Di mana-mana ve_3,3_: proyek mana yang layak untuk difokuskan?

“Ini adalah inovasi dan desain DEX yang menarik yang menyediakan sistem insentif yang lebih unggul daripada pembuat pasar otomatis primitif (AMM) seperti Uniswap dan Sushiswap.”

Judul asli: “ve(3,3) Is Everywhere”

Ditulis oleh: ADAM

Kompilasi: TechFlow Gelombang Dalam

Pertukaran asli yang sangat terdesentralisasi, sekarang dikenal dengan bahasa sehari-hari sebagai ve(3,3), telah menarik banyak perhatian di ruang DeFi. Ini adalah inovasi dan desain DEX yang menarik yang menawarkan sistem insentif yang lebih unggul daripada pembuat pasar otomatis primitif (AMM) seperti Uniswap dan Sushiswap. Protokol ve(3,3) ini membutuhkan pemegang veNFT, protokol mitra, dan LP untuk berinteraksi setiap minggu atau lebih sering untuk memaksimalkan hasil, likuiditas, atau tujuan lain (seperti pembagian perhatian).

Tekanan pasar beruang dan emisi tinggi telah menciptakan tekanan harga terus-menerus pada 5(3,3) DEX di berbagai ekosistem. Namun, dalam jangka panjang, saya masih percaya bahwa basis staker yang terlibat dan konsistensi di seluruh protokol akan menghasilkan flywheel yang berkelanjutan.

pemegang veNFT dapat memperoleh lebih dari 200% suap setiap minggu terlepas dari harga token asli, sementara tim ve(3,3) mencari TVL, mitra agregator, dan teknologi eksekusi pesanan yang lebih baik untuk memaksimalkan volume perdagangan dan biaya.

Apakah lebih banyak ve(3, 3) DEX adalah hal yang buruk?

Setiap DEX baru tampaknya merupakan percabangan atau perombakan Solidly. Guru Network telah membuat dasbor perbandingan yang bagus untuk melacak perbandingan Solidly Visions terbaik!

Menurut DeFi Llama, sekarang ada 31 Solidly fork di berbagai rantai, dengan Velodrome menyumbang lebih dari 35% TVL.

Saya tidak berpikir ini adalah hal yang buruk. Jelas, persaingan selalu menguntungkan pelaku pasar. Eksekusi pesanan terbaik memberi pembeli dan penjual harga terbaik dan agregator DEX memungkinkan ini (Firebird adalah favorit pribadi saya - $FBA adalah alfa kapitalisasi pasar rendah). Namun, sebagian besar garpu tidak berhasil. Tim tanpa penjangkauan strategi bisnis terpadu dan dukungan komunitas akan gagal.

Salah satu perubahan paradigma DeFi yang dipelopori oleh Olympus DAO adalah konsep Protocol Owned Liquidity (POL). Sekarang, konsep ini menjadi sangat populer di protokol-protokol baru karena dapat menghasilkan pendapatan (efisiensi modal).

ve(3,3) DEX memberikan peluang besar bagi tim untuk mengelola POL. DEX tidak hanya mendistribusikan veNFT penting, memberikan hak suara untuk biaya dan emisi, tetapi juga menyediakan strategi likuiditas yang disesuaikan. Ruang desain yang kokoh memungkinkan peningkatan modular di atas kurva likuiditas dasar dan kontrak taruhan. Misalnya, Thena membangun likuiditas gabungan menggunakan Strategi Gamma dan Aljabar untuk mengaktifkan rentang likuiditas dan kurva likuiditas yang disesuaikan guna memaksimalkan biaya untuk jenis aset tertentu.

ve(3, 3) Diferensiasi DEX

Membangun ve(3,3) DEX membutuhkan lebih dari kontrak pintar yang aman, pengalaman pengguna yang efektif, dan desain token baru. Berkontribusi pada misi/visi/nilai merek menjadi semakin penting untuk menarik mitra yang tepat. Seiring bertambahnya jumlah tim DApp DeFi, prediksi saya adalah tim ingin POL mereka dikelola oleh tim DEX ve(3,3) dengan konsensus, rekam jejak yang mudah dibaca, dan kemampuan untuk mengelola hubungan secara konsisten dan serius.

Saya telah menyarankan ve(3,3) DEX baru yang disebut Solunea. Mereka membangun protokol yang berfungsi di zKsync, mengumpulkan beberapa ETH untuk POL, dan meluncurkan token SLNA mereka sebelum memutuskan untuk pindah ke Arbitrum. Arbitrum memiliki infrastruktur yang lebih matang, likuiditas yang lebih dalam, dan lebih banyak DApps untuk digunakan, jadi ini adalah keputusan yang bijak. Solunea adalah tim kecil dan rendah hati dengan filosofi “milik komunitas”. Kepemilikan komunitas berarti tidak ada investor VC, anggota Discord menghasilkan konten, kemitraan, dan strategi, dan 100% biaya pertukaran masuk ke pemegang veNFT. Ini adalah proyek egaliter yang sangat keren, dan saya merekomendasikan tim memberdayakan komunitas mereka untuk berdagang dengan proyek yang berpikiran sama di ekosistem Arbitrum.

ve(3, 3) Masa Depan DEX

Karena protokol ini terus membangun TVL dan memperkuat kemitraan dengan berbagai tim di setiap ekosistem, kita akan melihat kekuatan modularitas di atas lima(3,3) DEX menghasilkan biaya dan keberlanjutan yang lebih tinggi.

Berikut adalah beberapa ide yang saya miliki untuk ve(3,3) builder:

• Launchpad untuk token proyek baru - ini sangat masuk akal. ve(3,3) tim dan pemegang NFT untuk proyek DD/daftar putih menggunakan DEX untuk IDO. POL terdaftar di ve(3,3) DEX, dan pengalamannya sangat lancar. DEX ini akan membangun efek jaringan yang kuat karena menghadirkan audiens pemilih/investor yang terinformasi dan termotivasi. Penggalangan dana melalui ve(3,3) akan menjadi win-win.
• Manajemen perbendaharaan. Banyak protokol mengelola berbagai aset, dan ve(3,3) DEX dapat membantu meningkatkan efisiensi ini. Dengan menggabungkan likuiditas dan kontrak abadi, strategi delta-netral dapat menghasilkan pengembalian tanpa risiko kerugian tidak permanen.
• ve(3, 3) stablecoin didukung oleh token veNFT dan LP. Mengapa? Karena kami menyukai efisiensi modal dan leverage.
• veNFT AMM digunakan untuk bertukar posisi terkunci dan melakukan likuidasi. Bug Finance sedang membangun mekanisme baru yang memungkinkan keluar dari posisi veNFT.

• Pinjaman yang dapat dilunasi sendiri untuk pemegang veNFT.

Kesimpulannya, ve(3, 3) akan tetap ada dan senang melihat banyak pesaing di DeFi. Prediksi saya adalah ketika pembuat pasar mengurangi operasi CEX mereka, kita akan melihat semakin banyak likuiditas token yang bermigrasi ke ve(3,3) DEX untuk efisiensi modal. Akan selalu ada spekulan yang memindahkan likuiditasnya ke DEX yang menawarkan hasil terbaik, namun DEX yang paling hemat modal dan mampu menghasilkan volume perdagangan tertinggi akan menguntungkan pemegang veNFT dan berkelanjutan dalam jangka panjang.

pilihan ve(3, 3) saya

• Thena - memiliki pendapatan berkelanjutan dari Fusion (likuiditas terpusat), Alpha (kemitraan dengan Deus), garpu dan penasihat di berbagai ekosistem, desainer front-end yang kuat, dan BD yang hebat. Plus BSC adalah ekosistem besar dengan potensi besar.
• Chronos - Ekosistem DeFi terbaik adalah Arbitrum, Chronos memiliki merek dan tim yang kuat. MANFT mereka dan tidak ada rebase harus menghasilkan TVL dan penguncian yang konsisten selama suap masuk.
• Velodrome - DEX terbesar pada Optimisme sudah siap, dan dengan peningkatan Optimism Bedrock yang menjulang, peluncuran Base Coinbase memberi Velodrome kesempatan untuk terbang ke langit. Velodrome V2 akan segera hadir dan akan memberikan peningkatan yang sangat dibutuhkan untuk menghasilkan biaya protokol.
• Solunea - proyek kecil baru saja diluncurkan di Arbitrum. Emisi dinamis harus menjaga kestabilan APR LP (penguncian tinggi menyebabkan emisi tinggi, penguncian rendah mengurangi emisi). Penambangan likuiditas SLNA dimulai hari ini: