Trading en continu sur le canal de couverture : pourquoi le conflit au Moyen-Orient profite-t-il aux cryptomonnaies ?

Récemment, la tension au Moyen-Orient et l’escalade des conflits ont suscité une attention mondiale sur les marchés financiers. Les données on-chain montrent qu’après le déclenchement de conflits géopolitiques, le marché des cryptomonnaies a connu des changements significatifs dans le volume des transactions et les flux de capitaux. Les analyses indiquent que lorsque les marchés financiers traditionnels sont fermés ou que la régulation des capitaux s’intensifie, les actifs cryptographiques deviennent souvent une alternative importante pour le transfert de fonds et la découverte des prix. Du flux de capitaux sortant des bourses iraniennes à la fourniture de couvertures de risque 24/7 sur les plateformes on-chain, cela illustre à nouveau le rôle clé que joue le marché des cryptomonnaies dans le système financier mondial.

Fuite de capitaux en période de conflit : les cryptomonnaies comme « voie d’évasion financière »

Selon un rapport de Chainalysis, après le bombardement des États-Unis et d’Israël contre l’Iran le 28 février, une sortie notable de fonds a été observée sur la bourse iranienne de cryptomonnaies Nobitex, quelques heures après l’attaque. Au 2 mars, environ 10,3 millions de dollars d’actifs cryptographiques avaient été transférés, avec des flux horaires proches de 2 millions de dollars à certains moments.

Période de blocage du réseau, sortie de Bitcoin stoppée

Le rapport souligne que ce phénomène n’est pas isolé, mais une tendance à long terme dans le marché cryptographique iranien. Lors de protestations, d’un renforcement des sanctions ou de blocages Internet, l’activité de trading cryptographique augmente rapidement. En raison de l’inflation élevée, de la dévaluation monétaire et des restrictions financières prolongées en Iran, de nombreux citoyens considèrent les actifs cryptographiques comme une réserve de valeur et une méthode de transfert transfrontalier. Il est également arrivé que des utilisateurs transfèrent à l’avance leurs Bitcoins vers des portefeuilles auto-hébergés avant que le gouvernement ne mette en place un blocage du réseau.

Cependant, Chainalysis indique qu’il est encore difficile d’identifier précisément l’origine de ces flux, qui pourraient inclure des stratégies de couverture de la part de particuliers, des ajustements de liquidité des échanges ou des opérations financières liées à l’État.

Le conflit stimule la demande de trading 24/7 : la découverte des prix en continu comme indicateur

Un autre effet des tensions géopolitiques est que le marché cryptographique, fonctionnant 24 heures sur 24, devient une zone de réaction immédiate aux variations de prix des actifs mondiaux. Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, indique dans une note que lorsque Trump a annoncé une opération militaire contre l’Iran le week-end, la majorité des marchés traditionnels mondiaux étaient fermés, y compris les actions américaines, les futures, le forex et les bourses européennes.

Pendant cette période, les investisseurs se sont tournés vers les plateformes de trading on-chain pour couvrir leurs risques et effectuer des opérations de prix, faisant du marché cryptographique le seul marché financier actif à ce moment-là. Des rapports précédents mentionnent une hausse notable du volume de trading sur Hyperliquid, une plateforme d’échange on-chain, notamment pour des contrats perpétuels liés au pétrole ; simultanément, le volume intraday du jeton d’or XAUT émis par Tether a dépassé 300 millions de dollars.

Hougan souligne que cet événement a permis au marché de mieux percevoir le rôle potentiel de la finance on-chain : « Lors de la fermeture des marchés financiers traditionnels, les cryptomonnaies peuvent continuer à offrir des besoins de couverture et des signaux de prix. »

Selon Bloomberg, ce phénomène reflète une tendance où la dépendance aux horaires d’ouverture des bourses diminue, avec une adaptation continue via des marchés 24/7. Cependant, la profondeur de liquidité et les mécanismes de gestion des risques du marché cryptographique nécessitent encore des validations supplémentaires.

(Le conflit génère une demande de trading 24/7, Hyperliquid avec un volume quotidien de contrats pétroliers approchant 250 millions de dollars)

Les cryptomonnaies stimulent l’évolution du secteur financier traditionnel, révélant leur rôle

Les récents événements au Moyen-Orient montrent que les cryptomonnaies jouent un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. D’un côté, dans un contexte de régulation stricte et d’instabilité monétaire, les actifs cryptographiques peuvent devenir une alternative financière pour certains résidents. De l’autre, leur structure de marché 24/7 leur permet d’assumer des fonctions de découverte des prix et de couverture lors de crises imprévues.

Avec l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels et des traders professionnels pour les instruments financiers on-chain, Hougan affirme que les cryptomonnaies ne seront pas simplement un complément au système financier traditionnel, mais qu’elles deviendront progressivement une partie intégrante de l’infrastructure financière mondiale.

Cet article, intitulé « Voies d’évasion financière 24/7 : pourquoi la guerre au Moyen-Orient profite aux cryptomonnaies ? », a été initialement publié sur Chain News ABMedia.