ABN AMRO obtient l'autorisation MiCAR et lance la première compensation automatisée transfrontalière de dérivés intelligents

Dans une étape importante pour l’adoption institutionnelle de la cryptomonnaie en Europe, la filiale allemande d’ABN AMRO, Hauck Aufhäuser Digital Custody, a obtenu l’autorisation en vertu du Règlement sur le marché des actifs cryptographiques (MiCAR) de l’Union européenne. Cette approbation réglementaire marque un tournant pour les institutions bancaires traditionnelles cherchant à étendre leurs services d’actifs numériques dans un cadre de conformité européen harmonisé — une étape cruciale qui reflète la maturation de l’intersection entre la finance traditionnelle et l’infrastructure blockchain.

La conformité à la MiCAR permet des services de garde et de trading de niveau institutionnel

L’autorisation MiCAR confère à Hauck Aufhäuser la base réglementaire pour offrir des capacités de garde et de trading de cryptomonnaies à des clients institutionnels dans toute l’Union européenne, dans le cadre d’un dispositif de supervision unifié. Plutôt que de naviguer à travers des réglementations nationales fragmentées, cette approche standardisée permet à ABN AMRO de développer plus efficacement ses services institutionnels tout en respectant les normes de conformité les plus strictes. La licence représente un moment décisif : les grandes institutions bancaires peuvent désormais intégrer directement des services crypto dans leur offre principale avec une certitude réglementaire.

Le calendrier de cette réussite souligne comment la MiCAR a transformé le paysage pour les custodians et les fournisseurs de services. Là où les nouveaux entrants faisaient face à une incertitude juridique, cette voie réglementaire offre désormais la certitude légale dont les clients institutionnels — gestionnaires d’actifs, fonds de pension et trésoreries d’entreprises — ont besoin avant d’allouer des capitaux importants aux actifs numériques.

L’innovation en registre distribué alimente l’automatisation de bout en bout

Au-delà de cette étape réglementaire, ABN AMRO et son partenaire DZ Bank ont démontré une exécution de pointe en réalisant leur première transaction internationale de dérivés intelligents OTC via une technologie de registre distribué entièrement automatisée. La transaction de dix jours a montré comment les mécanismes de règlement en chaîne peuvent éliminer les frictions opérationnelles : confirmation de règlement, évaluation en temps réel et gestion des garanties, tous exécutés automatiquement sur la blockchain, avec une réconciliation quotidienne traitée instantanément via l’infrastructure SEPA (Single European Payments Area) et renvoyée au contrat intelligent pour une vérification continue.

Cette intégration fluide du règlement basé sur la blockchain avec les rails bancaires traditionnels illustre comment une infrastructure de niveau institutionnel accélère au-delà des flux de travail post-trade traditionnels. Plutôt que des cycles de compensation de plusieurs jours et des processus de réconciliation manuels, la transaction a démontré un règlement instantané avec une transparence totale et des pistes d’audit immuables — une réalisation technique qui indique comment les plateformes conformes à la MiCAR peuvent redéfinir l’efficacité du règlement des dérivés pour les participants institutionnels à travers l’Europe.