He estado observando muy de cerca el comercio de energía de IA últimamente, y honestamente, es uno de esos momentos raros en los que puedes ver una mega-tendencia genuina formándose justo frente a ti. Los números son difíciles de ignorar: estamos viendo que la demanda de electricidad podría saltar un 25% para el final de esta década y entre un 75 y un 100% para 2050. Eso no es exageración, es realidad de infraestructura.

Lo que es increíble es cómo las grandes empresas tecnológicas ya se están posicionando. Meta acaba de asegurar tres nuevos acuerdos nucleares para alimentar su infraestructura de IA, y Alphabet invirtió $5 mil millones en Intersect para acelerar el desarrollo energético. Estas no son apuestas pequeñas. El gobierno de EE. UU. también respalda esto con fuerza—buscan cuadruplicar la capacidad nuclear para 2050. Está claro que quien controle la energía que alimenta la IA gana.

Permíteme desglosar dos movimientos que creo que vale la pena seguir. Cameco es el ángulo nuclear obvio aquí. Son el segundo mayor minero de uranio a nivel mundial y poseen el 49% de Westinghouse, que acaba de conseguir un contrato masivo para construir 10 nuevos reactores. La acción se ha disparado absolutamente—subió un 800% en cinco años, un 125% solo en el último año. Los precios del uranio alcanzaron máximos de 15 años en 2024 y todavía suben aproximadamente un 170% desde 2021. La demanda supera a la oferta en el futuro previsible. Con las valoraciones actuales, se negocia con un 85% de descuento respecto a sus máximos, lo cual, honestamente, parece razonable dado el impulso favorable.

Luego está GE Vernova. Este ha sido mi apuesta oscura. Están posicionados en nuclear, gas natural y soluciones de red—básicamente en todos los frentes de la transición energética de IA. Su cartera de pedidos acaba de saltar de $135 mil millones a un pronóstico de $200 mil millones para 2028, y duplicaron su dividendo mientras anunciaban una recompra de acciones por $10 mil millones. Las proyecciones de ganancias son agresivas—se espera un crecimiento del 82% para 2026. Desde su salida a bolsa en abril de 2024, la acción ha subido un 385%, aplastando a Nvidia y Taiwan Semi.

El patrón más amplio aquí es que las acciones de energía de IA se están convirtiendo en la jugada de infraestructura de este ciclo. No necesitas elegir al ganador de IA correcto—estas empresas ganan de todos modos. Ya sea nuclear, gas natural o tecnología de red, alguien tiene que alimentar los centros de datos. Esa es la verdadera ventaja.

Si estás pensando en posicionarte para esta tendencia, tanto las apuestas en uranio como Cameco, como las empresas de infraestructura como GE Vernova, merecen una mirada más cercana. Gate tiene herramientas sólidas de análisis técnico si quieres profundizar en los aspectos técnicos de cualquiera de estas. Vale la pena mantenerlas en tu lista de vigilancia para 2026.