi perilakunya.

Dalam proses hidup, jangan serakah. Anak kecil hanya serakah karena mereka belum matang. Seiring bertambahnya usia dan pengalaman, kita sebenarnya menjadi tuan dari sifat binatang kita sendiri, ini adalah proses latihan hidup. Pasar saham adalah tempat latihan yang sangat baik, di mana melalui proses investasi, kita bisa menaklukkan sifat manusia, menjadi penguasa takdir sendiri. Mereka yang benar-benar mampu mengendalikan diri, saat menyelesaikan proses ini, akan naik level. Jadi, baik dalam hal kekayaan maupun kehidupan, kamu akan mendapatkan dua kali lipat hasilnya.

Pasar saham adalah tempat untuk meningkatkan pengenalan diri dan memperbaiki sifat manusia. Di masa depan, hidupmu bisa berjalan sangat lengkap, kamu akan menjalani permainan hidup ini dengan sangat baik. Setelah siap untuk kehidupan berikutnya, di permainan berikutnya kamu akan bermain lebih baik. Jika di kehidupan berikutnya kamu bisa reinkarnasi lagi, kamu akan bermain permainan yang lebih menarik dan lebih tinggi tingkatnya. Karena saat itu, kamu sudah melampaui dirimu sendiri, membebaskan diri dari penjara sifat manusia yang membelenggu, dan nanti kamu bisa menghadapi tantangan yang lebih tinggi, menjalani kehidupan yang lebih kaya.