He estado pensando en qué acción invertir últimamente, y honestamente, el ruido macroeconómico es ensordecedor en este momento. El S&P 500 alcanzando máximos históricos, tensiones geopolíticas por todas partes, pero aquí está la cosa: si no planeas vender en pánico en los próximos años, ese ruido es solo... ruido.

He estado mirando dos nombres que siguen llamando mi atención: Broadcom e IBM. No porque sean llamativos, sino porque son el tipo de empresas que siguen creciendo incluso cuando todo lo demás está tambaleándose.

Hablemos primero de Broadcom. Estos chicos fabrican chips inalámbricos, equipos de redes, y aquí está la parte interesante: chips aceleradores de IA personalizados. Han estado arrasando en el frente de la IA. El año fiscal pasado ( terminó en noviembre ), sus ventas de chips de IA aumentaron un 65% hasta $20 mil millones. Eso es casi un tercio de todos sus ingresos. Y escuchen esto: sus chips personalizados son en realidad más eficientes en costos que las GPU de Nvidia para ciertas cargas de trabajo de IA a gran escala. Bastante significativo cuando piensas en qué acción invertir para la temática de IA. Los ingresos totales crecieron un 24%, las ganancias por acción un 40%. ¿La sorpresa? Los analistas pronostican un crecimiento del 52% en ingresos y del 51% en ganancias por acción para el próximo año fiscal. Esas cifras son locas para una acción que cotiza a 32 veces las ganancias futuras.

Ahora IBM, esta es una historia de regreso. Pasaron básicamente una década en declive antes de que su jefe de nube asumiera como CEO en 2020. Movimiento inteligente: deshicieron su negocio de infraestructura lenta y se concentraron en la nube híbrida y la IA. Adquirieron Red Hat, construyeron este ecosistema de código abierto que permite a las empresas combinar sus nubes privadas con plataformas de nube pública. Muy importante para las empresas que no estaban listas para apostar todo a la nube.

¿Sus cifras para 2025? Crecimiento del 8% en ingresos, del 12% en ganancias ajustadas por acción. No es llamativo, pero es estable. Los analistas esperan un crecimiento del 5% y del 7% respectivamente para 2026. Cotiza a 21 veces las ganancias futuras, una valoración razonable para lo que están construyendo.

La verdadera pregunta al decidir en qué acción invertir no es sobre cronometrar el mercado a la perfección. Es si crees en la dirección de la empresa para los próximos años. Ambos tienen vientos a favor claros: aceleración de IA para Broadcom, adopción de nube híbrida para IBM. Si puedes desconectar el ruido diario y mantenerte firme, esos $10,000 podrían multiplicarse en algo significativo. Así es como se construye verdadera riqueza en el mercado de valores.