Au 17 mai, Blend TVL s'élevait à 22,91 millions de dollars, soit une augmentation de 339,8 % par rapport au jour de son lancement.
Écrit par : SharkTeam
Le 1er mai 2023, Blur, une plateforme de trading NFT, a officiellement annoncé le lancement de Blur Lending (Blend en abrégé). Blend est un protocole de prêt perpétuel peer-to-peer qui prend en charge les garanties arbitraires, y compris les NFT. Depuis la première semaine de lancement, le volume total des prêts (67 180 783) a augmenté de 270,54 % par rapport à la semaine précédente (18 130 120), soit 2,93 fois le montant total (17 077 531).
1. Mélanger l'analyse fondamentale
Blend a été construit en collaboration entre Dan Robinson, l'un des inventeurs d'Uniswap V3, et Transmissions11, chercheur chez Paradigm et contributeur majeur à Seaport. Les principales caractéristiques de Blend sont les quatre points suivants :
(1) Mécanisme point à point. Blend fonctionne sur un modèle peer-to-peer où chaque prêt est assorti individuellement.
(2) Pas d'oracle. L'utilisation d'un système de cotation hors ligne complexe ne repose pas sur l'oracle lui-même, et le protocole lui-même a une plus grande auto-cohérence et sécurité.
(3) Pas de date d'expiration. Par défaut, les prêts mixtes ont un taux d'intérêt fixe et n'expirent jamais. Les emprunteurs peuvent rembourser à tout moment, ce qui est la plus grande amélioration par rapport au modèle traditionnel peer-to-peer.
(4) Peut être liquidé. Si l'enchère échoue, l'emprunteur est liquidé et la garantie revient au prêteur.
Blend introduit les deux mécanismes suivants :
(1) Prêt à terme (Prêt à terme limité)
Les prêteurs signent une offre hors ligne pour prêter un montant principal d'ETH à un taux d'intérêt et à une échéance spécifiques pour une utilisation dans toute série spécifiée de NFT. Ils le rendent public (par exemple, en le publiant dans un référentiel de devis hors chaîne). Les emprunteurs peuvent parcourir la bibliothèque de devis hors chaîne pour sélectionner un devis approprié, puis l'emprunteur crée une transaction en chaîne, remplit la proposition du prêteur, place son NFT dans un coffre-fort de privilège et transfère le principal de Transfert du prêteur à vous-même . Avant l'échéance, l'emprunteur peut retirer la garantie en remboursant le prêteur (remboursement = montant du prêt + intérêts). Après la date d'échéance, si le prêt n'est pas remboursé, la garantie est liquidée et devient la propriété du prêteur. Il convient de noter que si la valeur du NFT est déjà inférieure au montant du remboursement, l'emprunteur peut choisir de ne pas rembourser le prêt.
(2) Enchère de refinancement
Plutôt que de simplement fournir des garanties aux prêteurs, Blend utilise un processus d'enchères concurrentielles appelé enchères néerlandaises contre le taux d'intérêt pour prolonger le prêt. L'enchère néerlandaise, également connue sous le nom d'"enchère à réduction", est une forme d'enchère spéciale. Habituellement, le vendeur demande le prix du plus haut au plus bas jusqu'à ce qu'un acheteur accepte l'offre et que la transaction soit terminée.
En combinant le chiffre ci-dessus, nous pouvons voir que si l'emprunteur ne rembourse pas la dette du prêt à terme, l'enchère de refinancement commencera à un taux d'intérêt de 0 % et le taux d'intérêt continuera d'augmenter régulièrement. Au cours du processus d'enchères, le nouveau prêteur peut reprendre le prêt en soumettant une offre en ligne après avoir déterminé un taux d'intérêt approprié, et le nouveau prêteur doit rembourser intégralement l'ancien prêteur. Le nouveau taux est le taux déterminé par l'enchère. Il convient de noter que le prêteur peut initier un refinancement à tout moment, ce qui n'est pas favorable à l'emprunteur.
2. Analyse des données
2.1 TVL
Le 1er mai, la TVL a atteint 5,21 M$ le jour du lancement de Blend. Au 17 mai, la TVL était de 22,914 M$, soit une augmentation de 339,8 %.
2.2 Prêts quotidiens
Au 15 mai, Blend avait prêté un total de 81 661 ETH en ETH, un total de 4 667 prêts, 787 emprunteurs indépendants et 1 155 prêteurs. Voici le montant quotidien du prêt et sa variation totale dans Blend :
Comme le montre la figure, il y a eu 499 transactions de prêt le premier jour du lancement de Blend. Bien qu'il y ait eu une baisse à court terme au cours de la dernière période, il est resté globalement stable. Au 15 mai, le volume quotidien moyen des prêts était de 418,9.
2.3 Données de transaction NFT
À l'heure actuelle, Blend a lancé 6 séries NFT, à savoir : Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub et Bored Ape Yacht Club. Parmi eux, DeGods a été lancé le 8 mai, et MutantApe Yacht Club et Bored Ape Yacht Club ont été lancés le 15 mai. L'analyse par ChainAegis de son LTV, de son APY, de son volume de transactions quotidien et de son refinancement quotidien est la suivante :
(1) Évaluation des indicateurs de risque de crédit LTV
Le prêt à la valeur (LTV) fait référence au rapport entre le montant du prêt et la valeur de la garantie. En prenant un prêt au logement comme exemple, si la valeur de la maison est de 10 millions et le montant du prêt est de 7 millions, le ratio prêt/valeur est de 70 %. Si le prix de l'actif est relativement stable, le ratio prêt/valeur est relativement élevé et le ratio prêt/valeur des différents prêts garantis varie en fonction des propres politiques de la banque.
Voici comment le ratio prêt-valeur (LTV) de Blend a changé quotidiennement pour chaque série NFT spécifique. Dans Blend, LTV=montant du prêt/valeur de la garantie (valeur de la garantie=prix plancher moyen).
Au deuxième jour du lancement, Milady avait la valeur LTV la plus élevée de 84,36 %. Wrapped Cryptopunks a dépassé Milady pour la première place du 2 au 9 mai, et a depuis chuté. Mailady et DeGods ont un LTV relativement faible. Auparavant, Blur avait officiellement déclaré que les trois séries NFT de Cryptopunks, Azuki et Milady bénéficieraient d'une remise de 2 fois les points de prêt. Selon les rapports, les points seront liés au parachutage de la deuxième saison à l'avenir.Plus vous avez de points, plus vous avez la possibilité d'obtenir de jetons de parachutage $BLUR.
（2）APY
Le rendement annuel en pourcentage (APY) fait référence au montant gagné composé sur un an (intérêt + principal). Selon les statistiques de Dune, les séries DeGods, MutantApe YachtClub et Bored Ape Yacht Club le premier jour du lancement APY ont atteint 479%, 230%, 260% respectivement. Après sa mise en ligne, il a commencé à diminuer rapidement. Au 17 mai, les APY de MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club et Wrapped Cryptopunks étaient de 39 %, 19 %, 7 %, 30 %, 8 %, et 58 %, respectivement.
(3) Volume de transactions quotidien
Avec la diminution de l'APY, le volume des transactions augmente progressivement, et les points de prêt que les commerçants peuvent obtenir augmentent, et la probabilité d'obtenir des parachutages $ Blur à l'avenir augmente.
Ce qui précède est le volume de négociation quotidien de différentes séries de NFT sur Blend. Au 17 mai, la série Azuki (indiquée en orange) était la principale transaction sur Blend, avec un volume de transactions cumulé de 54 100 ETH, représentant 45,81 % du volume total des transactions ; la série Wrapped Cryptopunks (indiquée en bleu foncé) a suivi, Le volume cumulé des transactions est de 28 200 ETH, ce qui représente 23,90 % du volume total des transactions. La série DeGods est relativement stable depuis son lancement, avec un volume de transactions quotidien moyen de 801,3 ETH. Le volume des échanges quotidiens de MutantApe Yacht Club et Bored Ape Yacht Club est également en croissance, en hausse de 13,5 % et 191,3 % respectivement depuis le premier jour de lancement.
(4) Refinancement quotidien
Voici le statut de refinancement quotidien de Blend. Au 17 mai, le nombre cumulé de refinancements pour Blend était de 2 793. Le 10 mai, le nombre de refinancements en une seule journée a atteint un nouveau sommet, atteignant 320.
Selon la catégorie de séquence NFT, Milady (icône grise) et Azuki (icône orange) sont le principal refinancement de Blend, et les chiffres de refinancement quotidiens des deux ne sont pas très différents, représentant respectivement 43,91 % et 41,60 % du total. Bien que MutantApeYachtClub soit en ligne depuis peu de temps, il a également fonctionné dans une certaine mesure.
2.4 Nombre d'emprunteurs et de prêteurs
Vous trouverez ci-dessous les emprunteurs et les prêteurs quotidiens de Blend. Dans l'ensemble, il y a un peu plus d'emprunteurs que de prêteurs. Au 15 mai, le nombre total d'emprunteurs était de 2 572 et le nombre de prêteurs était de 2 112.
2,5 Top 10 des prêteurs
Vous trouverez ci-dessous les coordonnées des 10 meilleurs prêteurs classés par montant total du prêt. Au 15 mai, le prêt cumulé de l'adresse 0x048...13a0 est de 3 421,17 ETH, au premier rang. L'adresse 0x020...5872 a un prêt cumulé de 2 460,86 ETH, se classant deuxième.Il est à noter que cette adresse est l'adresse de Huang Licheng (nom de domaine Ethereum : machibigbrother.eth) qui prétendait auparavant lancer un cercle NFT.
2,6 Top 10 des emprunteurs
Voici les coordonnées des 10 principaux emprunteurs classés par montant total emprunté. Au 15 mai, l'adresse 0x97c...6a20 a emprunté de manière cumulée 3 833,73 ETH, se classant au premier rang. L'adresse 0x023...379f a emprunté 1 710 ETH au total, se classant deuxième.
Du point de vue des 10 principaux prêteurs et emprunteurs, le nombre total de prêts accordés par les prêteurs est relativement important et le montant total est relativement important.Les adresses des 6 principaux prêteurs sont toutes supérieures à 1 000 ETH. Relativement parlant, le nombre total de prêts empruntés par les emprunteurs est faible et le montant total est relativement faible.Seules les adresses des 3 premiers emprunteurs sont supérieures à 1 000 ETH.
Voir l'original
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
SharkTeam : Analyse des données en chaîne État de fonctionnement du mélange
Écrit par : SharkTeam
Le 1er mai 2023, Blur, une plateforme de trading NFT, a officiellement annoncé le lancement de Blur Lending (Blend en abrégé). Blend est un protocole de prêt perpétuel peer-to-peer qui prend en charge les garanties arbitraires, y compris les NFT. Depuis la première semaine de lancement, le volume total des prêts (67 180 783) a augmenté de 270,54 % par rapport à la semaine précédente (18 130 120), soit 2,93 fois le montant total (17 077 531).
1. Mélanger l'analyse fondamentale
Blend a été construit en collaboration entre Dan Robinson, l'un des inventeurs d'Uniswap V3, et Transmissions11, chercheur chez Paradigm et contributeur majeur à Seaport. Les principales caractéristiques de Blend sont les quatre points suivants :
(1) Mécanisme point à point. Blend fonctionne sur un modèle peer-to-peer où chaque prêt est assorti individuellement.
(2) Pas d'oracle. L'utilisation d'un système de cotation hors ligne complexe ne repose pas sur l'oracle lui-même, et le protocole lui-même a une plus grande auto-cohérence et sécurité.
(3) Pas de date d'expiration. Par défaut, les prêts mixtes ont un taux d'intérêt fixe et n'expirent jamais. Les emprunteurs peuvent rembourser à tout moment, ce qui est la plus grande amélioration par rapport au modèle traditionnel peer-to-peer.
(4) Peut être liquidé. Si l'enchère échoue, l'emprunteur est liquidé et la garantie revient au prêteur.
Blend introduit les deux mécanismes suivants :
(1) Prêt à terme (Prêt à terme limité)
Les prêteurs signent une offre hors ligne pour prêter un montant principal d'ETH à un taux d'intérêt et à une échéance spécifiques pour une utilisation dans toute série spécifiée de NFT. Ils le rendent public (par exemple, en le publiant dans un référentiel de devis hors chaîne). Les emprunteurs peuvent parcourir la bibliothèque de devis hors chaîne pour sélectionner un devis approprié, puis l'emprunteur crée une transaction en chaîne, remplit la proposition du prêteur, place son NFT dans un coffre-fort de privilège et transfère le principal de Transfert du prêteur à vous-même . Avant l'échéance, l'emprunteur peut retirer la garantie en remboursant le prêteur (remboursement = montant du prêt + intérêts). Après la date d'échéance, si le prêt n'est pas remboursé, la garantie est liquidée et devient la propriété du prêteur. Il convient de noter que si la valeur du NFT est déjà inférieure au montant du remboursement, l'emprunteur peut choisir de ne pas rembourser le prêt.
(2) Enchère de refinancement
Plutôt que de simplement fournir des garanties aux prêteurs, Blend utilise un processus d'enchères concurrentielles appelé enchères néerlandaises contre le taux d'intérêt pour prolonger le prêt. L'enchère néerlandaise, également connue sous le nom d'"enchère à réduction", est une forme d'enchère spéciale. Habituellement, le vendeur demande le prix du plus haut au plus bas jusqu'à ce qu'un acheteur accepte l'offre et que la transaction soit terminée.
En combinant le chiffre ci-dessus, nous pouvons voir que si l'emprunteur ne rembourse pas la dette du prêt à terme, l'enchère de refinancement commencera à un taux d'intérêt de 0 % et le taux d'intérêt continuera d'augmenter régulièrement. Au cours du processus d'enchères, le nouveau prêteur peut reprendre le prêt en soumettant une offre en ligne après avoir déterminé un taux d'intérêt approprié, et le nouveau prêteur doit rembourser intégralement l'ancien prêteur. Le nouveau taux est le taux déterminé par l'enchère. Il convient de noter que le prêteur peut initier un refinancement à tout moment, ce qui n'est pas favorable à l'emprunteur.
2. Analyse des données
2.1 TVL
Le 1er mai, la TVL a atteint 5,21 M$ le jour du lancement de Blend. Au 17 mai, la TVL était de 22,914 M$, soit une augmentation de 339,8 %.
2.2 Prêts quotidiens
Au 15 mai, Blend avait prêté un total de 81 661 ETH en ETH, un total de 4 667 prêts, 787 emprunteurs indépendants et 1 155 prêteurs. Voici le montant quotidien du prêt et sa variation totale dans Blend :
Comme le montre la figure, il y a eu 499 transactions de prêt le premier jour du lancement de Blend. Bien qu'il y ait eu une baisse à court terme au cours de la dernière période, il est resté globalement stable. Au 15 mai, le volume quotidien moyen des prêts était de 418,9.
2.3 Données de transaction NFT
À l'heure actuelle, Blend a lancé 6 séries NFT, à savoir : Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub et Bored Ape Yacht Club. Parmi eux, DeGods a été lancé le 8 mai, et MutantApe Yacht Club et Bored Ape Yacht Club ont été lancés le 15 mai. L'analyse par ChainAegis de son LTV, de son APY, de son volume de transactions quotidien et de son refinancement quotidien est la suivante :
(1) Évaluation des indicateurs de risque de crédit LTV
Le prêt à la valeur (LTV) fait référence au rapport entre le montant du prêt et la valeur de la garantie. En prenant un prêt au logement comme exemple, si la valeur de la maison est de 10 millions et le montant du prêt est de 7 millions, le ratio prêt/valeur est de 70 %. Si le prix de l'actif est relativement stable, le ratio prêt/valeur est relativement élevé et le ratio prêt/valeur des différents prêts garantis varie en fonction des propres politiques de la banque.
Voici comment le ratio prêt-valeur (LTV) de Blend a changé quotidiennement pour chaque série NFT spécifique. Dans Blend, LTV=montant du prêt/valeur de la garantie (valeur de la garantie=prix plancher moyen).
Au deuxième jour du lancement, Milady avait la valeur LTV la plus élevée de 84,36 %. Wrapped Cryptopunks a dépassé Milady pour la première place du 2 au 9 mai, et a depuis chuté. Mailady et DeGods ont un LTV relativement faible. Auparavant, Blur avait officiellement déclaré que les trois séries NFT de Cryptopunks, Azuki et Milady bénéficieraient d'une remise de 2 fois les points de prêt. Selon les rapports, les points seront liés au parachutage de la deuxième saison à l'avenir.Plus vous avez de points, plus vous avez la possibilité d'obtenir de jetons de parachutage $BLUR.
（2）APY
Le rendement annuel en pourcentage (APY) fait référence au montant gagné composé sur un an (intérêt + principal). Selon les statistiques de Dune, les séries DeGods, MutantApe YachtClub et Bored Ape Yacht Club le premier jour du lancement APY ont atteint 479%, 230%, 260% respectivement. Après sa mise en ligne, il a commencé à diminuer rapidement. Au 17 mai, les APY de MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club et Wrapped Cryptopunks étaient de 39 %, 19 %, 7 %, 30 %, 8 %, et 58 %, respectivement.
(3) Volume de transactions quotidien
Avec la diminution de l'APY, le volume des transactions augmente progressivement, et les points de prêt que les commerçants peuvent obtenir augmentent, et la probabilité d'obtenir des parachutages $ Blur à l'avenir augmente.
Ce qui précède est le volume de négociation quotidien de différentes séries de NFT sur Blend. Au 17 mai, la série Azuki (indiquée en orange) était la principale transaction sur Blend, avec un volume de transactions cumulé de 54 100 ETH, représentant 45,81 % du volume total des transactions ; la série Wrapped Cryptopunks (indiquée en bleu foncé) a suivi, Le volume cumulé des transactions est de 28 200 ETH, ce qui représente 23,90 % du volume total des transactions. La série DeGods est relativement stable depuis son lancement, avec un volume de transactions quotidien moyen de 801,3 ETH. Le volume des échanges quotidiens de MutantApe Yacht Club et Bored Ape Yacht Club est également en croissance, en hausse de 13,5 % et 191,3 % respectivement depuis le premier jour de lancement.
(4) Refinancement quotidien
Voici le statut de refinancement quotidien de Blend. Au 17 mai, le nombre cumulé de refinancements pour Blend était de 2 793. Le 10 mai, le nombre de refinancements en une seule journée a atteint un nouveau sommet, atteignant 320.
Selon la catégorie de séquence NFT, Milady (icône grise) et Azuki (icône orange) sont le principal refinancement de Blend, et les chiffres de refinancement quotidiens des deux ne sont pas très différents, représentant respectivement 43,91 % et 41,60 % du total. Bien que MutantApeYachtClub soit en ligne depuis peu de temps, il a également fonctionné dans une certaine mesure.
2.4 Nombre d'emprunteurs et de prêteurs
Vous trouverez ci-dessous les emprunteurs et les prêteurs quotidiens de Blend. Dans l'ensemble, il y a un peu plus d'emprunteurs que de prêteurs. Au 15 mai, le nombre total d'emprunteurs était de 2 572 et le nombre de prêteurs était de 2 112.
2,5 Top 10 des prêteurs
Vous trouverez ci-dessous les coordonnées des 10 meilleurs prêteurs classés par montant total du prêt. Au 15 mai, le prêt cumulé de l'adresse 0x048...13a0 est de 3 421,17 ETH, au premier rang. L'adresse 0x020...5872 a un prêt cumulé de 2 460,86 ETH, se classant deuxième.Il est à noter que cette adresse est l'adresse de Huang Licheng (nom de domaine Ethereum : machibigbrother.eth) qui prétendait auparavant lancer un cercle NFT.
2,6 Top 10 des emprunteurs
Voici les coordonnées des 10 principaux emprunteurs classés par montant total emprunté. Au 15 mai, l'adresse 0x97c...6a20 a emprunté de manière cumulée 3 833,73 ETH, se classant au premier rang. L'adresse 0x023...379f a emprunté 1 710 ETH au total, se classant deuxième.
Du point de vue des 10 principaux prêteurs et emprunteurs, le nombre total de prêts accordés par les prêteurs est relativement important et le montant total est relativement important.Les adresses des 6 principaux prêteurs sont toutes supérieures à 1 000 ETH. Relativement parlant, le nombre total de prêts empruntés par les emprunteurs est faible et le montant total est relativement faible.Seules les adresses des 3 premiers emprunteurs sont supérieures à 1 000 ETH.