¿La tensión entre Estados Unidos e Irán y el riesgo en Oriente Medio causan la volatilidad del índice compuesto de acciones de Corea?

El mercado bursátil nacional el 20 de día enfrentará una escalada en la tensión militar y diplomática antes de que finalice el cese al fuego entre Estados Unidos e Irán, y la volatilidad podría intensificarse tras la apertura. Una vez que la situación en Oriente Medio se tambalee, los precios internacionales del petróleo y la preferencia por activos de riesgo fluctuarán simultáneamente, por lo que la reacción del mercado a variables externas ese día podría superar las expectativas sobre el rendimiento empresarial.

El día de la transacción anterior, 17, el índice compuesto de Corea (KOSPI) cerró en 6,191.92 puntos, con una caída de 34.13 puntos (0.55%) respecto al día anterior. En la bolsa, las ventas netas de extranjeros alcanzaron 2.0031 billones de wones, liderando la caída del índice, mientras que los inversores individuales y las instituciones compraron en neto 1.4464 billones de wones y 1501 millones de wones, respectivamente. Las acciones de semiconductores de gran tamaño también mostraron debilidad. Samsung Electronics cayó un 0.69% hasta 216,000 wones, SK Hynix bajó un 2.34% hasta 1,128,000 wones. Por otro lado, el índice KOSDAQ subió 7.07 puntos (0.61%) hasta 1,170.04 puntos, mostrando un rendimiento relativamente fuerte en el cierre.

El núcleo de la inquietud del mercado radica en la intensa guerra de nervios entre Estados Unidos e Irán. Irán anunció en un momento que suspendería temporalmente las restricciones de tránsito en el estrecho de Ormuz, lo que pareció reactivar el ánimo de inversión, pero posteriormente el ejército iraní anunció que reforzaría nuevamente el control sobre la navegación en el estrecho. Además, el presidente estadounidense Donald Trump presionó diciendo que, si Irán no llegaba a un acuerdo, podría destruir su infraestructura clave, y en la madrugada del día 20, hora de Corea, anunció que Estados Unidos interceptó en la bahía de Omán un buque iraní que intentaba romper el bloqueo marítimo y que ya lo había tomado bajo control. Irán calificó esto como una violación del acuerdo de cese al fuego y sugirió que podría tomar represalias. El estrecho de Ormuz es la vía principal para el transporte mundial de petróleo, y la tensión en esa región puede provocar directamente turbulencias en los precios energéticos y en los mercados financieros.

De hecho, los precios internacionales del petróleo reaccionan rápidamente. Actualmente, los futuros del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) para entrega en mayo cotizan a 89.75 dólares por barril, con un aumento de 7.04% respecto al día anterior. La subida de los precios del petróleo aumentará las preocupaciones inflacionarias y la carga de costos para las empresas, ejerciendo presión sobre el mercado bursátil en general. Sin embargo, hasta el 17, el mercado estadounidense mostró un rendimiento sólido, con el índice Dow Jones subiendo un 1.79%, el S&P 500 un 1.20% y el Nasdaq Composite un 1.52%. El S&P 500 cerró en 7,126.06 puntos, alcanzando por primera vez en la historia por encima de los 7,100 puntos, y el Nasdaq subió 13 días consecutivos. Las acciones tecnológicas como Nvidia y Tesla subieron, y el índice Philadelphia Semiconductor también aumentó un 2.43%, aunque dado que estos movimientos reflejaron el ánimo previo a la escalada de la tensión en el estrecho, aún no está claro si esa tendencia se transmitirá al mercado bursátil nacional.

El sector de valores opina que a principios de esta semana el mercado bursátil nacional podría experimentar volatilidad debido a la interacción entre los riesgos en Oriente Medio y las expectativas de resultados trimestrales. El futuro de los activos y la investigación de valores, como señaló el investigador Xu Xiangying, dependen de los avances en las negociaciones entre EE. UU. e Irán y de la tendencia del precio internacional del petróleo; el analista de Kiwoom Securities, Han Zhiying, prevé una mayor volatilidad a principios de semana. Sin embargo, dado que las expectativas de mejora en las ganancias empresariales aún existen, también hay predicciones de que el KOSPI podría intentar nuevamente superar los máximos anteriores en la mitad de esta semana. El analista de Daxin Securities, Li Jingmin, afirmó que, incluso si hay fluctuaciones adicionales, la amplitud de la volatilidad diaria probablemente se mantendrá en torno al 5%, y señaló que los 5,600 puntos son un nivel de soporte importante. En última instancia, esta tendencia estará influenciada en el corto plazo por la situación en Oriente Medio, pero si las negociaciones avanzan y los precios del petróleo se estabilizan, el mercado podría volver a centrarse en una tendencia impulsada por los resultados.