270 milliards de dollars en options cryptographiques arrivent à expiration aujourd'hui : Bitcoin, Ethereum sous pression, le marché va-t-il connaître une forte volatilité ?

Avec l’augmentation des attentes du marché concernant la «行情 de Noël », la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a légèrement rebondi à environ 3 000 milliards de dollars. Cependant, plus de 27 milliards de dollars d’options sur Bitcoin, Ethereum, XRP et Solana arrivent à expiration aujourd’hui, ce qui a rapidement intensifié les inquiétudes du marché quant à une volatilité à court terme voire un recul.

Les données indiquent que cette journée d’expiration est l’une des plus importantes de l’histoire. Parmi elles, les options sur Bitcoin sont les plus volumineuses. Selon les données de Deribit, environ 262 000 contrats d’options BTC, d’une valeur nominale de 23,38 milliards de dollars, arriveront à expiration aujourd’hui, avec un ratio global de options put/call de 0,33. Cependant, au cours des dernières 24 heures, le volume des options put a nettement dépassé celui des options call, avec un ratio put/call à court terme de 1,72, reflétant une prudence accrue des traders dans un environnement de faible liquidité.

En ce qui concerne les niveaux clés, le point de douleur maximal pour les options sur Bitcoin se situe à 95 000 dollars, supérieur au niveau actuel d’environ 89 000 dollars. Cependant, les options put sont principalement concentrées dans la fourchette de 80 000 à 90 000 dollars, avec 90 000 dollars considéré comme une résistance importante à court terme. Certains analystes estiment que chaque rebond de Bitcoin depuis décembre a été suivi d’un recul, et qu’il faut rester vigilant face à une amplification de la volatilité après l’expiration. D’autres pensent que si le BTC clôture au-dessus de 89 500 dollars, il pourrait à nouveau défier la barre des 100 000 dollars ; inversement, une chute en dessous de 85 000 dollars augmenterait considérablement le risque de retester la zone des 80 000 dollars.

Du côté d’Ethereum, la pression d’expiration des options est également importante. Environ 1,268 million de contrats ETH, d’une valeur nominale d’environ 3,77 milliards de dollars, arrivent à expiration, avec un ratio put/call de 0,43. Cependant, les données de trading à court terme montrent que les options put sont plus actives, ce qui indique un sentiment de marché plutôt baissier. Le niveau de 3 000 dollars est considéré comme le point de douleur maximal pour Ethereum, tandis que 2 950 dollars constitue la zone de support clé surveillée par les traders. Actuellement, le prix de l’ETH oscille autour de 2 970 dollars, avec une augmentation du volume de transactions, ce qui montre une divergence accrue entre acheteurs et vendeurs.

Concernant XRP, environ 24 000 contrats arrivent à expiration, d’une valeur nominale d’environ 46,25 millions de dollars. Bien que le ratio global put/call ne soit pas élevé, le sentiment baissier à court terme s’est renforcé. Les analystes estiment que 1,80 dollar est un niveau de défense crucial ; si ce niveau est perdu, le prix pourrait continuer à baisser. En revanche, si le prix reste dans la zone de 1,80 à 1,90 dollar, une certaine possibilité de correction à moyen terme subsiste.

La taille des options sur Solana est relativement plus faible, avec environ 112 000 contrats, d’une valeur nominale de 139 millions de dollars. L’ambiance de trading des options est neutre, avec un point de douleur maximal à 180 dollars. Le prix de SOL a récemment rebondi de 119 dollars à plus de 123 dollars, avec une augmentation significative du volume, ce qui indique que certains fonds tentent encore de positionner un rebond.

Globalement, l’expiration de 27 milliards de dollars d’options cryptographiques ne signifie pas nécessairement un effondrement du marché, mais dans un contexte de faible liquidité et de sentiment divisé, une volatilité accrue à court terme semble difficile à éviter. Les flux de capitaux et les mouvements des institutions après l’expiration seront cruciaux pour juger de la prochaine tendance de Bitcoin, Ethereum et du marché global des cryptomonnaies.