Highlights ①. Le cours " Basic Futures Courses " de Gate présente diverses méthodes d'analyse technique qui sont couramment utilisées dans le trading futures. Ces cours visent à aider les traders à établir un cadre complet pour l'analyse technique. Les sujets couverts comprennent les bases des graphiques en chandeliers, les modèles techniques, les moyennes mobiles, les lignes de tendance et l'application des indicateurs techniques. ②. Cet article se penchera sur les principes du trading de tendance. Avant d'explorer les stratégies de trading associées, il commencera par familiariser les lecteurs avec les trois types de tendances : à court terme, à moyen terme et à long terme. Enfin, l'article examinera le lien entre le trading avec la tendance et le trading basé sur la valeur.
1. Discussion de la théorie Dow sur les tendances Selon la théorie Dow, les tendances des prix peuvent être divisées en trois catégories. Il s'agit de : ①. La tendance à long terme, également connue sous le nom de tendance générale, constitue le marché haussier et le marché baissier bien connus. Les tendances à long terme peuvent durer longtemps, de quelques mois à quelques années ;
②. La tendance à moyen terme apparaît souvent en phase de consolidation, reflétant un ajustement majeur d'une tendance à long terme. Elle dure généralement de quelques semaines à quelques mois ;
③. Les tendances à court terme, également appelées tendances mineures, se rapportent à des mouvements de prix transitoires qui se produisent sur une courte période. Ces fluctuations mineures sont de courte durée, se dissipant généralement en l'espace de 6 jours, et même les variations plus étendues persistent rarement au-delà de 3 semaines.
2. Qu'est-ce qu'une tendance longue, moyenne et courte？ - Tendance à long terme ①. La théorie de Dow divise les tendances à long terme en marchés haussiers et marchés baissiers. Lors d'un marché haussier, les prix augmentent de manière prédominante, tandis que lors d'un marché baissier, la tendance est largement à la baisse. ②. Il faut généralement trois étapes pour former un marché haussier : A. Sortie de la dépression À ce stade, les traders de tendance clairvoyants (tels que les traders professionnels de gauche) et les traders perspicaces basés sur la valeur (investissement) commencent à entrer sur le marché pour accumuler des positions. Malgré la morosité ambiante, ils anticipent une reprise potentielle du marché et commencent à acheter des actifs à des opérateurs moins audacieux et moins visionnaires. En conséquence, les prix commencent à augmenter, ce qui, à son tour, provoque de nouvelles ventes. Il est important de noter que toute cette activité se produit dans un marché morose, potentiellement à ce qui pourrait être considéré comme son point le plus sombre.
B. Dans la deuxième phase, on observe une tendance constante à la hausse des prix ainsi qu'une augmentation progressive du volume des échanges. Le marché est animé et florissant, et sa rentabilité devient un sujet brûlant pour les participants. Au cours de cette phase, les traders adeptes des tendances et les investisseurs patients axés sur la valeur peuvent réaliser des bénéfices importants.
C. Le marché entre dans la troisième phase emblématique, caractérisée par une valeur de la pièce atteignant chaque jour des sommets sans précédent, une période marquée par des histoires de nouveaux millionnaires. À ce stade, une réalité souvent négligée est que la tendance haussière, qui s'étend potentiellement sur deux ou trois ans, peut être proche de son point d'inflexion vers le déclin. C'est le moment de se défaire de toutes ses positions.
- Tendance à moyen terme ①. La tendance à moyen terme signifie une baisse significative au sein d'un marché haussier ou une hausse notable au sein d'un marché baissier, qui dure généralement de trois semaines à quelques mois.
②. La tendance à moyen terme est susceptible d'être mal interprétée. Souvent, lorsqu'une tendance à moyen terme présente un champ de fluctuation relativement large et persiste pendant une période prolongée, on croit à tort qu'elle indique un changement dans la tendance à long terme.
③. D'autre part, la phase initiale d'une tendance à long terme peut être identifiée à tort comme une tendance à moyen terme. Par exemple, la hausse initiale au début d'un marché haussier peut être considérée à tort comme une brève reprise au cours d'un marché baissier en cours. De même, lorsque les prix commencent à baisser au début d'un marché baissier, cette baisse peut être qualifiée à tort de correction à moyen terme au sein d'une tendance haussière globale.
- Tendance à court terme ①. Les tendances à court terme se réfèrent à de courtes fluctuations qui existent généralement pendant moins de 6 jours et peuvent rarement exister au-delà de trois semaines. ②. Les tendances à court terme se rejoignent pour établir la tendance à moyen terme, et agissent comme une phase de connexion entre les tendances à long et à moyen terme. La majorité des tendances à moyen terme se forment généralement à partir d'une séquence de vagues distinctes à court terme. ③. La théorie de Dow postule que des trois tendances susmentionnées, la tendance à court terme est la seule susceptible d'être manipulée par les individus, de sorte qu'elle détient une valeur directionnelle minimale pour les traders dans leurs décisions de transaction.
3. L'analyse des tendances est à la base du trading basé sur la valeur et du trading technique. - Le trading basé sur la valeur L'analyse de base, également connue sous le nom d'analyse fondamentale, est la principale méthode utilisée par les traders basés sur la valeur pour déterminer le moment de l'ouverture des positions. Pour utiliser ces méthodes, la première étape consiste à évaluer la valeur intrinsèque des actifs, en examinant une série de facteurs qui affectent la valeur des cryptoactifs, notamment l'environnement macroéconomique, les conditions du secteur, les conditions d'exploitation de l'entreprise, etc. Ensuite, en comparant la valeur évaluée et l'évolution actuelle du prix des actifs, on peut décider de l'orientation des positions.
- Trading technique Pour ceux qui s'appuient sur l'analyse technique, la croyance est que le prix reflète et digère toutes les informations disponibles. Dans un marché baissier mature, les indicateurs pris en compte par les analystes techniques, tels que les tendances du marché, les modèles de trading et le sentiment des investisseurs, touchent généralement le fond. De même, les éléments pertinents pour l'analyse fondamentale, tels que la santé du secteur, les conditions économiques et les politiques fiscales, sont également au plus bas. Ainsi, un marché baissier représente une convergence de divers indicateurs analytiques, qui font tous écho à des creux à l'unisson. À l'inverse, un marché haussier représente l'inverse, où ces facteurs signalent collectivement des sommets.
4. Le trading technique et le trading basé sur la valeur sont interdépendants et indépendants l'un de l'autre Le trading basé sur la valeur et le trading technique représentent deux approches distinctes de l'analyse de marché, chacune fonctionnant de manière autonome mais également liée. En d'autres termes, bien qu'elles fonctionnent indépendamment l'une de l'autre, l'analyse basée sur la valeur est une composante essentielle du trading technique et, inversement, l'analyse technique est un aspect essentiel du trading basé sur la valeur. Chacune informe et complète l'autre dans l'évaluation des positions sur le marché. Voici l'illustration d'un cycle haussier-baissier complet sur le marché des cryptomonnaies, qui nous permet de voir les changements dans le sentiment du marché, les modèles de trading et l'état d'esprit des traders lorsque le marché passe d'une phase haussière à une phase baissière :
①. Après une chute brutale et prolongée, le marché reste morose. Malgré le malaise persistant, les traders astucieux basés sur la valeur discernent des opportunités de rebond et commencent à prendre des positions. Les investisseurs à contre-courant, souvent appelés "traders de gauche", détectent la perspective d'un marché haussier à venir et commencent à acquérir des actifs à bas prix. Peu à peu, la dynamique d'achat commence à se renforcer.
②. Lorsque le marché commence à fluctuer à la hausse, il atteint de nouveaux sommets qui dépassent les précédents atteints lors du rebond du marché baissier. Même lorsqu'il y a des baisses, le marché se rétablit constamment sans atteindre de nouveaux creux. Ce sont autant d'indications que le marché prend de l'élan. À ce stade, les "traders de droite", qui attendent généralement plus de confirmation avant d'entrer sur le marché, disposent désormais de signaux suffisants pour commencer à établir leurs positions.
③. Au fur et à mesure que les ordres d'achat s'accumulent, le marché devient de plus en plus dynamique. La tendance étant clairement à la hausse, les investisseurs de droite commencent à augmenter leurs positions. À ce stade, le marché haussier est largement reconnu. Le marché florissant s'accompagne d'un flot de nouvelles positives, et tant les prix des devises que les volumes de trading continuent de grimper.
④. Face à un marché qui atteint sans cesse de nouveaux sommets, les investisseurs axés sur la valeur reconnaissent que le boom actuel s'est transformé en bulle et que la valeur intrinsèque des actifs diminue, ce qui les incite à commencer à liquider leurs avoirs. Les traders de gauche sentent la pression croissante des vendeurs et prévoient que le marché exubérant pourrait être proche de son apogée, ce qui les conduit à commencer à liquider leurs positions.
⑤. En fin de compte, le marché s'oriente à la baisse. Cette évolution défavorable suscite l'inquiétude des opérateurs de droite, qui commencent à se délester de leurs positions. Les ordres de vente se multiplient, entraînant une baisse des cours.
⑥. Avant que le marché ne s'installe dans une baisse durable, il y aura plusieurs rebonds vigoureux. Les traders de droite profitent de ces rebonds pour se défaire des positions qu'ils détiennent encore. Au cours de cette phase, les rebonds ne sont que temporaires et, après ces brèves hausses, le marché reprend sa trajectoire descendante.
⑦. Le marché finit par entrer dans une phase baissière stable, caractérisée par une descente prolongée, dont la fin semble lointaine. Les traders basés sur la valeur, les traders de gauche et les traders de droite maintiennent tous des positions short et attendent patiemment des signes de changement.
⑧. La descente persiste avec un volume de trading qui se réduit comme peau de chagrin. Le marché reste dans un état de morosité, et le trading s'efface peu à peu des conversations quotidiennes, n'étant plus un sujet d'actualité. Le moment où le marché atteint son point le plus bas est aussi celui du réveil pour les traders basés sur la valeur et les traders de gauche. Ils entament un nouveau cycle d'activité, à l'instar des animaux qui sortent de leur hibernation pour repartir à la recherche de nouvelles ressources. À l'exception de ces traders proactifs, la majorité des participants au marché, dont le capital est piégé par l'effondrement du marché, sont engourdis par l'expérience prolongée de pertes importantes. Ce manque d'enthousiasme pour le trading se traduit par des données de transaction en demi-teinte et des fluctuations de prix peu fréquentes dans une fourchette étroite.
L'historique du marché est essentiellement une répétition du processus de transition bear-bull mentionné plus haut, qui décrit les tendances changeantes tout au long des changements cycliques. Les transactions qui entraînent des pertes sont généralement celles qui vont à l'encontre de la tendance dominante. Ce cycle se perpétue au fil du temps et constitue la base sur laquelle les traders de tendances développent leurs stratégies. Bien qu'il n'y ait pas de démarcation nette entre les deux phases, elles sont distinctes l'une de l'autre et peuvent être facilement identifiées par les traders expérimentés.
5. Résumé Au sens large, la tendance décrit la façon dont les choses évoluent en passant par des changements périodiques. Elle existe dans les mouvements de tous les sujets, que ce soit dans le domaine naturel ou dans la société humaine, et concerne à la fois l'existence matérielle et spirituelle. Les tendances sous-tendent la manière fondamentale dont tout bouge. La tendance du marché des cryptomonnaies illustre le cycle répétitif des hausses et des baisses, soulignant que le marché navigue à travers des mouvements cycliques semblables à des vagues tout en avançant de manière fluctuante. Il est essentiel de comprendre les modèles de ces mouvements de tendance pour prendre des décisions informées et prudentes. Commencez le trading futures en vous inscrivant sur Gate Futures.
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