WisdomTree CEO menyatakan bahwa kripto adalah strategi inti yang akan segera menguntungkan, aset tokenisasi melonjak dari 3.000.000 menjadi 7,7 miliar, pertumbuhan 25 kali lipat. Perusahaan meluncurkan platform WisdomTree Connect, memperluas ke Solana, dan setelah mengakuisisi Securrency, menjualnya ke DTCC untuk membangun teknologi kepatuhan.
Aset tokenisasi melonjak 25 kali menjadi 7,7 miliar dolar
(Sumber: WisdomTree)
CEO WisdomTree Jonathan Steinberg mengatakan dalam pidato santai di Ondo Summit di New York pada hari Selasa bahwa bisnis kripto WisdomTree tidak lagi bersifat eksperimental, melainkan menjadi inti strategi perusahaan dan akan segera menguntungkan. Steinberg mengatakan: “Kami ingin terus memperbesar skala. Tahun lalu, aset kami meningkat dari sekitar 30.000.000 dolar menjadi sekitar 750.000.000 dolar.” Ia juga menambahkan bahwa saat ini perusahaan belum menghasilkan laba dari aset digital, tetapi “diperkirakan akan mengembangkannya menjadi bisnis yang menguntungkan.”
Perusahaan yang mengelola aset sebesar 150 miliar dolar ini terus berinvestasi besar dalam infrastruktur blockchain, meluncurkan dana tokenisasi, dan memperluas ke blockchain baru seperti Solana. Steinberg menyatakan bahwa usaha ini berasal dari keyakinan jangka panjang. “Saat ini masih tahap awal, tetapi ini bukan lagi eksperimen. Kami penuh keyakinan. Jadi, kami percaya bahwa akhirnya semuanya akan menjadi mandiri.” Perubahan dari eksperimen ke posisi strategi inti ini menandai perubahan fundamental sikap perusahaan manajemen aset tradisional terhadap kripto.
Tidak sulit memahami mengapa WisdomTree terus mendorong bisnis aset digital. Baru-baru ini, dalam konferensi laporan keuangan, perusahaan menyatakan bahwa skala pengelolaan aset tokenisasi WisdomTree (AUM) telah meningkat menjadi 7,7 miliar dolar, meningkat 25 kali lipat dari perkiraan tahun 2024. Kecepatan pertumbuhan ini sangat jarang di industri keuangan tradisional. Biasanya, pertumbuhan tahunan AUM perusahaan manajemen aset dianggap baik jika mencapai 10%-20%, tetapi WisdomTree mencapai pertumbuhan 2.500% dalam kurang dari dua tahun, menunjukkan potensi ledakan pasar aset tokenisasi.
Garis waktu pertumbuhan aset digital WisdomTree
Awal 2024: aset tokenisasi sekitar 30 juta dolar (fase eksperimen)
Akhir 2025: aset tokenisasi mencapai 7,7 miliar dolar (pertumbuhan 25 kali lipat)
Posisi strategis: dari eksperimen menjadi bisnis inti
Perkiraan laba: akan segera menguntungkan dari bisnis aset digital
Dalam bidang aset digital, WisdomTree memegang posisi proaktif sebagai pelopor di antara perusahaan manajemen aset tradisional, meluncurkan serangkaian dana tokenisasi, dan baru-baru ini memperluas saluran distribusi melalui WisdomTree Connect, memungkinkan transfer aset ini antara dompet kustodian sendiri dan platform institusi. Strategi distribusi multi-kanal ini adalah inovasi kunci, yang memecahkan batasan bahwa dana tradisional hanya bisa dibeli melalui broker atau bank.
WisdomTree Connect menghubungkan dompet kustodian dan kanal institusi
Platform WisdomTree Connect adalah infrastruktur inti dari strategi aset digital perusahaan. Platform ini memungkinkan transfer tanpa hambatan dari aset tokenisasi antara dompet kustodian sendiri dan platform institusi, sebuah interoperabilitas yang hampir tidak mungkin di keuangan tradisional. Bayangkan, Anda dapat memegang dana obligasi AS tokenisasi WisdomTree di dompet MetaMask, lalu langsung mentransfernya ke platform kustodian institusi seperti JPMorgan, tanpa perantara, settlement instan, dan biaya sangat rendah.
Revolusi dari arsitektur teknologi ini terletak pada penghapusan struktur perantara berlapis dalam keuangan tradisional. Pembelian dan penjualan dana tradisional memerlukan proses melalui broker, clearing house, bank kustodian, dan lain-lain, yang masing-masing mengenakan biaya dan menambah waktu. Dana tokenisasi yang beredar di blockchain, kepemilikan berubah secara instan, catatan di blockchain tidak dapat diubah, dan sepenuhnya transparan. WisdomTree Connect mengubah keunggulan teknologi ini menjadi pengalaman pengguna nyata, memungkinkan institusi dan investor individu menikmati manfaat blockchain.
Perusahaan juga melakukan akuisisi terhadap Securrency, perusahaan yang fokus pada kepatuhan tokenisasi, sebagai investasi strategis dalam infrastruktur blockchain, dan kemudian menjualnya ke DTCC. Steinberg menyatakan langkah ini adalah fondasi untuk mewujudkan “token yang sadar kepatuhan” dan keuangan yang dapat diprogram, membantu WisdomTree membangun strategi aset digital jangka panjang dan interoperabel. Operasi jual beli kembali ini tampak kontradiktif, tetapi sebenarnya mencerminkan strategi cerdas.
Akuisisi Securrency memberi WisdomTree teknologi dan paten penting yang esensial untuk membangun aset tokenisasi. Namun, memegang perusahaan teknologi secara jangka panjang bukanlah kemampuan utama perusahaan manajemen aset dan dapat mengalihkan fokus manajemen. Menjual Securrency ke DTCC (lembaga kliring sekuritas terbesar di AS) tidak hanya mengembalikan investasi, tetapi juga membangun kemitraan strategis dengan infrastruktur keuangan tradisional. Penggunaan teknologi Securrency oleh DTCC berarti aset tokenisasi WisdomTree akan lebih mudah berinteroperasi dengan sistem sekuritas tradisional.
Keputusan penting dari eksperimen ke strategi inti
Bagi Steinberg, kripto bukan hanya peluang produk, tetapi juga infrastruktur keuangan yang sama sekali baru. “Sebenarnya, ini jauh lebih dari sekadar manajemen aset, ini menyangkut layanan keuangan,” katanya. “Layanan keuangan—beberapa bank bersejarah sudah ada selama berabad-abad. Mereka dibangun di atas sistem tradisional, berlapis-lapis, dan akhirnya menuju modernisasi.” Kata-kata ini mengungkapkan pemahaman mendalam Steinberg tentang tokenisasi: ini bukan sekadar memperbaiki sistem yang ada, melainkan kesempatan membangun kembali infrastruktur keuangan.
Kerumitan sistem keuangan tradisional berasal dari akumulasi sejarah. Setiap fitur baru dibangun di atas sistem lama, menyebabkan arsitektur menjadi semakin rumit dan biaya pemeliharaan meningkat. Blockchain menawarkan peluang untuk merancang ulang dari nol, membangun sistem keuangan yang lebih sederhana, efisien, dan transparan. WisdomTree melihat peluang sejarah ini dan memilih untuk tidak hanya menjadi penyedia produk, tetapi juga sebagai pembangun infrastruktur.
Apa target masa depan WisdomTree? Steinberg mengatakan: “Kami hanya ingin terus memperbesar apa yang sedang kami lakukan.” Tujuan yang tampaknya sederhana ini didukung oleh keyakinan akan potensi besar pasar aset tokenisasi. Jika WisdomTree mampu mempertahankan kecepatan pertumbuhan serupa, AUM aset tokenisasi mereka dalam 2-3 tahun ke depan bisa mencapai ratusan miliar dolar, dan akan menjadi bagian signifikan dari total AUM mereka.
Ekspansi WisdomTree ke blockchain baru seperti Solana juga patut diperhatikan. Secara tradisional, aplikasi tingkat institusi dibangun di Ethereum karena keamanannya dan desentralisasi yang tinggi. WisdomTree memilih untuk mengadopsi Solana juga menunjukkan pemahaman terhadap karakteristik blockchain berbeda. Ethereum cocok untuk tokenisasi aset bernilai tinggi dan frekuensi rendah, sementara Solana dengan throughput tinggi dan biaya rendah lebih cocok untuk aplikasi keuangan kecil dan frekuensi tinggi. Strategi multi-chain ini memungkinkan WisdomTree memilih platform terbaik untuk berbagai penggunaan.
Dengan total aset sebesar 1500 miliar dolar, aset tokenisasi sebesar 7,7 miliar dolar hanya sekitar 0,5%, angka yang tampak kecil. Namun, mengingat ini dibangun dari nol dalam kurang dari dua tahun dan masih dalam pertumbuhan pesat, maknanya jauh lebih besar dari angka saat ini. WisdomTree sebenarnya sedang bertaruh pada masa depan 10-20 tahun dalam lanskap keuangan, dan ketika aset tokenisasi menjadi arus utama, posisi awal ini akan menjadi keunggulan kompetitif besar.
Bagi perusahaan manajemen aset tradisional, transformasi agresif WisdomTree memberi contoh. Saat raksasa seperti BlackRock dan Fidelity berhati-hati dalam mencoba pasar kripto, WisdomTree dengan skala yang lebih kecil tetapi tekad yang lebih besar, dengan cepat membangun lini bisnis aset digital lengkap. Strategi “perusahaan kecil, langkah besar” ini berpotensi memberi pengaruh melebihi ukuran mereka dalam gelombang tokenisasi.
Kata Steinberg, “Saat ini masih tahap awal, tetapi ini bukan lagi eksperimen,” memberi sinyal kepada seluruh industri keuangan tradisional untuk merangkul kripto. Ketika perusahaan yang mengelola 1500 miliar dolar secara terbuka menyatakan bahwa kripto adalah bisnis inti, bukan eksperimen, pengaruhnya jauh melampaui makalah putih teknologi atau laporan pasar. Ini mengirim pesan tegas kepada regulator, rekan, dan pelanggan: tokenisasi bukan masa depan, tetapi sudah saat ini.
