《Estrategia Semanal》9 de abril de 2026

《Estrategia Semanal》 4.9

一、Visión general del mercado de esta semana

El mercado de criptomonedas de esta semana mostró una tendencia de consolidación y oscilación, el índice de miedo y avaricia se recuperó a 42 pero aún se encuentra en la zona de miedo, la capitalización total cayó a 2.40 billones de dólares. BTC y ETH se debilitaron simultáneamente, se evidencian señales de sobreventa a corto plazo, los fondos ETF continúan con salidas netas, el mercado de derivados reduce suavemente su apalancamiento, la preferencia de riesgo del mercado en general es cautelosa, pasando de una profunda corrección previa a una oscilación estructural, la estructura del mercado tiende a equilibrarse.

En el plano macro, funcionarios de la Reserva Federal emitieron señales hawkish de manera intensiva, las expectativas de recorte de tasas disminuyeron significativamente, la probabilidad de recorte en junio cayó por debajo del 35%, la liquidez global se estrecha marginalmente, los activos de riesgo en general enfrentan presión, las criptomonedas también retroceden en paralelo. En cuanto a regulación, la SEC y la CFTC de EE. UU. publicaron conjuntamente el marco de clasificación de cinco categorías de activos digitales, aclarando que cuatro de ellas no son consideradas valores, brindando orientación para el desarrollo normativo del sector; el proyecto de ley Clarity será revisado a mediados de abril, y si se aprueba, aclarará que BTC y ETH son commodities, regulados por la CFTC, lo cual favorece la conformidad de los activos criptográficos. En la industria, la prueba relacionada con la actualización de Cancún en Ethereum continúa avanzando, el interés en financiamiento de proyectos Layer2 ha disminuido, las instituciones están reduciendo gradualmente sus posiciones en un mercado volátil, esta corrección se debe principalmente a la contracción de la liquidez macro y a la toma de ganancias, pero los fundamentos a largo plazo del sector permanecen intactos.

二、Dinámica principal del mercado y flujo de fondos

El mercado de criptomonedas de esta semana presenta una división entre “recuperación del ánimo pero cautela en los fondos”, el índice de miedo y avaricia subió de 31 a 42, saliendo de la zona de miedo profundo pero aún en estado de miedo, la capitalización total cayó ligeramente a 2.40 billones de dólares, las señales de sobreventa en las principales monedas son evidentes a corto plazo, los fondos ETF continúan con salidas netas, el mercado de derivados reduce suavemente su apalancamiento, la preferencia de riesgo del mercado es cautelosa, la tendencia de consolidación y oscilación continúa, esperando nuevas señales de dirección.

Desde la perspectiva del sentimiento del mercado, el índice Crypto Fear & Greed pasó de 31 la semana pasada a 42, aunque aún en la zona de miedo (25-49), el miedo ha disminuido notablemente, la confianza de los inversores se recupera lentamente, el ambiente de compra mejora, pero aún no hay un consenso efectivo, el tono del sentimiento se mantiene cauteloso y optimista, y la fuerza de la recuperación aún necesita consolidarse.

En cuanto a la capitalización de mercado, el valor total de las criptomonedas es de 2.40 billones de dólares, con una caída del 1.91% en 24 horas, continúa en tendencia de descenso, con poca fuerza de compra, coexistiendo señales de toma de ganancias y salida de fondos de refugio, el mercado en general está presionado, la volatilidad es moderada pero la presión bajista no disminuye, el mercado está en una fase de ajuste estructural.

Específicamente en las dos principales monedas, BTC y ETH, muestran una diferenciación entre “sobreventa a corto plazo y tendencia más fuerte a mediano y largo plazo”, con potencial de rebote técnico pero cautela en los fondos. BTC cotiza actualmente a 70,751.65 dólares, con una caída del 1.10% en 24 horas, los indicadores técnicos (KDJ, CCI, WR) muestran sobreventa, el precio se acerca a la banda inferior de Bollinger, existiendo demanda de rebote técnico; los indicadores a mediano y largo plazo muestran un impulso alcista fuerte, el precio oscila alrededor de la media, con fuerzas de compra y venta equilibradas, la tendencia general es relativamente estable. ETH cotiza a 2,175.36 dólares, con una caída del 2.79% en 24 horas, las señales de sobreventa a corto plazo son claras (KDJ, RSI, CCI), pudiendo haber oportunidad de rebote; los indicadores a mediano y largo plazo muestran una tendencia alcista, el precio está por encima de la media, la tendencia alcista aún es viable pero el ADX es bajo, la fuerza de la tendencia necesita fortalecerse. La debilidad simultánea de ambas monedas arrastra el rendimiento general del mercado.

En cuanto al flujo de fondos, el mercado de ETF presenta una tendencia de “salidas dobles”, el flujo neto de ETF de Bitcoin en el día fue de -85.80M ( la semana pasada -87.20M), con salidas netas en dos semanas consecutivas, las instituciones continúan retirando fondos, la actitud es cautelosa; en ETH, el flujo neto de ETF en el día fue de -11.80M ( la semana pasada +19.70M), pasando de entrada neta a salida neta, las instituciones muestran menor interés en ETH, el mercado en general tiene fondos ajustados, sin grandes entradas concentradas, y la cantidad de fondos nuevos es insuficiente.

El mercado de derivados muestra una reducción suave del apalancamiento, el volumen de futuros sin cerrar es de 2.76B ( con una variación del -2.29%), los contratos perpetuos sin cerrar son 423.39B ( con una variación del -3.34%), el apalancamiento se retira ligeramente, la preferencia de riesgo se mantiene cautelosa, sin comportamientos de desapalancamiento masivo, el nivel de apalancamiento en general es controlable y el riesgo es relativamente limitado.

En conjunto, el mercado de criptomonedas en este momento está en una fase de recuperación del ánimo, con fondos ajustados y consolidación en el mercado, las señales de sobreventa en las principales monedas y la tendencia a mediano y largo plazo son coexistentes. A corto plazo, puede haber rebotes técnicos por sobreventa, pero a mediano plazo se debe seguir la mejora en la liquidez, operando con cautela, controlando posiciones, y alertas ante posibles retrocesos tras la falta de impulso en los rebotes.

三、Estrategias de trading seleccionadas

Punto clave:

Esta estrategia de ETH se basa en el indicador RSI, optimizada para las características de volatilidad de ETH, mostrando una gestión de riesgo extrema y un rendimiento estable en las estrategias de las principales monedas, con mínimas caídas y alta tasa de éxito, destacando en relación riesgo-recompensa, adecuada como estrategia principal de refuerzo para la asignación en ETH, capaz de capturar oportunidades de mercado en condiciones de control estricto de las caídas.

Escenario de aplicación:

Apto para traders de ETH con capacidad de riesgo media, que buscan rentabilidad estable y baja volatilidad, diseñada específicamente para monedas principales con alta liquidez como ETH, adaptándose a rebotes por sobreventa y movimientos en rango, puede ser una estrategia de refuerzo estable para la asignación en ETH, especialmente para fondos que desean evitar caídas profundas y buscan interés compuesto estable, no recomendable para fondos muy conservadores a largo plazo o en escenarios de caída extrema unilateral.

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四、Top de variaciones de precios en 24h

Top5 de aumentos:

Top5 de caídas:

五、Palabras finales

El mercado de criptomonedas de esta semana continúa en una fase de consolidación y oscilación, el ánimo se recupera pero la liquidez sigue ajustada, las principales monedas muestran sobreventa a corto plazo pero la tendencia a mediano y largo plazo es favorable, las salidas de fondos ETF reflejan cautela institucional, el apalancamiento en derivados se reduce suavemente, el riesgo es controlable. La regulación del sector avanza de manera estable, la innovación técnica continúa, la lógica de desarrollo a largo plazo no cambia, pero a corto plazo se enfrentan presiones por la contracción de la liquidez macro y la volatilidad del sentimiento del mercado. En adelante, será clave monitorear los niveles de soporte clave en BTC y ETH (65,010 dólares y 1,957 dólares), cambios en los flujos de fondos ETF y las políticas macroeconómicas, esperando pacientemente señales de estabilización del mercado a mediano plazo, atentos a oportunidades de rebote por sobreventa a corto plazo, controlando posiciones y actuando con racionalidad ante la volatilidad, para evitar riesgos extremos.