La ABE ampliará las pruebas de resistencia para evaluar el impacto de las tensiones en las instituciones financieras no bancarias, incluidas las entidades de criptomonedas

Última actualización: 2 de enero de 2024 21:10 EST . 3 min de lectura

Divulgación: Las criptomonedas son una clase de activos de alto riesgo. Este artículo se proporciona con fines informativos y no constituye un consejo de inversión. Al utilizar este sitio web, usted acepta nuestros términos y condiciones. Podemos utilizar enlaces de afiliados dentro de nuestro contenido y recibir comisiones.Fuente: AdobeStock / Grecaud PaulLa Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) está lista para implementar medidas adicionales para reducir el impacto potencial de las tensiones en las instituciones financieras no bancarias (IFNB), incluidas las del sector de las criptomonedas, en los bancos tradicionales. Esta iniciativa está impulsada por la preocupación por el contagio y tiene como objetivo mejorar la comprensión de las interconexiones entre los bancos y otras entidades financieras.

Como entidad fundamental que garantiza el funcionamiento ordenado y la integridad de los mercados financieros de la Unión Europea (UE), la ABE lleva a cabo pruebas de resistencia bienales a los prestamistas europeos. Estas pruebas evalúan la exposición de los bancos frente a entidades no bancarias y contribuyen a la valoración global del riesgo financiero de la UE. Las pruebas de resistencia a escala de la UE se llevan a cabo en colaboración con la Junta Europea de Riesgos (JERS) y el Consejo de Estabilidad Financiera.

La medida de incluir evaluaciones de las instituciones financieras no bancarias, incluidas las del espacio de las criptomonedas, es una respuesta a la evolución del panorama financiero y a la necesidad de comprender de manera integral los riesgos potenciales y los vínculos dentro del sector financiero más amplio. Las pruebas de resistencia de la ABE sirven como herramienta de supervisión, ya que proporcionan información sobre la resiliencia de las entidades financieras ante la evolución adversa del mercado y sirven de base para las decisiones de supervisión.

En 2023, la ABE llevó a cabo pruebas de resistencia en las que participaron 70 bancos de 16 países de la UE y del Espacio Económico Europeo (EEE), que representan una parte significativa de los activos totales de los bancos de la UE. La transparencia y los resultados detallados de estas pruebas de resistencia contribuyen a la evaluación de los bancos en el marco del Pilar 2 y ayudan a la evaluación global del riesgo de los fondos financieros de la UE.

Las plantillas de transparencia para la prueba de resistencia a escala de la UE de 2023 incluyen resultados detallados, ofrecen información sobre los requisitos del Pilar 2 (P2R) para cada entidad a finales de 2022 y sirven como punto de partida para la prueba de resistencia. Los resultados de las pruebas de resistencia contribuyen a las decisiones de supervisión y a la valoración global del riesgo en el sector financiero de la UE.

La EBA amplía el escrutinio a las instituciones financieras no bancarias (IFNB) y a las criptomonedas en las actualizaciones continuas del marco regulatorio

José Manuel Campa, presidente de la EBA, destacó la necesidad de “profundizar en los vínculos entre los bancos y otras entidades financieras”. La EBA tiene previsto ampliar su análisis para tener una comprensión completa de la cadena subyacente de las instituciones financieras no bancarias.

Las instituciones financieras no bancarias de todo el mundo poseen aproximadamente 219 billones de dólares, lo que representa casi la mitad de los activos financieros del mundo, según el informe del Financial Times.

En noviembre, la EBA tomó medidas para abordar el papel de las criptomonedas mediante la publicación de un proyecto de normas sobre los requisitos de liquidez y capital para los emisores de stablecoins, en línea con el nuevo reglamento de los Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE.

Además, la EBA propuso reglas para investigar a las personas con participaciones superiores al 10% en una empresa de criptomonedas para condenas o sanciones y aconsejó a las empresas de criptomonedas que estén atentas contra el posible lavado de dinero que involucre monedas de privacidad o billeteras autoalojadas.

Suponiendo que el proceso de consulta se desarrolle sin problemas, se espera que las directrices actualizadas entren en vigor el 30 de diciembre de 2024.

El nuevo documento de consulta se produce después de que la EBA publicara otro documento en octubre, que evaluaba la idoneidad de los miembros del órgano de gestión y las partes interesadas para emitir tokens y CASP referenciados a activos.

En julio, la EBA también instó a los emisores de stablecoins a adherirse voluntariamente a principios rectores específicos relacionados con la gestión de riesgos y la protección del consumidor. La propuesta oficial de la EBA esbozaba que las directrices de liquidez de las stablecoins servirían como prueba de resistencia a la liquidez para los emisores de stablecoins.

La ABE prevé que la prueba de resistencia revelará cualquier deficiencia y liquidez insuficiente en la stablecoin, lo que permitirá a la autoridad aprobar solo las stablecoins totalmente respaldadas con un colchón de liquidez adecuado. Una vez aprobadas, se espera que las directrices entren en vigor a principios de 2024.

Tras la aplicación, las autoridades estarán facultadas para mejorar los requisitos de liquidez del emisor pertinente a fin de hacer frente a los riesgos identificados sobre la base de los resultados de las pruebas de resistencia de liquidez. Actualmente, la propuesta se encuentra en la fase de consulta, lo que permite que el público en general brinde aportes, y la fase de consulta pública está abierta durante tres meses hasta que se programe una audiencia pública para el 30 de enero de 2024.